Санация финансово-кризисного предприятия. Выбор антикризисного управляющего для проведения финансового оздоровления

 

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ, МЕХАНИКИ И ОПТИКИ

 

ИНСТИТУТ ХОЛОДА И БИОТЕХНОЛОГИЙ

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

«Санация финансово-кризисного предприятия.                       Выбор антикризисного управляющего для проведения финансового оздоровления»

 

 

 

 

Проверил: Приходько Р.В.

Выполнил: Аюкова О.Н.          

                    группа и 6554

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2013

Содержание:

Введение ___________________________________________________ 2

Глава 1. Санация финансово-кризисного предприятия _________ 4 

1.1 Экономическая сущность санации __________________________ 4

1.2 Этапы управления санацией  предприятия ____________________ 5

1.3 Формы санации предприятия ______________________________ 10

1.4 Выбор  антикризисного управляющего для  проведения финансового оздоровления ______________________________________________ 12

Глава 2. Диагностика финансового состояния ОАО «Центральная фармацевтическая база Санкт-Петербурга» __________________ 16

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ОАО «Центральная  фармацевтическая база Санкт-Петербурга» ____________________ 16

2.2. Оценка имущественного положения  предприятия ____________ 17

2.3. Анализ рентабельности___________________________________ 20

2.4 Оценка ликвидности предприятия __________________________ 21

Заключение________________________________________________ 24

Список, использованной литературы __________________________ 26

Приложение А _____________________________________________27

Приложение В _____________________________________________ 29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Целью курсовой работы является – рассмотрение понятия санации (финансового оздоровления) хозяйствующих субъектов, ситуаций, при которых возникает необходимость в её проведении, проблем с которыми сталкиваются предприятия во время проведения санации и путей их регулирования. 

Актуальность данной проблемы объясняется тем, что современная экономическая деятельность заставляет руководителей предприятий постоянно принимать решения в условиях неопределённости. В условиях финансовой нестабильности коммерческая деятельность сопровождается кризисными ситуациями, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство предприятия.

Многолетний зарубежный опыт свидетельствует о неизбежности в условиях любой рыночной экономики такого явления, как банкротство, что показывает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Процедура банкротства, сам термин «несостоятельное предприятие» в понимании большинства людей ассоциируется с разрушением, поскольку результатом утверждения решения о несостоятельности предприятия будет полное прекращение деятельности предприятия, его ликвидация и перепродажа активов для оплаты долгов. Объявление предприятия несостоятельным означает признание его банкротом.

Для выхода предприятия из состояния финансовой неустойчивости необходимо разработка и практическое внедрение комплексного экономического механизма антикризисного управления. Для этого может быть приглашен антикризисный управляющий, который может провести анализ бизнеса, выявить слабые и сильные места и выработать ряд мероприятий, позволяющих собственнику выйти из кризиса с минимальными потерями. С одной стороны, этот специалист должен ликвидировать задолженность перед кредиторами, а с другой - помочь предприятию «встать на ноги», позаботиться о сотрудниках и сохранении промышленного потенциала. Если же предприятие не подлежит восстановлению, управляющий должен выгодно продать и за счет вырученных средств расплатиться с долгами.

Предметом исследования данной работы является ОАО ««Центральная фармацевтическая база Санкт-Петербурга». В практической части на основании «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибыли и убытках» будет проведена оценка имущественного положения предприятия, рассчитаны показатели эффективности использования основных средств, произведен анализ рентабельности, оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия, а также выработаны рекомендации по проведению санации предприятия.

Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

 

Глава 1. Санация финансово-кризисного предприятия.

 

1.1 Экономическая сущность  санации

Слово санация происходит от латинского «sanare», что означает оздоровление или выздоровление. С «финансово-кредитной» точки зрения это понятие нужно трактовать как систему мер, приводимых для предотвращения банкротства промышленных, торговых, банковских предприятий и учреждений и направленных на их будущее возрождение.

В экономической литературе встречается и более широкая трактовка понятия «санация» – как суммы всех, расчитанных на стратегическую перспективу мероприятий организационного, производственного, финансового и социального характера, используемых, с одной стороны, для преодоления неликвидности и устранения капитальных убытков, а с другой – для восстановления или достижения рентабельности, производительности или внедрения инноваций, обеспечивающих прибыльность и жизнеспособность предприятия в долгосрочном периоде. [1, с. 571]

Для более полного раскрытия содержания санации следует конкретизировать виды мероприятий, которые проводятся в рамках финансового оздоровления субъектов хозяйствования. Выделяют такие типы санационных мероприятий:

• социальные;
• организационно-правовые;
• производственно-технические;
• финансово-экономические.

Особое место в процессе санации занимают мероприятия финансово-экономического характера, которые охватывают финансовые отношения, возникающие в процессе мобилизации и использования внутренних и внешних финансовых источников оздоровления предприятий. Источниками финансирования санации могут быть заёмные или собственные средства, возвратные или невозвратные.

Целью финансовой санации является покрытие текущих убытков и устранения причин их возникновения, восстановление или сохранение ликвидности и платежеспособности предприятий, сокращение всех видов задолжностей, улучшение структуры оборотного капитала и формирование фондов финансовых ресурсов, необходимых для проведения санационных мероприятий производственно-технического характера.

Санационные мероприятия организационно-правового характера направлены на совершенствование организационной структуры предприятия, организационно правовых форм бизнеса, повышения качества менеджмента, освобождения предприятия от непродуктивных производственных структур, улучшение производственных отношений между членами трудового коллектива. В этом контексте различают два вида санации.

