Пути совершенствования оценки платежеспособности предприятия

Для организации системы анализа и планирования денежных потоков на предприятии, адекватной требованиям рыночных условий, необходимо создание современной системы управления финансами, основанной на разработке и контроле исполнения иерархической системы бюджетов предприятия. Система бюджетов позволит установить жесткий текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии.

Таким образом, первостепенная цель управления предприятием – выживание решение стратегических задач финансовой политики предприятия подразумевает выработку генерального плана действий по обеспечению предприятия денежными средствами и распоряжению ими. Решение поставленных стратегических задач позволяет найти пути для своевременного удовлетворения  платежных требований по заключенным договорам, а также возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет, то есть укрепить платежеспособность предприятия.

 

3.2 Мероприятия, направленные на  укрепление платежеспособности предприятия ООО «Союзтехагро»

Как уже упоминалось ранее, одним из важнейших показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности необходима не только для предприятия с целью прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность, и в то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

В 2011–2013 гг. наблюдался на предприятии платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. Баланс предприятия ООО «Союзтехагро» нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполнено первое условие норматива.

В течение анализируемого периода коэффициент покрытия находился намного меньше нормативного значения (2,0) в 2011 году, но в 2012 и 2013 году он значительно вырос и предприятие не испытывало недостатка в денежных средствах для покрытия текущей задолженности.

Задача сокращения периода оборота оборотных средств на предприятии заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности. Для промышленных предприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решения задачи возрастает многократно.

Рассчитаем относительное высвобождение оборотных средств предприятия в прогнозном 2014 году.

Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2013 году – 22475 тыс. руб. Фактическая сумма всех оборотных средств на конец 2013 года – 12820 тыс. руб. Объем товарной продукции на прогнозный 2014 год – 26970 тыс. руб., при намечаемом ускорении оборачиваемости оборотных средств на 15 дней (например, за счет сокращения длительности оборота дебиторской задолженности). При этих условиях оборачиваемость оборотных средств в 2010 году составляет 205 дней (360*12820/22475).

Сумма оборотных средств, исходя из объемов товарной продукции и оборачиваемости в 2013 году, в прогнозном 2014 году будет составлять 15357,9 тыс. руб. (26970*205/360). Сумма оборотных средств, исходя из объема товарной продукции в 2010 году с учетом ускорения их оборачиваемости составит 14234 тыс. руб. (26970*(205–15)/360). Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2014 году будет равно 1123,9 тыс. руб. (15357,9–14234,0).

Финансовая устойчивость предприятия – это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.

В российской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

По результатам анализа структуры баланса установлено, что размер запасов ООО «Союзтехагро» в 2012 году увеличился. Руководству предприятия необходимо для повышения ликвидности активов провести инвентаризацию запасов и избавиться от неликвидов. Необходимо реализовать часть запасов, которые отвлекают из оборота значительные средства.

Конечно, очень трудно определить идеальный уровень запасов, примиряющий минимизацию затрат на хранение со сведением до ничтожной величины вероятности «разрыва запасов». Но руководство предприятия должно разработать разумную политику закупки материально-производственных запасов, которая позволила бы оптимизировать объем запасов, исключив непродуманные закупки «впрок».

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основным способом выхода из данного финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

В современных условиях структура совокупных источников является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия.

Наименее рискованным способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала (чистых активов) за счет увеличения прибыли.

Рассмотрим более детально собственные источники предприятия. Анализ структуры собственного капитала показал, что его основная доля приходится на нераспределенную прибыль. В связи с тем, что большой удельный вес приходится на внеоборотные активы, предприятие должно иметь большую долю собственного капитала. Финансирование за счет собственного капитала на ООО «Союзтехагро» может осуществляться путем реинвестирования прибыли.

Основной формой увеличения собственного капитала ООО «Союзтехагро» должно быть распределение чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами, и консервирования нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели.

Таким образом, ООО «Союзтехагро» следует увеличить прибыль за счет роста показателей деловой активности и рентабельности производственно – хозяйственной деятельности.

Наиболее радикальным направлением финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества производимого продукта и услуг, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

В этом разрезе руководству предприятия можно рекомендовать провести модернизацию материально-технической базы с заменой морально устаревшего оборудования. При этом данное оборудование предприятие может реализовать по остаточной стоимости. Часть этих средств необходимо направить на погашение кредиторской задолженности.

