Пути совершенствования оценки платежеспособности предприятия

 

В результате проведенного сравнительного анализа по технико-экономическим показателям в таблице 2.1. видно, что объем реализации товаров и услуг предприятия вырос к концу 2013 года на 13479 тыс. рублей, или в 2,4 раза к 2011 году. Себестоимость товаров и услуг при этом, также выросла в 2010 году на 13857 тыс. рублей, или в 2,4 раза к 2011 году.

Валовая прибыль предприятия сократилась на 378,0 тыс. рублей, или на 68,5% к уровню 2011 года, но выросла по отношению к 2012 году на 103,0 тыс. руб. Рост себестоимости привел к снижению рентабельности предприятия с 6,54% до 0,78% к концу 2013 года. Если рассматривать более детально, то наблюдается тенденция роста затрат на один рубль объема реализации продукции с 0,94 до 0,99 коп.

Численный состав работников на протяжении последних 2-х лет остается стабильным (46 чел.), а выработка на 1 работающего выросла на 301,1 тыс. рублей, или более чем в 2,6 раза к уровню 2011 года.

Наглядно динамика основных экономических показателей предприятия представлена на рисунке 2.

 

Рис. 2. Динамика основных финансовых результатов ООО «Союзтехагро»

Важной частью системы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является характеристика организационной и функциональной структуры.

Важную роль в процессе оценки и анализа финансового состояния фирмы играет построение сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамик вложений и источников средств за отчетный период.

 

Таблица 2. Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс ООО «Союзтехагро» за 2011–2013 годы

Статьи баланса	2011 г.		2012 г.		2013 г.		Изменение
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб. 2011 г. к 2013 г.	темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	10
АКТИВ	-	-
1. Внеоборотные активы, в т.ч.:
Основные средства	2520	35,4	2520	19,1	2520	15,8	-	-
2. Оборотные активы, в т.ч.:
Запасы	980	13,8	1960	14,9	1720	10,8	740	175,5
Дебиторская задолженность	3550	49,9	8650	65,7	11710	73,34	8160	330 (в 3.3 раза)
Денежные средства	60	0,9	30	0,3	10	0,06	-50	16,6
БАЛАНС	7110	100	13160	100	15960	100	8850	224,4
ПАССИВ
3. Собственный капитал, в т.ч.:
Уставный капитал	2520	35,4	2520	19,2	2520	15,8	-	-
Нераспределенная прибыль	1480	20,8	7480	56,8	12820	80,3	11340	866 (в 8,6 раз)
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	3110	43,8	3160	24,0	620	3,9	-2490	19,9
БАЛАНС	7110	100	13160	100	15960	100	8850	224,4

Как видно из данных, приведенных в таблице 2, активы предприятия выросли с 7110 тыс. руб. в 2012 году, до 15960 тыс. руб. в 2013 году, или в 2,2 раза. Увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности в 2013 году на 8160 тыс. руб., и увеличения запасов на 740 тыс. руб. Наличие денежных средств на конец 2013 года наоборот сократилось на 50 тыс. руб., к соответствующему периоду 2012 года.

Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, а рост запасов материалов отвлекает денежные средства из оборота, что является отрицательным моментом в финансовом состоянии предприятия.

В структуре пассива баланса предприятия наибольшую долю составляет нераспределенная прибыль. За анализируемый период она увеличилась с 1480 тыс. рублей до 12820 тыс. рублей, или на 11340 тыс. рублей больше аналогичного периода 2011 года.

Сокращение краткосрочных обязательств предприятия связано с уменьшением кредиторской задолженности на 2490 тыс. руб. к уровню 2011 года. Такое сокращение свидетельствует о грамотной работе бухгалтерии, своевременной оплате задолженности поставщикам.

Рассматривая деятельность предприятия, необходимо проанализировать его технические показатели. Анализ основных технических показателей ООО «Союзтехагро» предполагает в первую очередь изучение наличия основных средств, их динамики и структуры.

Анализ данной таблицы 3 показывает, что в 2012 году произошло увеличение основных производственных фондов на 1070,0 тыс. руб., в том числе за счет приобретения машин и оборудования на 1060,0 тыс. руб., и производственного и хозяйственного инвентаря на 10,0 тыс. руб. В конце 2010 года наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают машины и оборудование (57,9%), а также сооружения (40,9%).

 

 

Таблица 3. Анализ структуры основных средств ООО «Союзтехагро»

Виды основных средств	На конец 2011 г., тыс. руб.	Удельный вес, %	На конец 2012 г., тыс. руб.	Удельный вес, %	На конец 2013 г. тыс. руб.	Удельный вес, %
Сооружения	1030	71,0	1030	40,9	1030	40,9
Машины и оборудование	400	27,6	1460	57,9	1460	57,9
хоз. инвентарь	20	1,4	30	1,2	30	1,2
Итого	1450	100	2520	100	2520	100

 

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности ООО «Союзтехагро».