1. Санация  со сбережением существующего  юридического статуса предприятия-должника.

2. Санация  с изменением организационно-правовой  формы и юридического статуса  санированного предприятия (реорганизация).

Производственно-технические санационные мероприятия связаны, в первую очередь, с модернизацией и обновлением производственных фондов, с уменьшением простоев и повышением ритмичности производства, сокращением технологического времени, улучшением качества продукции и снижением её себестоимости, усовершенствованием ассортимента выпускаемой продукции, поиском и мобилизацией санационных резервов в сфере производства.

Поскольку санация предприятия связана, как правило, с сокращением лишнего персонала, огромное значение имеют санационные мероприятия социального характера. Особенно это касается финансового оздоровления предприятий-гигантов или предприятий-городов. В таком случае увольнение работников может привести к социальной нестабильности в регионе. Именно поэтому следует вести продуманную политику увольнения во взаимосвязи с реализацией социального плана проекта санации. Здесь могут быть предусмотрены такие мероприятия, как создание и финансирование системы переподготовки кадров, поиск и предложение альтернативных рабочих мест, дополнительные выплаты по безработице, предоставление уволенным работникам ссуд.

1.2 Этапы управления санацией  предприятия

Для успешного проведения всех этапов финансового оздоровления предприятия существуют такие понятия как менеджмент санации и его эффективная организация. Сущность менеджмента санации можно рассматривать в двух аспектах: институционном и функциональном.

Поскольку санация предприятия связана, как правило, с сокращением лишнего персонала, огромное значение имеют санационные мероприятия социального характера. Особенно это касается финансового оздоровления предприятий-гигантов или предприятий-городов. В таком случае увольнение работников может привести к социальной нестабильности в регионе. Именно поэтому следует вести продуманную политику увольнения во взаимосвязи с реализацией социального плана проекта санации. Здесь могут быть предусмотрены такие мероприятия, как создание и финансирование системы переподготовки кадров, поиск и предложение альтернативных рабочих мест, дополнительные выплаты по безработице, предоставление уволенным работникам ссуд.

Для успешного проведения всех этапов финансового оздоровления предприятия существуют такие понятия как менеджмент санации и его эффективная организация. Сущность менеджмента санации можно рассматривать в двух аспектах: институционном и функциональном.

С институциональной стороны к менеджменту санации можно отнести всех физических лиц, которые уполномочены собственниками субъекта хозяйствования или силой закона провести финансовую санацию предприятия, то есть совершать фактическое управление предприятием на период его оздоровления. Примечателен тот факт, что достаточно часто на границе банкротства оказывается предприятие с неумелым или умышленно неправильным управлением. Руководство предприятия, которое привело его к финансовому кризису, как правило, не в состоянии эффективно управлять финансовой санацией. Отсюда следует необходимость замены руководства предприятия или передача полномочий относительно санации третьим лицам. В Великобритании, например, ежегодно из 60 возбуждённых дел о банкротстве около 90% заканчиваются заменой руководства.

В общем к лицам, которые могут быть носителями менеджмента санации, следует отнести контролирующие органы (в России государственным органом, проводящим политику антикризисного регулирования, является Федеральная служба по финансовому оздоровлению), консультантов, аудиторов, управляющих санацией, которые назначаются соответственно по решению арбитражного суда, представителей банковских учреждений или других кредиторов, опытных менеджеров, а также бывшее руководство предприятия. Решением вопроса по назначению менеджмента санации принадлежат к числу первоочередных мероприятий в рамках финансового оздоровления.

С функциональной стороны менеджмент санации – это система антикризисного управления, которая заключается в эффективном использовании финансового механизма с целью избежания банкротства и финансового оздоровления предприятия. Функциональные сферы менеджмента санации можно рассматривать как отдельные фазы управленческого цикла, причем в процессе санации предприятия такие циклы перманентно повторяются при достижении отдельных стратегических или тактических целей.

К функциональным сферам менеджмента санации следует отнести следующие:

1) постановка  целей;

2) формирование  и анализ проблемы (главная проблема  – финансовый кризис);

3) поиск  альтернатив, прогнозирование и  оценивание их реализации (отбор  и оценивание необходимого каталога  санационных мероприятий);

4) принятие  решений;

5) реализация (проведение конкретных санационных мероприятий);

6) анализ  отклонений.

Важной составляющей организации действенного менеджмента санации является создание эффективной системы контролинга, главной задачей которого является определение стратегических и тактических целей санации и ориентация процесса управления на достижение этих целей. Решающим при этом является создание системы информационного обеспечения, плановых, аналитических и контрольных служб.

Стоит отметить, что каждый случай финансового кризиса требует индивидуального подхода в управлении процессом его преодоления.

Однако существует классическая модель хода финансовой санации, из которой следуют основные этапы управления санацией предприятия, инициируемой предприятием.

К ним относятся:

1. Определение целесообразности и возможности проведения санации.

На этом первоначальном этапе управления на основе результатов диагностики банкротства и мониторинга осуществления мероприятия по внутренней финансовой стабилизации предприятия принимается решение о проведении санации. [2, с. 514–517]

Однако вернёмся к принятию самого решения о проведении санации предприятия или его ликвидации. Оно принимается на основе результатов санационного аудита (причинно-следственного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия). Санационный аудит подобен общему анализу предприятия, но он имеет и свои особенности методики и целей проведения. Для санационного аудита характерен тот факт, что он осуществляется на предприятиях, которые находятся в финансовом кризисе. Основная его цель – оценка санационной способности предприятия, то есть определение глубины финансового кризиса и выявление возможностей выхода их него.