Данные мероприятия способствуют ускорению оборачиваемости капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, получить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса и финансовой устойчивости.

Предлагаемые мероприятия в значительной степени определяются планированием перечисленных пропорций. Анализ качества планирования (выполнения плана) сводится к сопоставлению плановых и фактических значений пропорций и определению факторов, обусловивших отклонение факта от плана.

Еще одним фактором, влияющим на финансовую устойчивость ООО «Союзтехагро» является значительная дебиторская задолженность. На конец 2013 года она составляла приблизительно 87% в сумме всех оборотных активов. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию и это говорит о том, что предприятие имеет проблемы в получении средств с покупателей и заказчиков.

Для оптимизации дебиторской задолженности можно применять различные меры:

– проводить факторинговые сделки с банком;

– передавать права по договору цессии;

– осуществлять процедуру контроля выставленных счетов;

– по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;

– контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

– своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которой, в первую очередь, относится просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев.

Результат проведенной оценки финансового состояния ООО «Союзтехагро» показал, что анализируемое предприятие находится в нестабильном финансовом положении, которое может быть вызвано нарушением платежеспособности, однако, предприятие имеет возможность восстановить равновесие путем оптимизации структуры активов и пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.

Рассмотрим возможный вариант увеличения прибыли предприятия за счёт наращивания объема оказываемых услуг и реализации продукции на 15%, снижение себестоимости продукции на 10% и роста цен на 5% (табл. 12).

 

Таблица 12. Расчет и анализ влияния факторов на размер прибыли

Показатели	2013 г.	Прогнозируемая продукция по ценам и себестоимости 2013 г.	Прогнозируемая продукция на 2014 г.
Себестоимость реализуемой продукции, тыс. руб.	22301	23081	24218
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	22475	25846	26970
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	174	2765	2752
Отклонения, в т.ч. за счёт изменения а) объёма реализуемой продукции б) структуры реализуемой продукции в) цены реализации г) себестоимости реализуемой продукции			2578   1160 644   258 516

 

Согласно произведённым расчётам, наращивание объема производства и реализации продукции в прогнозном 2014 году на 15% даёт возможность предприятию увеличить прибыль на 1160 тыс. руб. Совершенствование структуры реализованной продукции, за счет предпочтения более выгодным доходным видам выпускаемой продукции, будет способствовать увеличению прибыли на 644 тыс. руб. Повышение цены реализации продукции всего лишь на 5%, позволит увеличить прибыль на 258 тыс. руб. Снижение себестоимости на 10% будет способствовать увеличению прибыли на 516 тыс. руб. Общая сумма увеличения прибыли в результате составит 2578 тыс. руб.

В принципе эти цели вполне достижимые и для их реализации предприятию нужно переходить на качественно новый уровень бизнес-планирования, анализа финансового состояния и управления активами. На основании результатов анализа финансового состояния, проведенного в настоящей работе можно предложить мероприятия по оптимизации финансового состояния ООО «Союзтехагро» с учетом прогнозных результатов:

– провести нормирование запасов, с целью их оптимизации, а также реализация залежалых, испорченных и бракованных как запасов, так и готовой продукции, с возможной переработкой;

– ускорение оборачиваемости средств в дебиторской задолженности: сокращение отсрочки платежа покупателям, (штрафы, пени, неустойки, залог, банковская гарантия, факторинг);

– реализация продукции предприятия с разработанной системой скидок, расширение рынков сбыта;

– разработка инвестиционных проектов, что особенно актуально на рынке с появлением и развитием сети супермаркетов;

– обеспечение доходного выбытия объектов основных средств, не используемых в производстве или устаревших, применение лизинга;

– применение метода ускоренной амортизации (учетная политика).

 

Итак, в рамках повышения платежеспособности предприятия  ООО «Союзтехагро», следует увеличить прибыль за счет роста показателей деловой активности и рентабельности производственно – хозяйственной деятельности.

Наиболее радикальным направлением финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества производимого продукта и услуг, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Изложенные выше методы укрепления платежеспособности предприятия охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления капиталом предприятия.