Анализ использования основных фондов ОАО "Каустик" за 2010 - 2011 гг

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Апреля 2014 в 21:13, курсовая работа

Краткое описание

Цель курсовой работы - проведение анализа использования основных фондов предприятия в период с 2010 по 2011 года.
В соответствии с целью курсовая работа имеет следующие задачи:
- дать краткую экономическую характеристику предприятия;
- рассмотреть производство и реализацию продукции;
- проанализировать использование факторов производства: трудовых ресурсов, материальных ресурсов, основных фондов, оборотных средств

Содержание

Введение
3
1. Теоретические основы анализа использования основных фондов
4
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.1. Анализ производства и реализации продукции
2.2. Анализ использования факторов производства
2.3. Анализ себестоимости продукции
14
16
19
30
3. Анализ результатов хозяйственной деятельности
35
4. Анализ финансового состояния предприятия и диагностика вероятности банкротства предприятия
47
5. Основные итоги анализа и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия
62
Список литературы
68
Приложения

Прикрепленные файлы: 1 файл

Kaustik.docx

— 244.78 Кб (Скачать документ)

 

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Расчеты показывают, что предприятие на 26% покрывает свои затраты (актив) собственным капиталом (капитал и резервы). В норме значение данного коэффициента должно быть больше 0,5 (50%). В данном случае значение коэффициентов не соответствует норме. Это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

 

Коэффициент финансового левериджа определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу. Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия.

В данном случае коэффициент финансового левериджа (2,84) превышает критического значения (меньше 0,5).

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами значительно снизился и не превышает критическое значение (>10%).

Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы профинансированы за счет собственных средств. Этот коэффициент в 2011 году составил 0,32, что ниже критического значения  (>1).

Коэффициенты маневренности значительно ниже нормы.

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. В качестве рекомендуемого стандарта для данного коэффициент используется интервал значений 0,7...1. Данный коэффициент не соответствует нормативному значению и составляет 0,63.

Таким образом,  финансовое состояние предприятия на 2011 год можно признать как неустойчивое.

Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрыть свои краткосрочные обязательства  активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ и оценка ликвидности предприятия осуществляются на основе анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассивами, сгруппированными по степени нарастания сроков их погашения.

Активы предприятия объединяются в следующие группы:

  • Наиболее ликвидные активы – денежные средства в краткосрочные финансовые вложения (А1);
  • Быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (А2);
  • Медленно реализуемые активы – запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям (А3). Расходы будущих периодов в данную группу не включаются;
  • Труднореализуемые активы – внеоборотные активы (А4).

Пассивы предприятия также объединяются в четыре группы:

  • Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (П1);
  • Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы (П2);
  • Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы (П3);
  • Постоянные пассивы – капитал и резервы (III раздел баланса) и статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и пр.) (П4).

 

Таблица 35 - Группировка статей баланса для анализа ликвидности

Шифр

Наименование

Содержание

Алгоритм расчета

На начало 2011 года

На конец 2011 года

по строкам баланса

А1

наиболее ликвидные активы

Денежные средства

1240+1250

1774399

635439

и КФВ

А2

быстро реализуемые активы

Дебиторская задолженность и прочие активы

1230+1260

859036

512506

А3

медленно реализуемые активы

Запасы и затраты

1210+1220

885106

1441295

А4

трудно реализуемые активы

Внеоборотные активы

1100-1150

5663267

5604601

П1

самые срочные пассивы

Кредиторская задолженность

1520

1341174

1163458

П2

краткосрочные пассивы

Краткосрочные кредиты и займы

1510+1550

481725

4191870

П3

долгосрочные

Долгосрочные кредиты и заемные средства

1400

6387839

5490599

пассивы

П4

постоянные

Капитал и резервы

1300+1530+1540

8346164

3824685

пассивы


 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие финансово устойчивым при соблюдении балансовых пропорций:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Таблица 36 - Балансовые пропорции

Группы статей баланса (i)

Покрытие (Актив Аi t)

Обязательства (Пассив  Пi t)

Излишек

Недостаток

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

1

1774399

635439

1341174

1163458

433225

   

528019

2

859036

512506

481725

4191870

377311

   

3679364

3

885106

1441295

6387839

5490599

   

5502733

4049304

4

5663267

5604601

8346164

3824685

2682897

   

1779916


Анализ показал, что указанные выше пропорции не выполняются, что говорит о неликвидности баланса:

