Анализ и оценка финансового состояния ООО "Хлеб"

Следует отметить, что полностью отсутствует долгосрочная задолженность.  Краткосрочная задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты выявлена в размере 15748 тыс. рублей на начало 2009 г. и 22381 тыс. рублей на конец 2010 г. Наибольший удельный вес задолженности является задолженность покупателей и заказчиков, доля которой составляет на начало анализируемого периода – 67,16%, а на конец – 48,4%. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежоспособности и банкротстве части покупателей. В нашем случае речь идет о неплатежеспособности ООО «Росинка». На момент проведения анализа долг ООО «Росинка» был равен 3250 тыс. рублей. Таким образом, очевидно, что организация имеет некоторые проблемы с дебиторами.

Теперь проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на 2009-2010 гг. (табл. 10).

Таблица 10.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

за 2009-2010 гг.

Темп роста кредиторской задолженности рассчитывается как отношение кредиторской задолженности на конец года к кредиторской задолженности на начало года и умноженной на 100%.

Темп роста2009 =(22777/28295)*100% = 80,5%

Темп роста2010 =(28493/22777)*100% = 125,09%

Определим темп роста дебиторской задолженности. Он рассчитывается аналогично темпу роста кредиторской задолженности, только вместо кредиторской задолженности берется дебиторская задолженность.

Темп роста2009 = (15748/10138)*100% = 155,34%

Темп роста2010 = 22381/15748)*100% = 142,12%

2. Оборачиваемость = Выручка от реализации / дебиторская (кредиторская  задолженность).

3. Подсчитаем оборачиваемость в днях на 2009 год  и 2010 год, подставляя наши рассчитанные коэффициенты в формулу:

Оборачиваемость (в днях)=360/Коборачиваемости, и получаем данные, которые показаны в таблицах

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения дебиторской задолженности за анализируемый период на 10  дня больше в 2009 году и на 5 7 дней в 2010 году, чем кредиторской задолженности, что объясняется превышением суммы дебиторской задолженности над кредиторской. Причина этого – более низкая скорость обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

2.4. Анализ финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Финансовая устойчивость  представляет собой способность обеспечить наличные материальные оборотные средства источниками их финансирования.

Поэтому вначале анализа финансовой устойчивости необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансового устойчивости  и финансового риска. С этой целью рассчитываются следующие коэффициенты (табл. 11):

Таблица 11.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Расчет и анализ относительных коэффициентов существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Из полученных данных можно сделать вывод о высокой степени финансовой независимости ОАО «Хлеб». Это подтверждается высокими значениями коэффициента автономии (Ка=0,78) и соотношение заемных и собственных средств (Кз/с=0,28).

На устойчивость финансового положения влияет в основном  показатель обеспеченности собственными средствами (Ко) он указывает на возможность предприятия проводить независимую финансовую политику. Коэффициент равен 0,48.

Коэффициент маневренности находится в рамках допустимых значений. Таким образом, предприятие в дальнейшем имеет возможность увеличить собственный оборотный капитал. Рост коэффициента на 0,01 пункта можно расценивать положительно.

Коэффициент имущества производственного назначения намного превосходит нормативное значение, поэтому в данном случае его незначительное снижение нельзя расценивать отрицательно.

В результате анализа финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных и относительных показателей следует отметить, что предприятие находится в хорошем состоянии, его финансовая независимость крайне высока.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в  случае ликвидации предприятия.

Согласно принятому порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденному приказом МФ и ФКЦБ России, под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Таблица 12.

Расчет суммы чистых активов, в тыс. рублей

Из проведенных расчетов следует, что ОАО «Хлеб» располагает чистыми активами, которые по сравнению с началом периода возросли на 9006 тыс. рублей. Соответственно их удельный вес в активах предприятия увеличился на 0,5 пунктов. Таким образом можно сделать вывод об увеличении платежеспособности предприятия. Однако этот вывод требует своего уточнения  при более детальном анализе.   В связи с этим проводится  анализ финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 13.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, в тыс. рублей

Из проведенного анализа видно, что ОАО «Хлеб»  как на конец года финансовое состояние предприятия намного лучше, т.е. нарушением платежеспособности предприятия  практически восстановлено. У предприятия показатель собственных оборотных средств положительный, т.е предприятию достаточно собственных средств для покрытия стоимости запасов и затрат, что в свою очередь положительно сказывается на уровне платежеспособности анализируемого предприятия.

Для поддержки финансового состояния можно предпринять следующие меры:

1. увеличить долю источников  собственных средств в оборотных активах;

2. снизить остатки товарно-материальных ценностей.

Финансово-экономические показатели деятельности общества за 2010 год улучшился по сравнению с 2009 годом. Эти изменения обусловлены рядом факторов. Основным из которых является повышение спроса покупателей, что повлекло повышение объёма розничного товарооборота на 5604 млн.рублей.

Также необходимо отметить, что приобретены в собственность  3 земельных участка – под магазином «Калач-9» (ул.Ашмарина, д.34) - площадью 974 м²,  под магазином «Калач-6» (ул.Университетская, д.23 А) - площадью 1090 м², под магазином «Калач-7» (ул.Гражданская, д.72 А) - площадью 901 м². Приобретено 7 единиц грузового автотранспорта на сумму 4811 тыс.руб. в т.ч. 6 грузовых.  Были приобретены 8 шт. торговых киосков на 1188 тыс.руб. Заменено торговое холодильное оборудование на сумму 320,0 тыс.руб., установлены системы кондиционирования на сумму 267 тыс.руб., приобретен станок плоскошлифовальный стоимостью 705 тыс. руб., оргтехника на 284 тыс.руб.

Произведен капитальный ремонт в административно-бытовом корпусе ОАО «Хлеб», отвечающий современным требованиям и с улучшенными условиями труда.

2.5. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

Задача анализа ликвидности и платёжеспособности баланса возникает в связи с необходимостью да­вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств орга­низации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по­гашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность акти­вов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их по­гашения и расположенными в  порядке  возрастания  сроков.