Анализ финансовой деятельности предприятия

• уровень расходов на оплату труда, производительность труда и средняя заработная плата сотрудников:
• уровень расходов на оплату труда, общий объём производства и фонд оплаты труда.

Совместно с предыдущим методом знающее руководство предприятия старается применять также метод корреляционного и регрессионного анализа, чтобы выявить определённые взаимосвязи между индикаторами эффективности деятельности организации, которые находятся в индивидуальной для каждой фирмы зависимости. Стоит отметить, что в случае применения метода взаимосвязанных аналитических показателей индикаторы находились в постоянной зависимости друг от друга вне зависимости от объекта исследования, то есть их взаимосвязь была определена априори. Также следует отметить тот факт, что для проведения корреляционного и регрессионного анализа потребуется взять на рассмотрение не 2-3 года, как это обычно делают, а как минимум 5-7 лет, чтобы получить более точный результат. В связи с чем, применение такого метода в некоторых случаях бывает затруднительно (например, для компании, работающей на рынке менее 5 лет).

К более упрощённым методам проведения АФХД предприятия относятся эвристические методы 11. Они основываются на интуиции и опыте специалистов, работающих в интересующих организации отраслях. Наиболее популярным среди них является метод экспертных оценок, который заключается в организованном опросе специалистов по исследуемой проблеме и их анализе с последующим подведением итогов. Различают три способа применения метода экспертных оценок:

• "мозговая атака" (предприятием инициируется творческий спор и личный контакт требуемых специалистов, в ходе которого возникают потенциальные идеи по решению исследуемой проблемы);
• "мозговой штурм" (предприятием создаются две команды специалистов, одна из которых выдвигает идею, а другая – её анализирует);
• "дельфи" (предприятие проводит заранее подготовленный анонимный опрос специалистов, по результатам которого определяются направления улучшения деятельности организации).

Существуют также и другие методы проведения экономического анализа деятельности предприятия, однако они менее популярны и более специфичны в сравнении с рассмотренными выше методами. Таким образом, нами были рассмотрены и изучены основные методы проведения АФХД организаций, которые в дальнейшем могут быть применены в данной работе.

Однако стоит отметить тот факт, что всё чаще применяются не сами методы проведения экономического анализа, а именно комбинации различных приёмов и методик проведения АФХД предприятия. В связи с чем, в экономике разграничение между методами и методиками экономического анализа стало размытым, но его следует провести.

Так, по мнению ранее упомянутой Алексеевой Александры Николаевны, метод проведения анализа в отличие от методики имеет следующие отличительные особенности:

• целостность исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то есть изучение её во взаимосвязи с деятельностью иных предприятий, а также экономическими явлениями и процессами, протекающими в стране;

• исследование хозяйственных процессов, протекающих на предприятии, в их взаимосвязанности и взаимовлиянии, в динамике, в их изменении и развитии;

• исследование факторов, влияющих на хозяйственные процессы, то есть их раскрытие и конкретизация и исследование их влияния на результаты изучаемых процессов;

• подведение полученных ранее результатов;

• разработка рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия .

Также как отмечает Алексеева А. Н., метод в отличие от методики проведения АФХД предприятия лишь предполагает использование специальных приёмов обработки информации. В свою очередь методика проведения анализа является совокупностью всевозможных таких способов. Так, в качестве приёма проведения исследований можно привести метод индукции, то есть изучения общих характеристик объекта исследования с последующей их детализацией и перенесением уже на структурные части объекта.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что изученные нами методы исследования стоит в дальнейшем использовать не по отдельности, а в определённой степени в совокупности, чтобы сделать проводимый анализ более точным и эффективным. Однако прежде чем приступать к собственно анализу следует сначала определиться с его информационной базой.

1.3. Информационная база для АФХД

Как известно, деятельность предприятия обусловлена экономическим пространством, представляющим собой потенциальную взаимовыгодную партнёрскую среду. При этом верность принимаемых управленческих решений, как и соответствие выстраиваемых при этом аналитических моделей подлинным процессам напрямую зависит от уровня и качества информационной базы . Последнее объясняется тем, что посредством какого бы метода или методики не проводился анализ, использование неполной и недостоверной информации может привести к серьёзным отрицательным последствиям вплоть до убытков, потери капитала и даже банкротства организации. Более того, необходимо знать точный объём требуемой финансовой и нефинансовой информации для принятия верного и объективного управленческого решения, так как и недостаток, и чрезмерный объём информации могут привести к отрицательному эффекту. В связи с чем, государством установлены определённые стандарты предоставления имеющейся на предприятиях информации, которые обновляются согласно изменениям требований действительности.

Стоит отметить, что большое внимание в данном вопросе уделяется правилам составления и оформления бухгалтерской (финансовой) отчётности предприятия, которая представляет собой систематизированную совокупность экономических показателей, отражающих сущность и результаты финансово-хозяйственной деятельности организации за конкретный период времени. Так, финансовая отчётность состоит из таблиц, которые рассчитываются на основе результатов, получаемых при проведении бухгалтерского, статистического и оперативного учёта. Более того, данная отчётность выступает в качестве совокупного показателя эффективности работы предприятия, являясь завершающим этапом учёта его финансово-хозяйственной деятельности. В связи с чем, является инструментом управления компанией и связующим последнюю с обществом звеном.

