В рыночной экономике бухгалтерский
учет выполняет иные функции. Это вызвано
тем, что:
меняется структура собственности;
предприятие вынуждено искать
управленческие решения, которые обеспечивают
победу в конкурентной борьбе и необходимые
финансовые результаты.
Таким образом, в условиях перехода
к рыночной экономике бухгалтерский
учет – это инструмент сбора, обработки
и передачи информации о деятельности
хозяйствующего субъекта для того, чтобы
заинтересованные стороны могли лучше
инвестировать имеющееся в их распоряжении
средства.
До составления бухгалтерской
отчетности за отчетный год в организациях
должны быть организованы и проведены
мероприятия по закрытию (заключению)
отчетного финансового года, которые включают
в себя:
обязательную итоговую инвентаризацию
имущества и обязательств;
проверку на соответствие действующему
законодательству положений учетной политики
организации и подготовку необходимых
изменений на следующий год;
документальную проверку правильности
оформления хозяйственных операций и
отражения их в бухгалтерском учете;
закрытие счетов бухгалтерского
учета и проведение реформации бухгалтерского
баланса;
оценку статей бухгалтерской
отчетности и формирование отчетного
показателя по каждой из них.
В состав годовой бухгалтерской
отчетности организаций (за исключением
бюджетных учреждений) включаются следующие
отчетные формы: бухгалтерский баланс;
отчет о финансовых результатах; отчет
об изменении капитала; отчет о движении
денежных средств; приложение к бухгалтерскому
балансу; пояснительная записка; специализированные
внутриотраслевые формы, установленные
действующим законодательством; аудиторское
заключение, подтверждающее достоверность
бухгалтерской отчетности организации,
если она в соответствии с действующим
законодательством подлежит обязательному
аудиту.
Наибольший объем информации,
необходимой для анализа, содержит бухгалтерский
баланс, актив которого характеризует
имущество организации, его состав и состояние
в денежной форме. В Российской Федерации
актив баланса строится в порядке возрастающей
ликвидности средств. Пассив баланса отражает
состав и состояние прав на имущество,
возникающее в процессе хозяйственной
деятельности предприятия. Форма бухгалтерского
баланса должна учитывать утвержденную
единую кодировку строк. Данные по соответствующим
статьям баланса формируются исходя из
оборотов и остатков по аналитическим
счетам Главной книги на конец отчетного
года. При этом следует учитывать, что
отчетность организации включает также
показатели деятельности структурных
подразделений (в том числе филиалов и
представительств). Баланс позволяет оценить
эффективность размещения капитала, его
достаточность для текущей хозяйственной
деятельности и развития, размер и структуру
заемных средств, и эффективность их привлечения.
В отчете о финансовых результатах
приводятся данные о доходах и расходах
организации, ее финансовых результатах
за отчетный год. Данные отчета представляются
нарастающим итогом с начала года исходя
из оборотов по соответствующим счетам
учета.
Отчет об изменении капитала
отражает данные о движении собственного
капитала организации, включая его составные
части: уставный капитал, добавочный капитал,
резервный капитал, нераспределенную
прибыль, а также созданные в организации
резервы.
Данные отчета о движении денежных
средств характеризуют изменения в финансовом
положении организации в разрезе текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности.
Сведения о движении денежных средств
представляются в валюте Российской Федерации
(в рублях) нарастающим итогом с начала
года за отчетный год и в сравнении с предыдущим.
В случае наличия (движения) денежных средств
в иностранной валюте формируется информация
о движении иностранной валюты по каждому
ее виду применительно к отчету о движении
денежных средств. После этого данные
каждого расчета, составленного в иностранной
валюте, пересчитываются по курсу Центрального
банка РФ на дату составления бухгалтерской
отчетности. Полученные данные по отдельным
расчетам суммируются при заполнении
соответствующих показателей отчета.
В приложении к бухгалтерскому
балансу отражается движение амортизируемого
имущества (нематериальных активов, основных
средств) и имущества, предназначенного
для сдачи в лизинг или предоставляемого
по договору проката, расходов на освоение
природных ресурсов, финансовых вложений,
дебиторской и кредиторской задолженности,
расходов по обычным видам деятельности.
Своевременный и полный анализ
данных первичных и сводных учетных регистров
и отчетности обеспечивает принятие
необходимых корректирующих мер, направленных
на достижение лучших результатов хозяйствования.
