Анализ финансовых результатов предприятия

Таблица 20 – Динамика изменения показателей предприятия  после внедрения инвестиционных проектов

Из таблицы 20 мы видим, что товарооборот предприятия после  внедрения инвестиционных проектов значительно возрастет. На конец 2009 г. прирост составит 54% относительно товарооборота 2007 г., а к концу 2014 г. значение товарооборота увеличится на 8028,6 тыс. руб. или на 148,6%.

Чистая прибыль к  концу 2009 г. составит 1494,2 тыс. руб., а на конец 2014 г. - 3085,7 тыс. руб. Таким образом, прирост чистой прибыли относительно 2007 г. составит 69,9% в 2009 г. и 250,8% к концу 2014 г.

При росте товарооборота  мы также видим улучшение показателей  рентабельности. Общая рентабельность с 16,6% увеличится до 23,2%, что обусловлено  снижением издержек на содержание фондов вследствии реализации проекта по приобретению собственной торговой площади. Рентабельность издержек несколько снизится (с 55,6% в 2007 г. до 48,2% в 2014 г.), поскольку проект по пошиву аксессуаров для интерьера обладает более низкой рентабельностью издержек, так как практически все затраты по ходу реализации проекта относятся на себестоимость продукции, тогда как в деятельности мебельного отдела значительная часть издержек относится на коммерческие расходы.

Рентабельность продаж вырастет с 17% в 2007 г. до 23,2% в 2014 г., а норма прибыли увеличится с 16,3% в 2007 г. до 23% в 2014 г., что говорит о повышении эффективности работы предприятия после внедрения инвестиционных проектов вследствие снижения издержек.

Коэффициент коммерческой платежеспособности, который в 2009 г. составит 7,8, говорит о том, что кредит, полученный на реализацию инвестиционного проекта, будет не обременителен для предприятия, и что оно будет обладать большим запасом коммерческой платежеспособности.

Таким образом, можно сказать, что рассматриваемые нами инвестиционные проекты приведут к значительному росту прибыли и улучшению показателей рентабельности деятельности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализом финансового  состояния предприятия, организации  занимаются руководители и соответствующие службы, а так же учредители и инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основная цель анализа  финансового состояния заключается  в том, чтобы на основе объективной  оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы  укрепления финансового положения.

Данная работа была написана по материалам деятельности ЧП Карелина С. Ю. г. Трехгорный, предметом деятельности которого является розничная торговля. Предприятие специализируется на продаже:

- кухонных гарнитуров  широкого ассортимента с фасадами  из МДФ ПВХ, софтформинга, ламината;

- мягкой мебели различной  модификации (механизм трансформации,  механизм «выкатной», механизмы  альтернатива, книжка и др.);

- корпусной мебели (стенки-горки  из МДВ ПВХ и т.д.);

- офисной мебели;

- встраиваемой бытовой  техники.

Кроме продажи выше перечисленной продукции предприятие оказывает услугу по сборке мебели.

Анализ результатов  финансово – хозяйственной деятельности показал, что товарооборот предприятия из года в год увеличивается, прирост его относительно 2005 г. составил 170,8%, валюта баланса к концу 2007 г., по отношению к 2005 г., увеличилась на 139,6%, прирост оборотных активов составил 179,36%. На фоне этого присутствует опережение темпов роста собственного капитала по сравнению с темпами роста заемного капитала (собственный капитал организации увеличился на 166,67%, а заемный – на 119,06%). Предприятие по состоянию на 2007 г. обладает довольно высокой платежеспособностью и ликвидностью баланса. Абсолютные показатели финансовой устойчивости говорят о том, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью, гарантирующей его платежеспособность, что подтверждается рассчитанными показателями основного и оборотного имущества предприятия, структуры активов (капитала) и рыночной устойчивости (состояние пассивов) предприятия.

Однако основные средства в структуре актива баланса предприятия  имеют отрицательную динамику, при  этом они составляют малую часть  от актива – менее 10% в 2006 и 2007 г.г., хотя предприятие имеет хорошие инвестиционные возможности. Кроме этого, присутствует нежелательный рост операционного и финансового циклов, что говорит о снижении интенсивности использования денежных средств. Денежное покрытие краткосрочных обязательств предприятия растет (0,55 – в 2005 г. и 0,62 – в 2007 г.) и превышает нормальное значение этого коэффициента, равное 0,25. Следовательно, предприятие не совсем эффективно использует имеющиеся у него средства.

