Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса

Таблица 2.11

Коэффициенты деловой активности

Коэффициенты деловой активности	2004	2005	2006
Фондоотдача	12,80	14,51	4,73
Фондоемкость	0,08	0,07	0,21
Оборачиваемость средств в расчетах	944,69	54,66	102,66
Оборачиваемость запасов	10,37	10,35	9,49
Оборачиваемость кредиторской задолженности	33,65	29,43	48,77
Оборачиваемость дебиторской задолженности	0,52	8,95	4,81
Оборачиваемость собственного капитала	13,85	9,22	7,43
Оборачиваемость оборотных активов	10,13	8,45	8,22
Оборачиваемость внеоборотных активов	12,47	10,47	4,12
Продолжит-ть оборота оборотных активов в днях	36,02	43,17	44,43

 

Показатель фондоотдачи показывает, что на рубль основных фондов в 2005 году приходится 14,51 руб выручки от реализации.

Фондоемкость – показатель обратный фондоотдаче. Он показывает что в 2005 году в 1 рубле выручки – 0,07 руб стоимости основных фондов.

Оборачиваемость средств в расчетах в 2005 году снизилась до 54,66, а в 2006 году выросла до 102,66. Увеличение оборачиваемости средств в расчетах характеризуется как положительная тенденция.

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

Оборачиваемость запасов в 2004 году – 10,37, в 2005 году -10,35 в 2006 – 9,49. Данный показатель говорит о том, что запасы делают около 10 оборотв в год.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за исследуемый период выросла с 33,65 в 2004 году до 48,77 в 2006 году.

Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла с 0,52 в 2004 году до 8,95 в 2005 году, а в 2006 году снизилась до 4,81.

Оборачиваемость собственного капитала в 2004 году – 13,85, в 2005 году снизилась до 9,22, в 2006 году – 7,43.

Снижениеоборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия выводятся из оборота.

Оборачиваемость оборотных активов за период снизилась с 10,13 до 8,22. Оборачиваемость внеоборотных активов также снижалась в с 12,47 до 4,12. Продолжительность оборота оборотных активов в днях выросла и составила 44 дня

2.7 Анализ  финансовой устойчивости

Комплексный анализ финансовой устойчивости ООО «Вояж» проведем посредством расчета финансовых коэффициентов и изучения их динамики за период с 2004 по 2006г.

Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия приведен в таблице.

Таблица 2.12

Оценка финансовой устойчивости

Наименование коэффициента	2004	2005	2006	Расчет по строкам баланса
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,40	0,51	0,37	490/700
Коэффициент финансовой зависимости	2,48	1,97	2,71	700/490
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,11	0,12	-0,80	(490-190)/490
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,60	0,49	0,63	(590-690)/700
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,48	0,97	1,71	(690+590)/490

 

Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. В нашем случае он составляет в 2004 году 0,4, в 2005 году – 0,51, в 2006 году – 0,37. Значение этого коэффициента на исследуемом предприятии не достаточно высокое, поэтому нельзя сказать, что предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия показывает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. В нашем случае предприятие использует заемных средств почти в 3 раза больше собственных. Это говорит о его большой финансовой зависимости.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает что в 2005 году 12% собственных средств находится в мобильной форме. Он равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше. В нашем случае коэффициент значительно ниже нормы и даже имеет отрицательное значение в 2004 и 2006 гг., что говорит о превышении внеоборотных активов над собственным капиталом.

Коэффициент концентрации заемного капитала в 2005 году снизился до 0,49, но в 2006 опять вырос до 0,63 Он говорит о том, что предприятие в своей деятельности использует на 63% заемный капитал.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств вырос за период с 1,48 до 1,71. Коэффициент значительно больше 1, т.е. предприятие практически наполовину зависит от заемных средств.

Заключение

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности деятельности, а также занятие устойчивых позиций предприятий на рынке. В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость предприятия от заемного капитала и, какова финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заёмного капитала в общем, капитале предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «Вояж».

Составление сравнительного аналитического баланса показало, что структура активов за исследуемый период изменилась. На начало исследуемого периода доли внеоборотных и оборотных активов в общей структуре активов отличались незначительно и составляли 45 и 55 %% соответственно. В 2006 году доля внеоборотных активов составила 66,61%, а доля оборотных активов 33,39%.