Данные статистического учета
и отчетности предприятия используются
для углубленного изучения тенденций
основных показателей и факторов, формирующих
их уровень. Изучение данных макроэкономической
статистики в целом по отрасли или народному
хозяйству необходимо для оценки внешних
условий функционирования предприятия
и степени хозяйственных и финансовых
рисков.
Детерминирующие
факторы платежеспособности организации
Любые текущие операции, совершаемые
предприятием в ходе своей экономической
деятельности, немедленно отражаются
на составе и структуре оборотных средств
и/или краткосрочных обязательств. Это
оказывает прямое непосредственное влияние
на состояние ликвидности и платежеспособности
предприятия. Поскольку в экономике практически
не бывает безрисковых операций, ликвидность
и платежеспособность имеют рисковую
составляющую. Она заключается в вероятной
возможности возникновения потерь, наступающих
вследствие влияния внутренних или внешних
факторов, либо в процессе принятия управленческого
решения.
Как уже отмечалось - платежеспособность
- важнейший показатель, характеризующий
финансовое положение предприятия, его
устойчивость. Платежеспособность - меняющаяся
во времени характеристика, зависящая
от совокупности экономических условий:
объемов, структуры и эффективности применяемых
ресурсов, технического и технологического
оснащения, цен и затрат, качества и конкурентоспособности
производимой продукции.
Платежеспособность любого,
в том числе российского, предприятия
подвергается множеству негативных влияний,
которые в какой-то момент могут достичь
некой «критической массы». И тогда эти
влияния трансформируются в неплатежеспособность,
что, в свою очередь, неизбежно приведет
фирму к банкротству. Анализ платежеспособности,
как впрочем, и анализ любого объекта,
представляет собой анализ целого комплекса
взаимосвязанных факторов.
Тем или иным образом влиять
на платежеспособность предприятия могут
как внешние факторы, так и внутренние.
Внешние факторы оказывают влияние на
организацию извне, они не поддаются влиянию
организации. Но со стороны предприятия
возможны меры смягчения воздействия
внешних факторов, например, фирма может
осуществлять маркетинговые исследования
для более точного прогнозирования конъюнктуры
рынка. Основные внешние факторы - это
факторы, связанные с неуклонным развитием
российской и мировой экономики в целом.
Сюда можно отнести общую политическую,
экономическую, социальную обстановку
в государстве; правовое обеспечение владения
и распоряжения активами; рыночную конъюнктуру.
Глобализация рынков, достижения науки
и практики, политическая обстановка,
конкуренция, уровень инноваций - с одной
стороны дают хозяйствующим субъектам
массу возможностей, а с другой требуют
более пристального внимания на всех уровнях
управления финансами.
Внутренние факторы связаны
со спецификой деятельности конкретной
организации и находятся в рамках ее влияния.
При рассмотрении внутренних (эндогенных)
факторов понижающих платежеспособность,
выделяют производственные, инвестиционные
и финансовые причины.
К производственным факторам,
могущим отрицательно повлиять на платежеспособность
предприятия, можно отнести неэффективный
маркетинг, проявляющийся в увеличении
запасов готовой продукции на складах,
нарастании величины и удельного веса
дебиторской задолженности. Это может
быть неэффективная структура текущих
затрат: наличие сверхнормативных запасов
оборотных средств и т.п.
Понятно, что каких-либо универсальных
и однозначно трактуемых беспроигрышных
алгоритмов управления оборотными средствами
не существует, тем не менее, известны
некоторые подходы в этом направлении:
- в отношении производственных
запасов – рекомендуется использование
системы моделей, оптимизирующих
совокупные затраты по заказу,
доставке и хранению запасов,
в основе которой заложены
параметры, устанавливаемые в плановом
порядке или с помощью экспертных
оценок: максимальная, минимальная
и средняя продолжительность
выполнения заказа; затраты по
размещению и выполнения заказа
на поставку сырья; затраты по
хранению единицы сырья;
- в отношении дебиторской
задолженности – рекомендуется
применение системы скидок за
долгосрочную оплату поставленной
продукции, что приводит к ускорению
оборачиваемости средств в расчетах;
- в отношении денежных
средств – рекомендуется применение
системы моделей, предназначенных
для анализа, прогнозирования и
оптимизации остатка денежных
средств.