При росте прибыли  на всем рассматриваемом промежутке времени и, в целом, благоприятной  картине развития предприятия показатели рентабельности выявили ряд проблем:

- опережающий рост  себестоимости проданных товаров  над ростом прибыли предприятия.  То есть рост себестоимости  обусловлен не только увеличением  товарооборота, но и за счет  роста закупочных цен в большем  объеме, чем цен реализации;

- в 2007 г. произошло  увеличение торговой площади  предприятия и увеличение численности  персонала, что привело к увеличению  товарооборота и расходов на  содержание фондов и оплаты  труда, однако, темп роста издержек  превысил темп роста товарооборота, вследствие чего, имело место снижение общей рентабельности, рентабельности продаж и нормы прибыли, то есть эффективности работы предприятия;

- рассматриваемое нами предприятие обладает высоким показателем финансовой рентабельности, превышающем 100%. Что говорит о неэффективном использовании предприятием полученной прибыли. Имеет место незначительное увеличение собственного капитала на фоне хорошего темпа роста чистой прибыли. То есть, вместо последующего инвестирования, предприятие извлекает из оборота оновную чась полученной прибыли.

Для увеличения прибыли и улучшения показателей рентабельности предприятия были предложены следующие инвестиционные проекты:

- организация пошива  эксклюзивных аксессуаров для  интерьера, что должно заинтересовать  потребителей со средним уровнем дохода и доходом выше среднего, а также позволить улучшить конкурентоспособность мебельного отдела “Престиж” на рынке мебельной продукции г. Трехгорного;

- приобретение собственной  торговой площади, что позволит  сэкономить на арендной плате и улучшить показатели рентабельности предприятия.

В ходе проведения анализа  инвестиционного проекта по пошиву аксессуаров для интерьера мы выяснили, что проект не требует  больших капитальных затрат, обладает коротким периодом внедрения проекта  и окупится менее чем за 6 месяцев.

Инвестиционный проект по приобретению торговой площади ЧП Карелиным С. Ю., напротив, требует  значительных инвестиций с привлечением заемных средств, обладает длительным периодом внедрения проекта и  имеет срок окупаемости более  пяти лет. Поэтому данный проект был подвергнут более детальному анализу, после которого был сделан вывод о его эффективности и возможности его внедрения.

Осуществление предлагаемых инвестиционных проектов благоприятно скажется на финансово-хозяйственных  показателях предприятия.

Товарооборот предприятия  значительно возрастет. На конец 2009 г. прирост составит 54% относительно товарооборота 2007 г., а к концу 2014 г. значение товарооборота увеличится на 8028,6 тыс. руб. или на 148,6%.

Чистая прибыль к  концу 2009 г. составит 1494,2 тыс. руб., а на конец 2014 г. - 3085,7 тыс. руб. Таким образом, прирост чистой прибыли относительно 2007 г. составит 69,9% в 2009 г. и 250,8% к концу 2014 г.

При росте товарооборота  мы также видим улучшение показателей  рентабельности. Общая рентабельность с 16,6% увеличится до 23,2%, что обусловлено снижением издержек на содержание фондов вследствии реализации проекта по приобретению собственной торговой площади.

Рентабельность продаж вырастет с 17% в 2007 г. до 23,2% в 2014 г., а  норма прибыли увеличится с 16,3% в 2007 г. до 23% в 2014 г., что также обусловлено снижением издержек.

Коэффициент коммерческой платежеспособности, который в 2009 г. составит 7,8, говорит о том, что  кредит, полученный на реализацию инвестиционного  проекта, будет не обременителен для предприятия, и что оно будет обладать большим запасом коммерческой платежеспособности.

Таким образом, можно  сказать, что рассматриваемые нами инвестиционные проекты приведут к  значительному росту прибыли  и улучшению показателей рентабельности деятельности предприятия.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 05.02.2007)
2. Налоговый кодекс РФ (часть первая) № 146-ФЗ от 31.07.1998 г.
3. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) № 117-ФЗ от 5.08.2000 г.
4. Федеральный закон от 14.06.1995 № 88-ФЗ (ред. от 02.02.2006) “О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации”
5. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ (ред. от 03.11.2006) “О бухгалтерском учете”
6. Федеральный закон от 08.08.2001 № 134-ФЗ (ред. от 30.12.2006) “О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при проведении государственного контроля (надзора)”
7. Федеральный закон "Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства" № 222-ФЗ от 29.12.1995г.
8. Федеральный закон "О едином налоге на вмененный доход для определенных видов деятельности" № 148-ФЗ от 31.07.1998г.
9. Федеральный закон "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации" № 167-ФЗ от 15.12.2001г.
10. Приказ Министерства РФ по налогам и сборам "Об утверждении формы Книги учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения, и порядка отражения хозяйственных операций в Книге учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения" № БГ-3-22/606 от 28.10.2002г. (в редакции приказа МНС России от 26.03.2003г. №БГ-3-22/135)
11. Приказ Министерства РФ по налогам и сборам "Об утверждении методических рекомендаций по применению Главы 26.2 "Упрощенная система налогообложения" Налогового кодекса Российской Федерации" № БГ-3-22/706 от 10.12.2002г. (в редакции МНС России № БГ-3-22/191 от 28.10.2003г.)
12. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие./ М.С. Абрютина - 3-е изд., испр. - М.:"Дело и Сервис", 2006. - 256 с.
13. Артеменко В.Г. Анализ финанс<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" font-size: 1