Как показало проведенное исследование, предприятие имеет не высокие показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. Исследуемое предприятие рентабельно на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. работает и приносит прибыль, однако общая рентабельность предприятия не высока и составляет около 4%.

Предприятие в своей деятельности использует большой заемный капитал и является финансово зависимым предприятием, что повышает угрозу банкротства. Данное состояние обусловлено вложением средств во внеоборотные активы.

Список использованной литературы

1. Теория анализа  хозяйственной деятельности: Учебник. / под ред. Кравченко Л.И. - Мн.: Новое знание, 2004г

2. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. -М.: Новое знание, 2004

3. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория  экономического анализа. Учебник. -М: Финансы и статистика. 2005

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной  деятельности. -М.:Финансы и статистика. 2000

5. Гусаров В.М. Статистика. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003

6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. -М.: ИНФРА-М, 2001

7. Соболева Е. А., Соболев И.И. Финансово-экономический  анализ деятельности турфирмы. -М.: Финансы и статистика, 2002

8. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. -Мн.: БГЭУ, 2002

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. -М.: Проспект, 2000

10. Вакуленко  Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия  управленческих решений. -СПб.: Издательский дом «Герда», 2003

Приложения

Сводный баланс ООО «Вояж» за 2004 – 2006 гг.

Актив	2 004	2005	2006
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0	0	0
патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные права
Основные средства	2 361	2 587	6 752
Земельные участки и объекты природопользования
Здания, машины и оборудование	2 361	2 587	6 752
Незавершенное строительство	64
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения, в том числе	0	1 000	1 000
Инвестиции в дочерние общества		1 000	1 000
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	2 425	3 587	7 752
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	2 916	3 627	3 364
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	157	61	59
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи	2 759	3 555	3 305
товары отгруженные
расходы будущих периодов		11
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	0
в том числе покупатели и заказчики
прочие дебиторы
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	32	687	311
в том числе покупатели и заказчики	11	501	158
задолженность дочерних и зависимых обществ
авансы выданные
прочие дебиторы	21	186	153
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
прочие краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	35	127	211
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	2 983	4 441	3 886
БАЛАНС	5 408	8 028	11 638
Пассив	2 004	2005	2006
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	55	1 057	1 057
Добавочный капитал	2 002	2 002	2 002
Резервный капитал в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Фонд накопления	23	126	1 014
Целевое финансирование и поступления
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	103	888	224
Итого по разделу III	2 183	4 073	4 297
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1 160	1 695	4 189
Кредиторская задолженность, в том числе:	2 065	2 259	3 151
поставщики и подрядчики	1 628	1 775	2 452
задолженность перед персоналом организации	244	247	349
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	50	56	69
задолженность по налогам и сборам	138	180	278
авансы полученные
прочие кредиторы	5	1	3
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов		1	1
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу V	3 225	3 955	7 341
БАЛАНС	5 408	8 028	11 638

 

Сводный отчет о финансовых результатах

ООО «Вояж» за 2004 – 2006 гг.

Наименование показателя	2 004	2 005	2006
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	30 230	37 548	31 927
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	22 399	28 015	23 581
Валовая прибыль	7 831	9 533	8 346
Коммерческие расходы	6 046	7 280	6 081
Прибыль (убыток) от продаж	1 785	2 253	2 265
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате	113	110	252
Прочие операционные доходы	148	152
Прочие операционные расходы	206	88	92
Внереализационные доходы	84	159	4
Внереализационные расходы	627	677	782
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 071	1 689	1 143
Текущий налог на прибыль	600	801	919
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	471	888	224

 

 

 

1. [1]Ермолович  Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. -Мн.: БГЭУ, 2002

2. [2]Савицкая  Г.В. Экономический анализ: Учебник. -М.: Новое знание, 2004

3. [3]Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной  деятельности. -М.:Финансы и статистика. 2000

4. [4]Теория анализа  хозяйственной деятельности: Учебник. / под ред. Кравченко Л.И. - Мн.: Новое знание, 2004г