Анализ потенциального банкротства организации и методы его прогнозирования (открытое акционерное общество «Темост»)

 

Таблица 17

Коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «Темост»

 

01.01.08	2008			01.01.09	2009			01.01.10	2010
	1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв
0,0007	0,0004	0,0005	0,0082	0,0142	0,0057	0,0009	0,0002	0,0025	0,0004	0,0005	0,0002

 

Значение данного показателя должно быть не менее 0,2. На данном предприятие  на всем периоде абсолютной ликвидность ниже контрольного значения. Небольшой скачок в конце 2009 года связан с появлением денежных средств а краткосрочных финансовых вложений. Это говорит о том, что предприятие не могло расплачиваться и за 1 % по своим краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. В мировой практике значение данного показателя должно находиться в диапазоне от 1-2.

Ликвидный оборотные активы (далее – ЛОА) – определяются как сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов, рассчитываются по формуле (11).

ЛОА= ст. 240-ст. 244+ст. 270 (Ф. №1) + НЛОА                                                (11)

Таблица 18

Ликвидный оборотные активы ОАО «Темост»

№	Показатели	Абсолютные величины
		01.01.08	2008			01.01.09	2009			01.01.10	2010
			1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв
1	НЛОА
2	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев)	276	218	256	4833	8332	3378	507	146	1506	240	336	138
3	Задолженность участника (учредителям) по взносам в уставный капитал	84640	92968	128235	136503	122851	123253	103194	106194	105552	106657	101658	105362
4	Прочие оборотные активы	-	-	-	-	5407	5407	5403	5273	5407	5406	5406	5406
Итого:		84916	93186	128491	141336	136590	132038	109104	112066	112465	112303	107400	110906

 

Таблица 19

Коэффициент текущей  ликвидности ОАО «Темост»

01.01.08	2008			01.01.09	2009			01.01.10	2010
	1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв
0,2072	0,1888	0,229	0,2393	0,2332	0,2216	0,1893	0,1881	0,1835	0,1782	0,1723	0,1701

 

Значение ниже 0,6 является кризисным. На всем периоде значение ниже кризисного, следовательно, организация не обеспечена оборотными средствами для ведения бизнеса.

Показатель  обеспеченности обязательства организации его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. Значение данного показателя должно быть близко к 1,0.

Скорректированные внеоборотные активы - определяются как сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

Таблица 20

Скорректированные внеоборотные активы ОАО «Темостеп»

 

№	Показатели	Абсолютные величины
		01.01.08	2008			01.01.09	2009			01.01.10	2010
			1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв
1	Нематериальные активы	8365	8263	8153	8042	7927	7812	7696	7581	7466	7351	7236	7006
2	Основные средства	16285	17188	17149	16660	17176	16303	13307	241916	238315	234796	221264	223745
3	Незавершенное строительство	246741	253504	258114	261086	263588	265899	268209	39316	661	661	726	798
4	Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5	Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6	Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого:		271931	278955	283416	285788	288691	290014	289212	288813	246442	242808	229226	231549

 

Обязательства должника – определяются как сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника, рассчитывается по формуле 10.

Обязательства должника = Долгосрочные обязательства должника + Текущие  обязательства должника                                                                                                         (10)

Таблица 21

Обязательства ОАО  «Темост»

№	Показатели	Абсолютные величины
		01.01.08	2008			01.01.09	2009			01.01.10	2010
			1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв
1	Долгосрочные обязательства	23448	23662	20229	20300	20370	20438	20508	20578	18713	18736	18759	18759
2	Текущие обязательства	409865	493590	561052	590576	585610	595874	576358	595890	612772	630319	623308	651842
Итого:		433131	517212	581281	610876	605980	616312	596866	616468	631485	649055	642067	670601

 

Таблица 22

Показатель обеспеченности обязательства ОАО «Темостеп» его активами

 

01.01.08	2008			01.01.09	2009			01.01.10	2010
	1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв
0,8235	0,7195	0,7086	0,6992	0,7018	0,6848	0,6673	0,6503	0,5684	0,5471	0,5243	0,5107

 

Значение данного показателя должно быть близко к 1,0. Данный показатель говорит о том, что лишь 5% обязательств должника подкреплялись его активами, к концу 2011 года лишь половина обязательств была подкреплена активами должника.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных  средств и период возможного погашения  организацией текущей задолженности  перед кредиторами за счет выручки.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам =

Текущие обязательства должника / среднемесячная выручка         (11)

Таблица 23

Степень платежеспособности по текущим обязательствам ОАО «Темостеп»

 

01.01.08	2008			01.01.09	2009			01.01.10	2010
	1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв
-250,74	-126,4	-83,08	-82,87	-80,03	-439,6	-247,1	-197,4	-147,7	-699,8	-522	-592

Данный показатель говорит  об отсутствии платежеспособности у  должника.

Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать 0,5. Проблемным считается значение показателя от 0,5 до0,3. Кризисным – менее 0,3.

Таблица 24

Коэффициент автономии ОАО  «Темост»

01.01.08	2008			01.01.09	2009			01.01.10	2010
	1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв
-0,0513	-0,113	-0,08	-0,134	-0,0829	-0,096	-0,12	-0,15	-0,03	-0,36	-0,4	-0,46

 

Показатель является кризисным и имеет отрицательную  динамику.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (для  собственных оборотных средств  в оборотных активах) определяет степень обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разница собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Нормальное значение показателя больше или равно 1 или 10% собственных средств в оборотных активах.

Собственные средства – определяются как сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом  капитальных затрат по арендованному  имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных  акций, выкупленных у акционеров, рассчитываются по формуле 12.

Собственные средства = ст. 490+ст. 640+ст. 244-ст. 252 (Ф. №1) – капитальные  затраты по арендованному имуществу.                                                                           (12)

Таблица 25

Собственные средства ОАО  «Темост»

Показатели	01.01.08	2008			01.01.09	2009			01.01.10	2010
		1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв		1кв	2кв	3кв
Капитал и резервы	-23097	-54823	-45170	-74981	-48992	-57274	-67656	-84222	-156842	-180758	-199226	-224428
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Капитальные затраты по арендованному  имуществу	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого	-23097	-54823	-45170	-74981	-48992	-57274	-67656	-84222	-156842	-180758	-199226	-224428