Анализ финансовой деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание.

Введение

1.Организационно-экономическая  характеристика предприятия

1.1.Организационно-экономическая  характеристика предприятия

1.2.Экономическая характеристика  предприятия

2.Анализ обоснования управленческих  решений в бизнесе

2.1.Маржинальный анализ  в обособлении управленческих  решений

2.2.Общие принципы классификации  затрат

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Обоснование управленческих решений становится сегодня одним  из важнейших элементов концепции  управления предприятием. Оно используется для повышения эффективности  существующей в фирмах управленческой системы, позволяет составлять более  реальные программы производства и  реализации, быстрее реагировать  на изменения, происходящие на рынке, и  создает существенные преимущества в конкурентной борьбе.

Руководителю любого предприятия  на практике приходится принимать множество  разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и  структуры реализации продукции, в  конечном итоге сказывается на финансовом результате предприятия.  
Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки.Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Организационная  характеристика предприятия.

1.1.Организационная  характеристика предприятия.

ООО «Табер Трейд» – это сеть магазинов Подружка основана в 2005 году. На сегодняшний день это наиболее динамично развивающаяся розничная сеть, которая растет стремительными темпами и насчитывает более 150 магазинов в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге.

Магазины не большие, но уютные. Формат магазина drogerie ,то есть товары по уходу за собой и домом- «экономичный магазин у дома». Это магазины с большим ассортиментом товара(более 10.000 наименований).Формат магазинов drogerie распространен в США и странах Европы. Этот формат

включает достаточно разнообразные  магазины,торгующие товарами повседневного  спроса.Объединяет их небольшая площадь,близость к потребителю.Компания ООО« Табер Трейд» ориентируется на мировой опыт и мировые стандарты.

 

Наименование организации	ООО ТАБЕР ТРЕЙД
Характер производства	Реализация товара, услуг
Год основания	2005 год
Юридический адрес	105120 г.Москва,Съезжинский  пер.,д.6
Реорганизация предприятия	Не было
Род деятельности	Торговля косметики и  парфюмерии

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1.Организационная структура  ООО « Табер Трейд».

Линейно – функциональная структура.

Достоинства:

-освобождение линейных  руководителей от решения вопросов, связанных с планированием финансовых расчетов, материально-техническим обеспечением;

-построение связей руководитель-подчиненный».

Недостатки:

-каждое звено заинтересовано в достижении своей узкой цели ,а не общей цели фирмы;

-отсутствие тесных взаимосвязей  и взаимодействия на горизонтальном  уровне между производственными  подразделениями;

-аккумулирование на верхнем  уровне полномочий по решению  наряду со стратегическими множествами  оперативных задач(как следствие  вертикальных связей «руководитель-подчиненный»)

-чрезмерно развитая система  взаимодействия по вертикали. 

1.2.Экономическая  характеристика предприятия.

Таблица 1. Основные экономические показатели деятельности предприятия.

№	Наименование показателя	Единица измерения	Величина показателя		Отклонение
			2011	2012	Абс. +,-	Отн. %
1	Выручка от реализации продукции  или услуг без НДС	Млн.руб	12000	14000	2000	16,6
2	Численность персонала	Чел.	7	10	3	42,8
3	Производительность труда  1-го работника	млн.руб./ Чел.	1714285	1400	-314285	-18,3
4	Годовой фонд заработной платы  персонала	Млн.руб.	2100	3600	1500	71,4
5	Среднегодовая зарплата 1-го работника	Тыс.руб.	300000	360000	60000	20
6	Себестоимость (продукции) затраты	Млн.руб.	5000	6000	1000	20
7	Затраты на 1 руб. реализации	Коп.	41,6	42,8	1,2	2,9
8	Прибыль от реализации продукции	Млн.руб.	7000	8000	1000	0,01
9	Рентабельность продаж	%	82	82	0	0
10	Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов	Тыс.руб.	500000	530000	30000	6
11	Фондоотдача	Руб/руб	24	26	2	8,3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Обособление  управленческих решений в бизнесе.