Однако существуют и иные источники информации, от полноты и качества которой напрямую зависит эффективность АФХД предприятия, в частности прогнозирования его банкротства и финансового оздоровления. К таковым можно отнести внешние и внутренние источники информации, а саму информацию подразделить на следующие категории:

• внешняя информация:

• общеэкономическая и политическая (в зависимости от страны);

• общая характеристика отрасли экономики информация о перспективах её развития;
• характеристика рынка ценных бумаг и рынка капитала, их состояния;
• характеристика состояния собственников и топ-менеджеров предприятия;
• информация о контрагентах организации;
• информации о рыночных конкурентах;

• внутренняя информация:

• нормативно-плановая информация (например, бизнес-планы и нормы расходования);

• учётная информация (данные всех видов учёта и отчётности, а также выборочные данные);
• внеучётная информация (например, нормативно-правовые и хозяйственно-правовые документы)12.

Но как отмечалось ранее, основным источником информации и основной её категорией является бухгалтерская отчётность, которая согласно стандартам РСБУ в обязательном порядке должна составляться на русском языке, а в качестве валюты может выступать только официальная валюта Российской Федерации . В связи с чем, изучим её структуру более детально.

Так, финансовая отчётность состоит из следующих отчётных форм:

• «Бухгалтерского баланса» (форма №1);
• «Отчёта о финансовых результатах» (форма №2);
• «Отчёта об изменениях капитала» (форма №3);
• «Отчёта о движении денежных средств» (форма №4);
• «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма №5);
• «Отчёта о целевом использовании средств» (форма №6);
• Аудиторского заключения о достоверности предоставляемых данных .

Охарактеризуем аналитические возможности каждой из приведённых форм финансовой отчётности.

Первая из них, «Бухгалтерский баланс», являясь основным источником информации, представляет собой совокупность показателей, которая отражает имеющиеся на предприятии средства в денежной форме в зависимости от их состояния, размещения, использования и источников образования. Таким образом, сам бухгалтерский баланс представляет финансовое состояние предприятия в общем виде на конкретную дату.

В свою очередь в рамках бухгалтерского баланса организации ведётся двойная запись. Это означает, что баланс фирмы включает в себя два аспекта: активы и пассивы – связанных между собой основным принципом построения бухгалтерского баланса, который гласит, что активы должны быть равны пассивам, и, следовательно, рассматривает их с позиций представления самого объекта учёта и источников его приобретения соответственно. При этом результирующая величина равенства активов и пассивов называется «валютой баланса». В связи с чем, рассмотрим, что собой представляют активы и пассивы бухгалтерского баланса.

Как было отмечено ранее, актив бухгалтерского баланса компании представляет собой совокупность объектов учёта. Согласно ПБУ он подразделяется на два больших раздела:

• внеоборотные активы:

• «Нематериальные активы» (активы, имеющие стоимостную оценку, но не имеющие материального содержания);

• «Основные средства» (часть имущества, задействованная в производственно-управленческом процессе, срок полезного использования которой составляет не менее 12 месяцев, а стоимость – не менее 100 МРОТ);
• «Незавершённое строительство»;
• «Доходные вложения в материальные ценности» (остаточная стоимость имущества, предназначение которого – лизинг или прокат);
• «Долгосрочные финансовые вложения» (инвестиции и займы, срок погашения по которым составляет более чем 12 месяцев);
• «Отложенные налоговые активы» («доля отложенного налога на прибыль, приводящая к уменьшению суммы налога на прибыль, который должен быть уплачен в последующих отчетных периодах»);
• «Прочие внеоборотные активы»;

• оборотные средства:

• «Запасы» (сырьё и материалы, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов и прочие запасы);

• «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (ещё не принятый к вычету остаток «входного» НДС по приобретенным МПЗ, НМА, капитальным вложениям, работам и услугам);
• «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» (задолженность покупателей, заказчиков, заёмщиков, подотчётных лиц и т. д., а также авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, которые предприятие планирует вернуть в течение более чем через 1 год после отчётной даты);
• «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (задолженность покупателей, заказчиков, заёмщиков, подотчётных лиц и т. д., а также авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, которые предприятие планирует вернуть в течение одного года после отчётной даты);
• «Краткосрочные финансовые вложения» (например, ценные бумаги, вклады в УК других организаций, предоставляемые займы, депозитные вклады в КО и дебиторская задолженность по договору уступки права требования, срок погашения по которым составляет не более чем 12 месяцев);
• «Денежные средства» (касса, расчётные счета, валютные счета, специальные счета в банках, переводы в пути);
• «Прочие оборотные активы» 13.

Пассив бухгалтерского баланса представляет собой совокупность источников приобретения объектов учёта. Согласно ПБУ он подразделяется на три больших раздела:

• капитал и резервы:

• «Уставный капитал»;

• «Собственные акции, выкупленные у акционеров»;
• «Добавочный капитал» (курсовые разницы при оплате взносов в УК в иностранной валюте, эмиссионный доход в случае превышения рыночной цены акций номинальной, суммы дооценки ВНА);
• «Резервный капитал» (фонды, получаемые путём перераспределения части получаемой прибыли);
• «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)» (за отчётный год и прошлые периоды);

• долгосрочные обязательства: