Государственная поддержка неплатежеспособных предприятий

Государственная поддержка промышленности является одним из важнейших направлений  российской экономической политики. Особую актуальность вопрос о предоставление государственной поддержки приобрел в результате резкого сокращения объема государственных ресурсов, предоставляемых на эти цели, что в свою очередь требует четкого определения условий предоставления государственной поддержки. При этом, осуществляя государственную поддержку, необходимо проводить разграничение между государственной помощью в границах эффективного конкурентного пространства и государственным вмешательством в экономику, искажающим рыночные принципы и ставящим производителей в неравные условия. Особое значение здесь имеют:

1. критерии определения объектов государственной помощи;
2. принципы предоставления государственной помощи;
3. формы предоставления государственной помощи.

Основной предпосылкой предоставления государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям является обеспечение их эффективной работы после получения финансовых средств. Другим действенным механизмом должна стать ликвидация неэффективных предприятий.

Все эти условия обязывают органы государственного управления выработать политику государственной финансовой поддержки неплатежеспособных предприятий. Основными элементами этой политики, являются:

1. выявление неплатежеспособных предприятий;
2. отбор неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной финансовой поддержке;
3. осуществление государственной финансовой поддержки неплатежеспособных предприятий для восстановления платежеспособности или поддержания эффективной производственной деятельности [7].

Как известно, согласно действующему законодательству, выявление неплатежеспособных предприятий базируется на совокупности таких показателей, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, которые характеризуют состояние баланса на определенную фиксированную дату.

Первый из них - коэффициент текущей ликвидности - определяется как отношение величины текущих активов к текущим  обязательствам. Экономическая сущность названного показателя - отражение способности обеспечении предприятия оборотными средствами для функционирования производства и своевременного погашения задолженности предприятия своими собственными средствами.

Второй показатель - коэффициент обеспеченности собственными средствами - выявляет уровень эффективности использования собственных средств и определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и внеоборотных активов фактической стоимости оборотных средств. Экономическая сущность этого показателя - отражение такого уровня оборотных средств предприятия, который обеспечивал бы нормальное функционирование производства.

Последний из системы  показателей - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма его фактического значения на конец отчетного периода и изменения этого значения между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности Экономическая сущность этого показателя отражение реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность.

Однако вышеперечисленных  показателей оценки не достаточно, в их число необходимо включить такие  обобщающие показатели финансового  состояния предприятия, как рентабельность его производственных фондов, рентабельность продукции, прибыль и итоговый результат денежного потока. Стабильный положительный результат, обеспечивающий развитие предприятия на основе увеличения прибыли и стоимости капитала, означает, что рассматриваемое предприятие устойчиво. Практика экономически развитых стран установила следующие критерии: предприятие является неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности  меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами  меньше 0,1. Эти критерии для условий функционирования большинства российских предприятий представляются слишком жесткими.

Для определения  неплатежеспособности предприятия  необходимо задействовать не только частные показатели финансово-экономической  деятельности, но и показатели обобщающие.

Необходима  и разработка моделей, отражающих разные стороны неплатежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Количественная оценка финансово-экономической деятельности должна быть дополнена качественной характеристикой состояния предприятий, так как банкротство не самоцель, а средство оздоровления предприятия.

Итак, для выявления  неплатежеспособных предприятий нужен  комплексный анализ их финансового  состояния. При этом необходимо выбрать  показатель, обладающий адекватным рыночным отношениям экономическим содержанием. Такому требованию отвечает рентабельность капитала, уровень которой своевременно сигнализирует об угрозе несостоятельности предприятия. Если произвести сравнение между фактическим уровнем рентабельности капитала предприятия и среднеотраслевым, то на основании этого сравнения можно выявить динамику его финансового состояния. Но задача государства состоит не в констатации приближающейся несостоятельности предприятия, а в ее предотвращении. Для этого необходим полноценный, комплексный анализ. Анализ будет неполным, если, определив коэффициенты уровня платежеспособности, не определить, как воздействует динамика этих коэффициентов на уровень рентабельности. Таким образом, если норму рентабельности капитала представить как функцию показателей платежеспособности и ликвидности, то этот важнейший рыночный показатель займет свое законное место и теории и практике рыночных, отношений.

2.1 Выявление неплатежеспособных предприятий

Выявление неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, а также определение неплатежеспособных предприятий, подлежащих выводу из числа действующих в связи с их неэффективностью, базируется на селективном подходе, учитывающем: текущий спрос на продукцию предприятий, основные характеристики производственного и рыночного потенциалов предприятий (состояние основных производственных фондов и мощностей данных предприятий, уровень технологии, качество и конкурентоспособность выпускаемой продукции), оценку внутренних резервов предприятия для выхода из кризисного финансового состояния, а также оценку эффективности планов финансового оздоровления [3].

Данный подход осуществляется поэтапно.

Предоставление  государственной финансовой поддержки  ориентировано в первую очередь  на предприятия, способные использовать предоставленные финансовые средства с максимальной отдачей: в сжатые сроки провести реконструкцию производства и его диверсификацию, обеспечить увеличение производства продукции, пользующейся спросом на соответствующем товарном рынке, значительно улучшить качество выпускаемой продукции, создать условия для эффективного осуществления своей хозяйственной деятельности.

В этих целях  на первом этапе органами государственной  исполнительной власти (министерствами и ведомствами), в ведении которых  находятся неплатежеспособные предприятия, осуществляется формирование четырех групп предприятий, претендующих на получение государственной финансовой поддержки, в соответствии с критериями:

1. величины износа основных производственных фондов предприятия по сравнению со среднеотраслевой;
2. уровня спроса на основные виды выпускаемой предприятием продукции в зависимости от ее качества и потребительских свойств.

Величина износа и уровень спроса на производимую продукцию определяются соответствующими органами государственной исполнительной власти (министерствами и ведомствами) с учетом качества этой продукции и ее потребительских свойств.

На основании  указанной системы критериев  неплатежеспособные предприятия могут  быть разбиты на четыре группы.

Первая группа: предприятия  с износом основных производственных фондов ниже среднеотраслевого и высоким стабильным спросом на основные виды выпускаемой продукции.

Вторая группа: предприятия  с износом основных производственных фондов ниже среднеотраслевого и  пониженным спросом на основные виды выпускаемой продукции.

Третья группа: предприятия с износом основных производственных фондов на уровне и  выше среднеотраслевого и высоким  стабильным спросом на основные виды выпускаемой продукции.

Четвертая группа: предприятия с износом основных производственных фондов на уровне и выше среднеотраслевого и пониженным спросом на основные виды выпускаемой продукции.

Перечни неплатежеспособных предприятий по вышеуказанным группам  предоставляются соответствующими органами государственной исполнительной власти (министерствами и ведомствами) в Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России.

Предприятия, попавшие при распределении в первую группу, не могут являться претендентами  на получение первоочередной государственной  финансовой поддержки.

Предприятия, попавшие при распределении в четвертую  группу, подлежат выводу из числа действующих  в связи с неэффективностью, если в отношении них не принято  в установленном порядке Правительством Российской Федерации решение о  переводе в статус казенного предприятия.

На втором этапе рассматривается вопрос о наличии преимущественно незатратных способов решения экономических проблем, стоящих перед предприятиями, которые были отнесены к сформированным на предыдущем этапе второй и третьей группам.

В данных целях органами государственной исполнительной власти (министерствами, ведомствами), в ведении которых находятся неплатежеспособные предприятия, оценивается целесообразность проведения на предприятии следующих мероприятий:

1. конверсии, диверсификации;
2. производства новых видов товаров (работ, услуг);
3. повышения качества выпускаемых товаров (работ, услуг);
4. повышения эффективности маркетинга;
5. повышения эффективности экспорта;
6. снижения издержек производства;
7. внедрения новых прогрессивных форм и методов управления;
8. проведения инвентаризации на предприятии;
9. сокращения дебиторской задолженности;
10. повышения доли собственных средств в оборотных активах;
11. продажи дочерних фирм и долей в капитале других предприятий;
12. продажи незавершенного производства;
13. сокращения численности занятых на предприятии и обеспечения социальных льгот для уволенных;
14. временной остановки капитального строительства на предприятии;
15. продажи излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий;
16. конверсии долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки;
17. других мероприятий (в том числе связанных с приобретением основных средств или их продажей, приобретением оборотных средств, поиском источников финансирования мероприятий по финансовому оздоровлению и т.д.).

В результате проведенного анализа выявляются те предприятия, которые могут восстановить платежеспособность без предоставления им государственной  финансовой поддержки в кратчайшие сроки (за 1 - 2 месяца), а также предприятия, оздоровление финансового состояния которых невозможно без оказания им государственной финансовой поддержки. Сведения о последних направляются органами государственной исполнительной власти (министерствами, ведомствами), в ведении которых находятся неплатежеспособные предприятия, вместе с разработанными и согласованными в установленном порядке планами финансового оздоровления данных предприятий в Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве).

На третьем  этапе Федеральным управлением  по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России по предприятиям второй и третьей групп проводится оценка их экономического состояния на базе системы показателей, разрабатываемых Федеральным управлением с учетом предложений заинтересованных органов государственной исполнительной власти (отраслевых министерств и ведомств, а также администраций субъектов Федерации). В данную систему включаются наиболее значимые экономические показатели, характеризующие обеспеченность предприятия материально-техническими, трудовыми и финансовыми ресурсами, отражающие результаты его хозяйственной деятельности.

К таким показателям  следует отнести:

1. объем выпуска продукции (работ, услуг) и долю на соответствующем товарном рынке;
2. балансовая стоимость основных производственных фондов;
3. рентабельность производства, выпуска продукции;
4. численность занятых на предприятии;
5. удельный вес численности занятых на предприятии в численности населения города, поселка;
6. наличие и уровень развития производственной и социальной инфраструктуры;
7. размеры кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, в том числе и просроченной
8. и ряд других.

На основе сформированной системы показателей осуществляется процедура ранжирования предприятий, отобранных на втором этапе. При проведении процедуры ранжирования учитывается значимость каждого из показателей, входящих в указанную систему, исходя из отраслевой специфики рассматриваемых предприятий и региональных особенностей их местонахождения.