Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

     Объем дебиторской задолженности за анализируемый период уменьшился на, это происходит за счет уменьшения дебиторской задолженности по авансам выданным и уменьшения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, это говорит о росте деловой активности, однако предприятие все равно испытывает дефицит денежных средств.

     Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, т.к. это происходит за счет сокращения периода ее погашения

     Наибольшая доля в общей сумме задолженности приходится на авансы выданные и на прочих дебиторов.

     Предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо задолженности, т.к. дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Это отрицательный фактор, т.к. в идеале обе задолженности должны быть примерно одинаковыми. Необходимо провести более детальный анализ дебиторов, выявить неплательщиков и применить к ним меры по погашению ими задолженности путем уменьшения срока погашения задолженности.

     Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков.

     Доля денежных средств в структуре оборотных активов предприятия на анализируемый период уменьшилась, что говорит об оттоке денежных средств. На спад денежных средств повлияло уменьшение денежных средств на расчетных счетах. Это нельзя назвать положительным явлением, т.к. в результате этого теряется потенциальный доход от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности, замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица Б.1.1 –  Аналитическая группировка статей актива баланса (2008 год)

(тыс. руб.)

Группировки статей  баланса		Условные обозначения	Строка баланса	На начало отчетного  периода (тыс. руб.)	На конец отчетного периода (тыс. руб.)	Горизонтальный  анализ		Вертикальный  анализ
						Абсолют. отклон. (гр.2-гр.1) (тыс. руб.)	Относит. отклон. (гр.2/гр.1х100) (%)	На начало отчетного  периода (%)	На конец отчетного  периода (%)
А		Б	В	1	2	3	4	5	6
	АКТИВ
1.	Имущество предприятия (валюта баланса)	ВБ	300	74488	91797	17309	123,24	60	47
1.1.	Иммобизизованные  активы (основной капитал)	ИА=А1	190	44448	42735	-1713	96,15	47	53
1.2.	Оборотный капитал (мобильный капитал)	ОК=А2	290	35040	49062	14022	140,02	31	20
1.2.1.	Запасы		210	22887	18456	-4431	80,64	15	30
1.2.2.	Дебиторская задолженность  и прочие активы	ДЗ	230+240+220+270	11296	27921	16625	247,18	1	3
1.2.3.	Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	ДС	250+260	857	2684	1827	313,19	60	47

 

     За отчетный период имущество предприятия выросло на 23,24% за счет уменьшения основного капитала на 13,85% и увеличения оборотного капитала на 40,02%. Количество запасов за отчетный период уменьшилось на 19,36%. Дебиторская задолженность выросла на 147,18%. Дебиторская задолженность увеличилась за счет недополучения денежных средств от главного дебитора – Управляющей компании. Вследствие увеличения дебиторской задолженности денежные средства увеличились на 213,19%.

     Вертикальный анализ активов баланса показал, как изменилась структура средств предприятия: доля основного капитала увеличилась на 6%, оборотного капитала уменьшилась на 11%, запасы увеличились на 15%, дебиторская задолженность увеличилась на 2%, денежные средства уменьшились на 13%. Основную долю в валюте баланса занимает заемный капитал.

 

Таблица Б.1.2 –  Аналитическая группировка статей актива баланса (2009 год)

(тыс. руб.)

Группировки статей  баланса		Условные обозначения	Строка баланса	На начало отчетного периода (тыс. руб.)	На конец отчетного  периода (тыс. руб.)	Горизонтальный  анализ		Вертикальный  анализ
						Абсолют. отклон. (гр.2-гр.1) (тыс. руб.)	Относит. отклон. (гр.2/гр.1х100) (%)	На начало отчетного  периода (%)	На конец отчетного  периода (%)
А		Б	В	1	2	3	4	5	6
	АКТИВ
1.	Имущество предприятия (валюта баланса)	ВБ	300	91797	100304	8507	109,27	100	100
1.1.	Иммобизизованные  активы (основной капитал)	ИА=А1	190	42735	39452	-3283	92,32	47	39
1.2.	Оборотный капитал (мобильный капитал)	ОК=А2	290	49062	60852	11790	124,03	53	61
1.2.1.	Запасы		210	18456	30103	11647	163,11	20	30
1.2.2.	Дебиторская задолженность  и прочие активы	ДЗ	230+240+220+270	27921	27119	-802	97,13	30	27
1.2.3.	Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	ДС	250+260	2684	3631	947	135,28	3	4

 

     За отчетный период имущество предприятия увеличилось на 9,27% за счет уменьшения основного капитала на 7,68% и увеличения оборотного капитала на 24,03%. Количество запасов за отчетный период увеличилось на 63,11%. Дебиторская задолженность уменьшилась на 12,87%. Денежные средства увеличились на 35,28%.

