Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Кавтрансстрой».

 

 

Для проведения анализа выручки необходимо пересчитать ее в сопоставимый  с учетом инфляции вид. Для этого используем индексы потребительских цен за 2002 и 2004 гг., равные 1,12 и 1,11 соответственно и составим таблицу (см. таб. 1).

Общий объем выручки в 2004 г. составил 455888 тыс. руб., в 2003 г. составлял 439819тыс. руб. (в сопоставимых ценах 488199тыс. руб.), а в 2002 г. составлял 407658тыс. руб. (в сопоставимых ценах 506800тыс. руб.). В 2003 г. по сравнению с 2002 г. она уменьшилась на 18601 тыс. руб., в 2004 г. по сравнению с 2003 г. - уменьшилась на 32311тыс. руб. Темп снижения в 2003 г. по сравнению с 2002 г. составил 3.7%, в 2004 г. по сравнению с 2003 г. темп снижения составил 6.6%.

В 2004 г. выручка от основной деятельности составила 404829тыс. руб., в 2003 г. составляла 428824тыс. руб. (в сопоставимых ценах 475994тыс. руб.), в 2002 г. составляла 356293 тыс. руб. (в сопоставимых ценах 442943 тыс. руб.). Таким образом, в 2003 г. по сравнению с 2002 г. она увеличилась на 33051 тыс. руб., в 2004 г. по сравнению с 2003 г. снизилась на 71165тыс. руб. Темп роста в 2003 г. по сравнению с показателем 2002 г. составил 7.5%, а в 2004 г. темп снижения по сравнению с показателем 2003 г. составил 14.9%.

Выручка от не основной деятельности в 2004 г. составила 51059тыс. руб., в 2003 г. составляла 10996тыс. руб. (в сопоставимых ценах 12205 тыс. руб.), в 2002 г.  составляла 51365тыс. руб. (в сопоставимых ценах 63857 тыс. руб.). В 2003 г. снижение по сравнению с показателем 2002 г. составило 51670тыс. руб., а в 2004 г. увеличение по сравнению  с показателем 2003 г. составило 38854 тыс. руб. Темп снижения в 2003 г. по сравнению с 2002 г. составил -19.1%, в 2004 г. по сравнению с 2003 г. темп роста составил 418.3%.

В  структуре выручки в 2002 г. выручка от основной деятельности в составляла 87,4%, в 2003 г. –  97,5%, в 2004 г. составила  88,8%.  Выручка от не основной деятельности в 2002 г. составляла 12,6%, в 2003 г. – 2,5%, а в 2004 г. составила 11,2%.  Таким образом, и в структуре выручки нет четко наметившейся тенденции.

Исследовав показатели выручки ОАО «Кавтрансстрой» в динамике, можно сказать, что в выручке от основной деятельности и от не основной деятельности нет четко наметившейся тенденции. Однако, в общем объеме выручки наблюдается четкая тенденция снижения, что оценивается негативно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ себестоимости  ОАО «Кавтрансстрой».

Издержки производства и реализации (себестоимость продукции, работ, услуг) представляют собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг), природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

В издержки производства и реализации продукции включаются затраты, связанные с:

• непосредственным производством продукции, обусловленные технологией и организацией производства;
• использованием природного сырья;
• совершенствованием технологии и организации производства, а также улучшением качества продукции, повышением ее надежности, долговечности и других эксплуатационных свойств (затраты некапитального характера);
• обслуживанием производственного процесса: обеспечением производства сырьем, материалами, топливом, энергией, инструментом и другими средствами и предметами труда, поддержанием основных производственных фондов в рабочем состоянии, выполнением санитарно-гигиенических требований;
• обеспечением нормальных условий труда и техники безопасности;
• управлением производством: содержанием работников аппарата управления предприятия и их структурных подразделений, содержанием и обслуживанием технических средств управления, оплатой консультационных, информационных и аудиторских услуг, представительскими расходами, в связи с коммерческой деятельностью предприятия;
• отчислениями на государственное и негосударственное социальное страхование и пенсионное обеспечение, в Государственный фонд занятости населения и отчислением по обязательному медицинскому страхованию.

Для анализа себестоимости произведенной продукции, выполненных работ, оказанных услуг рассмотрим показатели, представленные в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Динамика себестоимости ОАО «Кавтрансстрой» за 2002-2004 гг.

