Комплексный анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия

 

ρсобст.кап. = Пч/П3’ × 100%

ρакц.кап. = Пч/Уставный капитал × 100%

ρинв.кап. = Пч/(П3’ + П4) × 100%

ρактивов= Пч/Активы × 100%

ρс= Прп/Срп × 100%

ρпр= Прп/Вр × 100%

Особенностью каждого из показателей рентабельности, приведенных в таблице 19, является положительное значение.

 

12.  Факторный анализ рентабельности

Исходные данные для анализа влияния выручки и полной себестоимости реализованной продукции на рентабельность продукции и продаж приведены в таблице 20.

Таблица 20

Исходные данные для факторного анализа рентабельности

Показатель	Значение показателя
	Отчетный период	Аналогичный период предыдущего года
1.Выручка	2 647 204,00	1 385 353,00
2.Полная себестоимость реализованной продукции	2 640 890,00	1 348 851,00
в том числе:
2.1.себестомость продаж	2 634 464,00	1 345 832,00
2.2.коммерческие расходы	6 426,00	3 019,00
2.3.управленческие расходы	0,00	0,00

 

 

Результаты анализа влияния выручки и полной себестоимости реализованной

продукции на рентабельность продукции отражены в таблице 21.

Таблица 21

Факторный анализ рентабельности продукции

Показатель	%
1.Изменение рентабельности вследствие  изменения полной себестоимости  реализованной продукции	-96,02
2.Изменение рентабельности вследствие  изменения выручки	93,55
3.Общее изменение рентабельности  продукции	-2,47

 

∆ρС = Врп1/Срп1 – Врп1/Срп0

∆ρВ = Врп1/Срп0 – Врп0/Срп0

 

Снижение рентабельности продукции на 2,47% обусловлено ее снижением на 96,02% вследствие изменения полной себестоимости и роста на 93,55% вследствие изменения выручки.

Векторная диаграмма, с изображением результатов факторного анализа представлена на рисунке 5.

 

Результаты анализа влияния выручки и полной себестоимости реализованной продукции на рентабельность продаж отражены в таблице 22.

 

 

Таблица 22

Факторный анализ рентабельности продаж

Показатель	%
1.Изменение рентабельности вследствие изменения полной себестоимости реализованной продукции	-48,81
в том числе вследствие изменения:
1.1.себестоимость продаж	-48,68
1.2.коммерческих расходов	-0,13
1.3.управленческих расходов	0,00
2.Изменение рентабельности вследствие  изменения выручки	46,41
3.Общее изменение рентабельности  продаж	-2,40

 

∆ρС= (Ср0 – Ср1)/Врп1

∆ρУ= (Су0 – Су1)/Врп1

∆ρК= (Ск0 – Ск1)/Врп1

∆ρВ= Срп0/Врп0 – Срп0/Врп1

 

Снижение рентабельности продаж на 2,4% обусловлено ее повышением на 46,41% вследствие изменения выручки и снижением на 48,81 % вследствие изменения полной себестоимости реализованной продукции. В свою очередь, изменение рентабельности продаж вследствие изменения себестоимости реализованной продукции обусловлено ее снижением на 48,68% вследствие изменения себестоимости продаж, на 0,13% вследствие изменения коммерческих расходов и уменьшением на 0 % вследствие изменения управленческих расходов.  Векторная диаграмма с изображением результатов факторного анализа представлена на рисунке 6

 

13. Себестоимость реализованной продукции

Полная себестоимость реализованной продукции отчетного периода и аналогичного периода предыдущего года представлена в таблице 23.

 

Таблица 23

Анализ полной себестоимости реализованной продукции

Показатель	Значение
1.Полная себестоимость реализованной продукции ,тыс.р.
1.1.отчетный период	2 640 890,00
1.2.аналогичный период предыдущего года	1 348 851,00
2.Индекс полной себестоимости	1,96
3.Индекс выручки	1,91
4.Удельный вес накладных расходов, %	0,24

 

Полная себестоимость = Себест-ть продаж + Ком.расходы + Управленч. расходы

Индекс = Значение отчетного периода/Значение предыдущего периода

Удельный вес накладных расходов = (Ком.расходы + Управленч. расходы)/Полная себестоимость реализованной продукции × 100%

В отчетном периоде полная себестоимость росла более высокими темпами, чем выручка.

Следствием стало снижение рентабельности продукции и продаж. Удельный вес накладных расходов в полной себестоимости реализованной продукции незначителен – 0,24%.

Таблица 24

Анализ затрат на рубль реализованной продукции

Показатель	Значение
Затраты на рубль продукции, р/р
1.отчетный период	1,00
2.аналогичный период предыдущего года	0,97
3.прирост в отчетном периоде	0,03
в том числе  за счет изменения:
3.1.выручки	-0,46
3.2.полной себестоимости	0,49

 

 

 

Затраты на рубль реализованной продукции в отчетном периоде равно предельному значению, равного 1 (таблица 24). Это свидетельствует об эффективности основной деятельности предприятия. Вместе с тем, в отчетном периоде значение показателя ухудшилось. Хотя в результате изменения полной себестоимости он увеличился на 0,49 р/р,  его уменьшение в результате изменения выручки оказался – 0,46 р/р.

 

3. Заключение о финансово – экономическом состоянии предприятия (дописать)

1. Стоимость имущества  предприятия на конец отчетного  периода составила  2 716 111 тыс.р. По этому показателю предприятие следует отнести к крупным. В отчетном периоде стоимость имущества выросла на 13,45%. В процессе анализа выявлены признаки значительной инвестиционной активности предприятии, в результате которой стоимость его основных средств возросла на 10,33%

Предприятие располагает чистыми активами и собственными источниками, величина которых в отчетном периоде возросла.