Таблица 37 - Показатели платежеспособности предприятия

Наименование показателя

Формула

На начало года

На конец года

Темп

Контрольное

расчета

роста, %

 значение

1. Коэффициент текущей  ликвидности

КТЛ  = ОА/КО

1,93

0,48

25,05%

от 1

до 2

2. Коэффициент быстрой  ликвидности

КБЛ = (ОА-ЗЗ)/КО

1,44

0,21

14,84%

от 0,4

до 0,8

3. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности

КАЛ =ДСиВ/КО

0,97

0,12

12,19%

от 0,1

до 0,2


Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности находится в пределах нормы в течение рассматриваемого периода. То есть у предприятия достаточно средств, чтобы гарантировать выполнение своих краткосрочных обязательств. Это говорит о хорошем финансовом состоянии предприятия. 

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель превышал значение нормы. В 2011 году этот коэффициент составил 0,21. Это означает, что предприятие не может покрыть свои краткосрочные обязательства не распродавая имеющихся запасов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.  В 2010 году, предприятие могло покрыть 97%, а к 2011 году эта цифра уменьшилась до 12%. Значение данного показателя значительно ниже нормы, что свидетельствует о том, что предприятие может покрыть очень малую часть кредиторской задолженности немедленно.

Таблица 38 – Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

Наименование показателя

На начало года

На конец года

Контрольное значение

1. Коэффициент текущей ликвидности

1,93

0,48

[1,2]

2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами 

-1,82

-3,80

≥  0,1

3. Коэффициент восстановления  платежеспособности или п.4 взависимости  что

 

-0,16

≥  1


 

Коэффициент восстановления платежеспособности равен (-0,16), тогда как нормативное его значение выше 1. Это означает, что предприятие, вероятно, в ближайшее время не сможет восстановить свою платежеспособность.

Кроме того, оценим вероятность банкротства по комплексному Z-показателю Альтмана. 

Таблица 39 – Диагностика банкротства: модель Э.Альтмана

Показатель

Обозначение

2010

2011

Чистый оборотный капитал

ЧОК

-4692197

-8256687

Валюта баланса

ВБ

16556902

14670612

Накопленный капитал

НК (1360+1370)

6528133

2151225

Балансовая прибыль

БП

1421425

1661278

Уставный капитал

УК (1310+1340)

1462515

1314619

Заемный капитал

ЗК

8210738

10845927

Выручка

В

7865132

10018389

z1

ЧОК/ВБ

-0,28

-0,56

z2

НК/ВБ

0,39

0,15

z3

БП/ВБ

0,09

0,11

z4

УК/ЗК

0,18

0,12

z5

В/ВБ

0,48

0,68

Z

1,2*z1+1,4*z2+3,3*z3+0,6*z4+z5

1,08

0,66

   

высокая!

высокая!


На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что вероятность банкротства в 2010 и в 2011 годах была высокая.

 

5. Основные итоги  анализа и предложения по улучшению  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия

Для формулирования выводов и предложений все основные рассчитанные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия сведены в итоговую таблицу (табл. 40).

 

Таблица 40 -  Основные показатели деловой активности предприятия

Наименование показателя

Единица

2010 год

2011 год

Темп

измерения

роста, %

Выручка от продаж

тыс.руб.

7865132

10018389

127,38%

Себестоимость РП

тыс.руб.

6443707

8357111

129,69%

Балансовая прибыль

тыс.руб.

1421425

1661278

116,87%

Чистая прибыль

тыс.руб.

735982

1152211

156,55%

Затраты на 1 руб. РП

коп.

81,93

83,42

101,82%

Рентабельность продаж

%

9,36%

11,50%

122,91%

Рентабельность  собственного капитала

%

50,41%

26,07%

51,72%

Численность ППП

чел.

5604

5328

95,07%

Среднемесячная зарплата ППП

руб./чел.

17831,65

19622,12

110,04%

Производительность труда

тыс.руб./чел.

1403,49

1880,33

133,98%

Фондоотдача

руб./руб.

2,69

2,32

86,47%

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

 

2,00

3,28

164,00%

Коэффициент текущей ликвидности

 

1,93

0,48

24,87%

Коэффициент обеспеченности  собственными средствами

 

-1,82

-3,80

208,39%

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

   

-0,16

 

Информация о работе Анализ использования основных фондов ОАО "Каустик" за 2010 - 2011 гг