 

Показатели	2002г.		2003г.		2004г.	Отклонение,  +,  -		Темп  изменения,  %
	В действ. ценах	В сопост. ценах	В действ. ценах	В сопост. ценах	В действ. ценах	2003 от 2002гг	2004 от 2003гг	2003 от 2002гг	2004 от 2003гг
Выручка всего, тыс. руб.	407658	506800	439819	488199	455888	-18601	-32311	96.3	93.4
Себестоимость, тыс. руб.	400260	497603	424803	471531	452292	-26072	-19239	94.8	95.9
Себестоимость, % к выручке	98.2	98.2	96.6	96.6	99.2	-1.6	+2.6	98.4	102.7

 

Из таблицы следует, что выручка за 2002-2004 гг. уменьшилась на 50912 тыс. руб. или на 10.1 (455888/506800*100)%, в то время как себестоимость снизилась на 45311 (26072+19239)тыс. руб. или на 9.1%. Темпы снижения выручки и себестоимости примерно одинаковые, т.к. данные показатели взаимозависимы; и уменьшение себестоимости пропорциональное снижению выручки не несет в себе негативной окраски. Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки на протяжении анализируемого периода высок: в 2002г. он составлял 98.2%, в 2003г. – 96.6%, в 2004г. – 99.2%. Четкой тенденции в изменении этого показателя не прослеживается, но его рост в течение 2004г. оценивается отрицательно.

 

2.4. Анализ прибыли ОАО  «Кавтрансстрой» .

Прибыль предприятия является важнейшим показателем эффективности его деятельности, источником финансирования производственных и социальных расходов, дополнительного вознаграждения работников.

Часть прибыли в виде налогов направляется на формирование доходов государственного бюджета. За счет прибыли выплачиваются доходы по акциям, гасятся кредиты. Добиться увеличения прибыли можно за счет улучшения качества производимой продукции, роста объема продукции, применения более совершенной технологии, роста производительности труда.

Закон РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» №2116-1 от 27 декабря 1991 года и последующие нормативные документы определяют основные условия формирования и распределения прибыли предприятия.

Финансовый результат деятельности предприятия за определенный период характеризует балансовая прибыль и отражается в балансе предприятия. Балансовая прибыль предприятия включает:

1. прибыль от продаж;
2. результат от операций с имуществом и финансовой деятельности;
3. результат от внереализационных операций.

При этом прибыль от продаж определяется в два этапа. Вначале рассчитывается валовая прибыль как разница между выручкой от продажи продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов и др. и себестоимостью проданных товаров без коммерческих и управленческих расходов. Затем после вычитания коммерческих и управленческих расходов определяется показатель прибыли от продаж.

Второй составляющей балансовой прибыли является результат от операций с имуществом и финансовой деятельности предприятия, рассчитываемый как разность между операционными доходами и операционными расходами.

Третья составляющая балансовой прибыли – это результат от внереализационных операций, рассчитываемый как разность между внереализационными доходами и внереализационными расходами.

Чистая прибыль предприятия определяется путем вычитания из балансовой прибыли сумм налога на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. При этом в нее включается результат от чрезвычайных обязательств. При формировании чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных санкций, пеней и других платежей, которые ранее уплачивались за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения.

Для проведения анализа прибыли необходимо перевести показатели ее в сопоставимый с учетом инфляции вид. Для этого используем индексы потребительских цен за 2002 и 2003 гг., равные 1,12 и 1,11 соответственно и составим таблицу (см.  таб.2.3 ).

Показатель валовой прибыли в 2004 году составил 3596 тыс. руб., в 2003 году он составил 15016 тыс. руб. (в сопоставимых ценах 16668 тыс. руб.), а в 2002 году составил 7398 тыс. руб. (в сопоставимых ценах 9197 тыс. руб.). В 2003 году по сравнению с 2002 годом он увеличился на 741 тыс. руб., а темп роста составил 181.2%. В 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло снижение валовой прибыли на 13072 тыс. руб., то есть на 78.4%. Т.о., тенденции в изменении валовой прибыли не выявлено, а ее снижение в 2004г. во многом обусловлено снижением общего объема выручки за этот период.

Прибыль от продаж в 2004 году составила 3491 тыс. руб., в 2003 году она составила 15016 тыс. руб. (в сопоставимых ценах 16668 тыс. руб.), а в 2002 году составила 7264 тыс. руб. (в сопоставимых ценах 9031 тыс. руб.). В 2003 году по сравнению с 2002 годом она увеличилась на 7637 тыс. руб., а

 

Таблица 2.3.

Динамика основных результатов деятельности

 ОАО «Кавтрансстрой» за 2002 – 2004гг.