Инвестиционный фактор проявляется
в направленности инвестиций. Отсутствие
или выбор неправильного направления
инвестирования, зачастую приводит к тому,
что основные средства предприятий физически
и морально устаревают. Как следствие
- рынок теряет интерес к продукции, изготовленной
на устаревшей технической основе. Напротив,
инвестирование в совершенствование материальной
базы, в модернизацию техники и технологии
создают оптимальные условия для повышения
конкурентоспособности производимой
продукции.
Производственные и инвестиционные
условия в сумме оказывают влияние на
реализацию финансовых факторов управления
платежеспособностью. Здесь можно говорить
о выработке структуры активов, формировании
объема заемных и привлеченных средств,
что, в конечном итоге, предопределяет
эффективность применяемой финансовой
стратегии.
На состояние платежеспособности
предприятия могут и должны влиять принимаемые
управленческие решения.
В процессе принятия решений
руководству предприятия необходимо помнить
следующее: ликвидность и платежеспособность
являются важнейшими характеристиками
ритмичности и устойчивости текущей деятельности
предприятия; любые текущие операции незамедлительно
сказываются на уровне платежеспособности
и ликвидности; решения, принятые в соответствии
с выбранной политикой управления оборотными
активами и источниками их покрытия, непосредственно
воздействуют на платежеспособность.
Политика управления оборотными
активами предприятия должна преследовать
основную цель - обеспечение баланса между
поступлениями денежных средств и затратами,
направленными на поддержание оборотных
активов в сумме, составе и структуре,
гарантирующей нормальное функционирование
предприятия.
Управление платежеспособностью
проводится как минимум по двум направлениям:
повышение платежеспособности и профилактика
(снижение) неплатежей. Повышения можно
добиться увеличением оборотных активов,
повышением их доли ликвидности, ускорением
оборачиваемости активов.
С позиции предприятия-продавца
своих товаров (услуг) необходимо со всем
возможным вниманием отнестись к выбору
партнера-покупателя, особенно, когда
речь идет о продаже товаров (услуг) в кредит.
Поскольку предоставление кредита (возникновения
дебиторской задолженности), является,
по сути, отвлечением средств из оборота,
а при худшем варианте развития событий
их потерей, это реальный риск для организации.
Риск, который можно минимизировать следующим
образом:
- постараться получить информацию
о платежной дисциплине у контрагентов
(поставщиков) данного предприятия;
- проанализировать динамику
основных показателей ликвидности по
балансам за ряд периодов и сравнить их
с нормативам (среднеотраслевыми или внутренними); если значения коэффициентов ликвидности близки к критическим, такой контрагент рисков;
- убедиться в отсутствии просроченной
кредиторской задолженности (в динамике);
- рассчитать показатели оборачиваемости
и продолжительности операционного и
финансового циклов у потенциального
контрагента и сравнить их со среднеотраслевыми
и/или внутрифирменными нормативами;
- выяснить, пользуется ли ваш
потенциальный контрагент системой скидок,
предоставляемой поставщиками (если да,
то о вероятность задержки платежей от
него ниже);
- продумать систему скидок, которые
можно предложить данному контрагенту;
- продумать систему контроля за исполнением клиентом платежной дисциплины, включая санкции за ее нарушение;
- установить период адаптации
с контрагентом, в течение которого контроль за исполнением платежной дисциплины должен быть особенно тщательным;
- определить объемы поставок как на период адаптации, так и в регулярном режиме.
Приведенная система мероприятий
является по своей сути совокупностью
аналитических процедур, хотя и жестко
неформализованных. Главное в этой системе
– порядок и регулярность.
Методические
аспекты анализа платежеспособности организации
Обзор
авторских подходов к методике анализа
платежеспособности
Постижению и освоению техники
финансового анализа способствуют:
обширная методическая база
западных (Э. Хелферт, З. С. Блага, Л. А. Бернстайн,
Ж. Ришар и др. ) и российских (В. В. Ковалев,
Г. В. Савицкая, А. Д. Шеремет, О. В. Ефимова
и др. ) ученых и специалистов; широкий
диапазон специальных программных средств
(от простых аналитических программ стоимостью
200 дол. до интегрированных систем управленческого
учета стоимостью более 1млн дол.); опыт
практических исследований.
Ученые-экономисты России ориентированы
на потребности субъектов анализа. В экономической
литературе даются рекомендации, как анализировать
финансовое состояние предприятия, оценивать
изменения показателей, предлагается
перечень возможных мероприятий по улучшению
структуры баланса и т. д.