2.1.Маржинальный  анализ в обособлении управленческих  решений.

Большую роль в обосновании  управленческих решений в бизнесе  играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Данный метод  управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Он был разработан в 1930 г. американским инженером Уолтером Раутенштрахом как метод планирования, известный под названием графика критического объема производства. Впервые подробно был описан в отечественной литературе в 1971 г. Н.Г. Чумаченко, а позднее — А.П. Зудилиным.

В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости  от изменения объема производства на переменные и постоянные и использование  категории маржинального дохода.

Маржинальный  доход предприятия — это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль.

Маржинальный  анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

Основные возможности  маржинального анализа состоят  в определении:

• безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;
• зоны безопасности (безубыточности) предприятия;
• необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;
• критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;
• критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

С помощью маржинального  анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов  изменения производственной мощности, ассортимент продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.

Основные  этапы анализа

1. Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа.
2. Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции.
3. Расчет величины исследуемых показателей.
4. Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей, факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.
5. Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.
6. Прогнозирование их величины в изменяющейся среде.

Проведение расчетов по методике маржинального анализа  требует соблюдения ряда условий:

• необходимость деления издержек на две части — переменные и постоянные;
• переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;
• постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен, исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;
• тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;
• эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным колебаниям на протяжении анализируемого периода;
• пропорциональность поступления выручки объему реализованной продукции.

Одним из самых простых  и эффективных методов маржинального  анализа с целью оперативного, а также стратегического планирования является анализ «издержки — объем — прибыль», который позволяет отследить зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства.

Анализ «издержки  — объем — прибыль» служит для  ответа на важнейшие вопросы, возникающие  перед финансистами предприятия  на всех четырех основных этапах его  денежного оборота:

I этап

• Сколько наличного капитала требуется предприятию?
• Каким образом можно мобилизовать эти средства?
• До какой степени можно доводить финансовый риск, используя эффект финансового рычага?

II этап

• Что важнее для предприятия на данном этапе его деятельности: высокая рентабельность или высокая ликвидность?
• До какой степени можно увеличивать или снижать силу операционного рычага, маневрируя переменными и постоянными издержками, и изменять тем самым уровень предпринимательского риска, связанного с предприятием?
• Что дешевле: приобретение или аренда недвижимости?
• Следует ли продавать продукцию ниже ее себестоимости?
• Какого продукта производить больше: А или Б?
• Как отзовется на прибыли эффект изменения объема производства и сбыта?

III этап

• Каким должен быть оптимальный уровень товара, чтобы удовлетворять клиентов, но не связывать при этом слишком много оборотных средств?
• Какова оптимальная величина получаемого предприятием краткосрочного кредита, позволяющая обеспечивать и стимулировать продажу товара в рассрочку, при одновременном снижении вероятности возникновения безнадежных долгов и минимизации средств, отвлекаемых дебиторской задолженностью?

 

 

 

IV этап

Какую часть прибыли  распределять в качестве дивидендов?

• Какая часть нарабатываемого экономического эффекта уходит на погашение долгов и процентов по ним? Не чрезмерный ли это груз для предприятия?
• Каким образом можно снизить суммы выплачиваемых налогов?

Ключевыми элементами маржинального анализа служат финансовый и операционный рычаги, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

Действие  операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продажи всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятия при изменении объема производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага. Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия.

Действие  финансового рычага заключается в том, что предприятие, использующее заемные средства, изменяет чистую рентабельность собственных средств и свои дивидендные возможности. Уровень эффекта финансового рычага указывает на финансовый риск, связанный с предприятием. Поскольку проценты за кредит относятся к постоянным издержкам, наращивание финансовых расходов по заемным средствам сопровождается увеличением силы операционного рычага и возрастанием предпринимательского риска.