     Вертикальный анализ активов баланса показал, как изменилась структура средств предприятия: доля основного капитала уменьшилась на 8%, оборотного капитала увеличилась на 8%, запасы увеличились на 10%, дебиторская задолженность уменьшилась на 3%, денежные средства уменьшились на 1%. Основную долю в валюте баланса занимает заемный капитал.

 

 

Таблица Б.1.3 – Аналитическая группировка статей актива баланса (2010 год)

(тыс. руб.)

Группировки статей  баланса		Условные обозначения	Строка баланса	На начало отчетного  периода (тыс. руб.)	На конец отчетного  периода (тыс. руб.)	Горизонтальный  анализ		Вертикальный  анализ
						Абсолют. отклон. (гр.2-гр.1) (тыс. руб.)	Относит. отклон. (гр.2/гр.1х100) (%)	На начало отчетного  периода (%)	На конец отчетного периода (%)
А		Б	В	1	2	3	4	5	6
	АКТИВ
1.	Имущество предприятия (валюта баланса)	ВБ	300	100304	92703	-7601	92,42	100	100
1.1.	Иммобизизованные  активы (основной капитал)	ИА=А1	190	39452	37578	-1874	95,25	39	41
1.2.	Оборотный капитал (мобильный капитал)	ОК=А2	290	60852	55126	-5726	90,59	61	59
1.2.1.	Запасы		210	30103	28888	-1215	95,96	30	31
1.2.2.	Дебиторская задолженность  и прочие активы	ДЗ	230+240+220+270	27119	25651	-1468	94,59	27	28
1.2.3.	Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	ДС	250+260	3631	588	-3043	16,19	4	1

 

     За отчетный период имущество предприятия уменьшилось на 7,58% за счет уменьшения основного капитала на 4,75% оборотного капитала на 9,41%. Количество запасов за отчетный период уменьшилось на 4,04%. Дебиторская задолженность уменьшилась на 5,41%. Денежные средства уменьшились на 83,81%.

     Вертикальный анализ активов баланса показал, как изменилась структура средств предприятия: доля основного капитала увеличилась на 2%, оборотного капитала уменьшилась на 2%, запасы увеличились на 1%, дебиторская задолженность увеличилась на 1%, денежные средства уменьшились на 3%. Основную долю в валюте баланса занимает заемный капитал.

 

 

1.1.3. Анализ  структуры пассивов

 

 

     При анализе источников формирования имущества организации должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах организации и определены следующие моменты:

     Основным источником формирования совокупных активов предприятия являются собственные средства. Наличие собственного капитала обеспечивает более устойчивое финансовое положение и снижение риска банкротства. Необходимость в собственных средствах обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, Меньше риск потери. Однако привлечение дополнительных средств за счет получения кредита окажет очень благоприятное влияние на деятельность предприятия, повысит рентабельность собственного капитала.

     Доля заемных средств в совокупных источниках образования активов уменьшилась на 0,3%. Это свидетельствует о том, что предприятие становится еще более устойчивым и еще больше уменьшается риск банкротства, но с другой стороны предприятие может значительно улучшить свое финансовое состояние за счет привлечения дополнительных денежных средств (посредством получения кредита).

     Увеличение величины резервов, фондов и прибыли предприятия свидетельствует об увеличении величины собственного капитала и, следовательно, об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

     В структуре заемного капитала преобладают краткосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства за анализируемый период не изменились.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица Б.2.1 –  Аналитическая группировка статей пассива баланса (2008 год)

(тыс. руб.)

Группировки статей  баланса		Условные обозначения	Строка баланса	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода	Горизонтальный  анализ		Вертикальный  анализ
						Абсолют. отклон. (гр.2-гр.1)	Относит. отклон. (гр.2/гр.1х100)	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
А		Б	В	1	2	3	4	5	6
	ПАССИВ
1.	Источники формирования имущества (валюта баланса)	ВБ	700	79488	91797	12309	115,49	100	100
1.1.	Собственный капитал	СК	490+640	49203	44897	-4306	91,25	62	49
1.2.	Заемный капитал	ЗК	690-640+590	30285	46900	16615	154,86	38	51
1.2.1.	Долгосрочные  пассивы (кредиты и займы)	ДСП	590	15152	15177	25	100,16	19	17
1.2.2.	Краткосрочные пассивы	КСП	610+660+650+630	5000	16552	11552	331,04	6	18
1.2.3.	Кредиторская  задолженность	КЗ	620	10133	15171	5038	149,72	13	17