Структура активов и пассивов является удовлетворительной. В отчетном периоде произошло ухудшение структуры активов и структуры пассивов. Выявлен ряд «больных» статей баланса.

Важным отрицательным моментом финансово-экономического состояния является снижение собственных оборотных средств.

2. Выручка от продаж  продукции (без НДС) в отчетном  периоде составила 2 647 204,00 тыс.р. По этому показателю предприятие также следует отнести к крупным. В отчетном периоде она увеличилась на 91,09%.

Реализуемая продукция является рентабельной, однако в отчетном периоде показатели рентабельности продукции и продаж существенно ухудшились.

3. Все показатели финансового  результата в отчетном периоде  положительны, однако ухудшились  по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года. Величина  чистой прибыли, сформированной  в отчетном периоде, составила 23 984 тыс.р. По отношению к аналогичному периоду прошлого года она возросла на 1365, 33%.

Важной особенностью финансово-экономического состояния является незначительное использование чистой прибыли. В отчетном периоде величина использованной прибыли не превысила сформированную чистую прибыль, что привело к увеличению остатка нераспределенной прибыли в балансе предприятия.

Все показатели рентабельности положительны, однако существенно снизились в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

4. На конец отчетного периода предприятие является платежеспособным по показателю текущей ликвидности.

       Несколько  выросли долгосрочные обязательства. Рост краткосрочных обязательств составил 15,54%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 3

ВНЕДРЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА « КОМПЛЕКСНОЙ АГРАРНО – СЫРЬЕВОЙ УТИЛИЗАЦИИ ВООРУЖЕНИЯ И ВОЕННОЙ ТЕХНИКИ»   С ЦЕЛЬЮ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И  ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОИЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Современные проблемы  утилизации 

Анализ финансового состояния ОАО «ГЦСО ПВО «Алмаз - Антей» Гранит» показал, что исследуемое предприятие платежеспособно, финансово устойчиво, но не финансово автономно.

Первопричиной сложившейся ситуации, как показал анализ, является неэффективная организация и управление оборотными средствами исследуемого предприятия (существует недостаток денежных средств, для финансирования текущей деятельности предприятия) и наличие высокой кредиторской задолженности.

Это связано со снижением  объема продаж в течение отчетного года. Произведенный расчет основных финансовых показателей также показал, что деятельность предприятия финансируется в большей степени за счет дорогостоящих краткосрочных заемных средств. Баланс  предприятия можно признать низколиквидным из-за несбалансированности денежных потоков. Хоть и высокий удельный вес оборотных активов обычно оценивается как позитивный признак, свидетельствующий о преобладании предметов труда над средствами труда в имущественном комплексе предприятия. Следует иметь в виду, что рост удельного веса оборотных активов является естественным результатом деятельности предприятия. Он обусловлен следующими факторами: А) начислением износа внеоборотных активов, приводящим к уменьшению стоимости внеоборотных активов и соответствующему увеличению стоимости оборотных активов; Б) формированием прибыли, приводящим к увеличению стоимости оборотных активов и капитала и резервов. Стоимость и удельный вес оборотных активов могут расти вследствие привлечения кредитов и займов

Резюмируя вышесказанное важно отметить, что тенденция снижения финансовой устойчивости и платежеспособности в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, объясняется несоответствием  высоким требованиям и стандартам современного рынка. При этом очевидно, что дальнейшая текущая деятельность анализируемого предприятия невозможна без серьезных изменений в организации производственного процесса.

Для  предприятия существует потребность в разработке мероприятий по укреплению финансового состояния исследуемого предприятия, увеличении прибыли и привлечением дополнительных денежных средств для осуществления своей основной деятельности, а также для разработки  и реализации нового направления в хозяйственной деятельности организации.

Так как предприятие имеет стратегическое направление и одним из основных видов его деятельности является сервисное обслуживание продукции военного назначения систем ПРО и ПВО, то направление утилизации и переработки военно – технических средств, в том числе радиоэлектронного лома, содержащего цветные, драгоценны и редкостные  металлы, является перспективным направлением деятельности предприятия.

Утилизация вооружения и военной техники – комплекс мероприятий по демилитаризации, диверсификации и переработке устаревших и списанных ВВТ. Конечным результатом утилизации становится продукт, который можно использовать в гражданских целях: например, как сырье для производства новых материалов. 

Утилизация ВВТ должна проводиться по особой стратегии, обеспечивающей максимальную безопасность участникам процесса утилизации, а также окружающей среде. Работу по утилизации регулирует ряд технических и технологических документов, опирающихся на различные стандарты – государственные и отраслевые. Контроль над всеми этапами этого процесса осуществляют специалисты военных представительств Министерства обороны.

Утилизация ВВТ неотделима от такого понятия, как технические условия (ТУ). Под ними понимаются среда, в которой могут проводиться работы, и используемые для их проведения средства. ТУ определяются в каждом конкретном случае и напрямую зависят от размеров, назначения и степени опасности утилизируемых ВВТ. В целом по принятой классификации все вооружение и всю технику, которых касается утилизация ВВТ, можно условно разделить на три группы:

• сложные изделия, нуждающиеся в предварительной разборке. В этом случае утилизация вооружения, военной техники, а также техники гражданского назначения предполагает отделение взрывоопасных элементов от компонентов, которые могут быть использованы как вторсырье;
• крупногабаритные образцы, которые можно без риска разобрать или разрезать;
• малогабаритные образцы. Если в их основе имеются взрывоопасные вещества, утилизация осуществляется методом простого подрыва, который может проводиться в воздушной или водной среде. Оставшиеся осколки собираются и также отправляются на вторсырье.