Показатели	2002г.		2003г.		2004г.	Отклонение,  +,  -		Темп  изменения,  %
	В действ. ценах	В сопост. ценах	В действ. ценах	В сопост. ценах	В действ. ценах	2003 от 2002гг	2004 от 2003гг	2003 от 2002гг	2004 от 2003гг
Выручка всего, тыс. руб.	407658	506800	439819	488199	455888	-18601	-32311	96.3	93.4
Себестоимость, тыс. руб.	400260	497603	424803	471531	452292	-26072	-19239	94.8	95.9
Валовая прибыль, тыс.руб.	+7398	+9197	+15016	+16668	+3596	+741	-13072	181.2	21.6
Коммерческие расходы, тыс.руб.	-134	-167	---	---	----	-167	---	---	---
Управленческие расходы, тыс. руб.	---	---	---	---	-105	---	-105	---	---
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	+7264	+9031	+15016	+16668	+3491	+7637	-13177	184.2	20.9
Проценты к получению (к уплате), тыс.руб.	-1238	-1539	-299	-332	-1013	-1240	+681	21.6	305.1
Прибыль (убыток) от операционной деятельности, тыс.руб.	-588	-731	+458	+508	+2957	+1239	+2449	69.5	582.1
Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности, тыс.руб.	-241	-300	-4699	-5216	-1107	-4916	+4109	1738.7	21.2

 

 

темп роста составил 184.2%. В 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло снижение валовой прибыли на 3491 тыс. руб., то есть на 79.1%.

На протяжении анализируемого периода наблюдались убытки по показателям: проценты к получению (уплате) и прибыль (убыток) от внереализационной деятельности. По показателю прибыль (убыток) от операционной деятельности  в 2002г. наблюдался убыток на сумму 731 т.р. в сопоставимых ценах ,а в 2003-2004г.г.-прибыль на сумму 508т.р. (в сопост. ценах) и 2957 т.р. соответственно.

Показатель балансовой прибыли в 2004 году составил 4328 тыс. руб., в 2003 году он составил 10476 тыс. руб. (в сопоставимых ценах 11628 тыс. руб.), а в 2002 году составил 5197 тыс. руб. (в сопоставимых ценах 6461 тыс. руб.). В 2003 году по сравнению с 2002 годом он увеличился на 5167 тыс. руб., а темп роста составил 180.0%. В 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло снижение балансовой прибыли на 7300 тыс. руб., то есть на 62.8%.

       Основным показателем  результативности деятельности  предприятия служит показатель  чистой прибыли. Чистая прибыль  ОАО «Кавтрансстрой»  в 2004 году  составила 3320 тыс. руб., в 2003 году она  составила 8987 тыс. руб. (в сопоставимых ценах 9976 тыс. руб.), а в 2002 году составила 4003 тыс. руб. (в сопоставимых ценах 4977 тыс. руб.). В 2003 году по сравнению с 2002 годом она увеличилась на 4999 тыс. руб., а темп роста составил 100.0%. В 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло снижение чистой прибыли - на 6656  тыс. руб., то есть на 66.7%.

   Снижение показателей прибыли в 2004г. свидетельствует о наметившейся отрицательной тенденции и, следовательно, о снижении эффективности деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Комплексный анализ ликвидности и платежности

 ОАО «Кавтрансстрой».

3.1. Анализ состава, структура  и динамика капитала

 ОАО «Кавтрансстрой».

Финансовое состояние предприятия  характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Для анализа пассивов ОАО«Кавтрансстрой» рассмотрим данные представленные в таблице 3.1.

 

Таблица 3.1.

Динамика показателей пассива ОАО«Кавтрансстрой» за 2002-2004г.г.

Пассив	На 1.01.02г	На 1.01.03г	На 1.01.04г	На 1.01.05г	Отклонение			Темп изменения, %
					1.01.03/ 1.01.02	1.01.04/ 1.01.03	1.01.05/ 1.01.04	1.01.03/ 1.01.02	1.01.04/ 1.01.03	1.01.05/ 1.01.04
Капитал и резервы: -тыс. руб. -уд. вес %	131140 59.6	122730 57,7	103661 50,8	104928 37,5	-8410 -1.9	-19069 -6,9	+1267 -13,3	93.6 96.8	84,5 88,0	101,2 73,8
Долгосрочные пассивы : -тыс.руб. -уд. вес %	14400 6.6	20513 9,7	33943 16,6	73934 26,4	+6113 +3.1	+13430 +6,9	+39991 +9,8	142.5 147.0	165,5 171,1	217,8 159,0
Краткосрочные пассивы: -тыс. руб. -уд. вес %	74175 33.8	69182 32,6	66416 32,6	101187 36,1	-4993 -1.2	-2766 -	+34771 +3,5	93.2 96.4	96,0 100	152,4 110,7
Итого:	219715	212425	204020	280049	-7290	-8405	+76029	96.7	96,0	137