Основным источником финансирования является собственный капитал. Заемный капитал предприятия в основном представлен кредиторской задолженностью.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования. Но собственный капитал ограничен в размерах, при чем, если цены на финансовые ресурсы не высоки и предприятие обеспечивает более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, привлекая заемные средства, оно повышает рентабельность собственного капитала.

Достаточно большой размер краткосрочных обязательств предприятия приводит к неустойчивому финансовому положению, так как с капиталом краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Оценку источников капитала ООО «Союзтехагро» за 2011–2013 г. приведем в таблице 4, используя бухгалтерский баланс.

 

Таблица 4. Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «Союзтехагро»

Источники средств	На конец 2011 г		На конец 2012 г		На конец 2013 г		Отклонение(+,–)
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Собственные средства	4000	56,3	7480	70,3	12820	95,4	8820	139,3
2. Заемные средства	3110	43,7	3160	29,7	620	4,6	-2490	-39,3
Итого:	7110	100	10640	100	13440	100	6330	-

 

Из данных таблицы 4 следует, что общая сумма источников средств предприятия на конец 2013 года увеличилась на 6330,0 тыс. руб. Эти средства формировались в основном за счет собственных средств. Для осуществления своей деятельности в 2011 году предприятие активно использовало и заемные средства, в виде кредиторской задолженности перед государством, поставщиками и подрядчиками, внебюджетными фондами.

 

Рис. 3. Структура источников средств ООО «Союзтехагро»

Но, начиная с 2012 года, доля заемных средств стала значительно уменьшаться и на конец 2013 года составила всего 4,6%, а доля собственных средств выросла до 95,4%. Таким образом, при росте уровня доходности собственного капитала снижается уровень финансовых рисков.

 

2.2 Оценка показателей платежеспособности  предприятия

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Предприятие считается платежеспособным, если суммы текущих активов больше или равны внешней задолженности.

Внешняя задолженность предприятия определяется по IV и V разделу баланса (кроме строк: 630, 640, 650)

Предприятие является платежеспособным при соблюдении следующего условия: текущие активы (II р. АБ) > внешняя задолженность (IVp. + V p.)

          (кроме стр. 630 – 650)

По балансу за 2011 год имеем:

Текущие активы:  Внешняя задолженность:

на начало года 10286 тыс. руб.                   на начало года 2983 тыс. руб.

на конец года 4590 тыс. руб. на конец года 3110 тыс. руб.

На начало 2011 года по нашим данным имеем:

Текущих активов 10286 > внешней задолженности 2983

На конец 2011 года по нашим данным имеем:

Текущих активов 4590 > внешней задолженности 3110

В балансе за 2011 год сумма текущих активов больше внешней задол-   женности, что говорит о платежеспособности предприятия.

 

 

 

По балансу за 2012 год имеем:

Текущие активы:  Внешняя задолженность:

на начало года 4590 тыс. руб. на начало года 3110 тыс. руб.

на конец года 10640 тыс. руб. на конец года 3160 тыс. руб.

На начало 2012 года по нашим данным имеем:

Текущих активов 4590 > внешней задолженности 3110

На конец 2012 года по нашим данным имеем:

Текущих активов 10640 > внешней задолженности 3160

За 2012 год состояние платежеспособности на предприятии не изменилось.

По балансу за 2013 год имеем:

Текущие активы:  Внешняя задолженность:

на начало года 10640 тыс. руб. на начало года 3160 тыс. руб.

на конец года 13440 тыс. руб. на конец года 620 тыс. руб.

На начало 2013 года по нашим данным имеем:

Текущих активов 10640 > внешней задолженности 3160

На конец 2013 года по нашим данным имеем:

Текущих активов 13440 > внешней задолженности 620

В балансе за 2013 год сумма текущих активов больше внешней задолженности, что говорит о платежеспособности предприятия.

Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

«Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств».25

«Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы».26

1. Наиболее ликвидные  активы (А1) – суммы по всем  статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260).

2. Быстрореализуемые  активы (А2) – активы, для обращения  которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (стр. 240).

3. Медленнореализуемые  активы (А3) – наименее ликвидные  активы – это запасы, дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 210 + стр. 220+стр. 230 + стр. 270).

4. Труднореализуемые  активы (А4) – активы, которые предназначены  для использования в хозяйственной  деятельности в течение относительно  продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).