Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Уралтермосвар» по данным бухгалтерской отчетности

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов. Оно проявляется в платёжеспособности хозяйствующего субъекта, способности вовремя удовлетворять платёжные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платёжеспособности.

Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

-  оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

-  оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заёмного капитала, их состояния и движения;

-  анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения её уровня;

-  анализ платёжеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансового состояния может быть осуществлён любым собственником, заинтересованным в оценке деятельности данного предприятия.

Информационной базой анализа является бухгалтерская (финансовая) отчётность, объектом исследования – деятельность предприятия за исследуемый период по всем направлениям развития бизнеса.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя расчёт и оценку системы относительных показателей. Так как используется отчётность, которая предоставлена в денежном измерителе, то для оценки используются показатели относительные в форме процентов (%) или коэффициентов.

Основными видами анализа являются: вертикальный, структурный, горизонтальный, трендовый, факторный.

Отличительной особенностью проведения анализа финансового состояния является то, что анализ включает в себя не только расчёт, сравнение и оценку показателей-коэффициентов на начало и на конец отчётного года, но и обязательное сопоставление рассчитанных коэффициентов на конец периода с аналогичными показателями-коэффициентами, имеющими стандартное, пороговое или нормативное значение. Именно данные сопоставления позволяют сделать вывод о типе финансовой устойчивости, текущей и долгосрочной платёжеспособности, об уровне ликвидности.

2.2 АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС  – БАЛАНС-НЕТТО

Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотнённый аналитический баланс-нетто формируют путём агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчёты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности – статьи актива и по срочности обязательств – статьи пассива.

Аналитическая группировка актива баланса (таблица 1).

Имущество предприятия (валюта баланса) = строка 300. Характеризует общую величину используемых в обороте хозяйственных средств.

Иммобилизованные внеоборотные активы (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = строка 190 (итого по разделу 1), либо сумма строк 110, 120, 130, 140, 150.

Оборотные активы = строка 290 (итого по разделу 2). Функционируют в течение одного кругооборота, различаются по степени ликвидности.

Так как оборотные активы различаются по уровню ликвидности, необходимо провести группировку внутри оборотных активов.

Запасы и затраты = сумма строк 210 и 220.

Дебиторская задолженность = сумма строк 230, 240, 270: отвлечение средств из оборота, использование другими хозяйствующими субъектами, снижение величины финансовых ресурсов и возможностей предприятия.

Абсолютной ликвидностью обладают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) = сумма строк 250 и 260.

Расчёт осуществляется на начало и на конец периода, определяется абсолютное отклонение.

Для того чтобы рассчитать структуру имущества (% к итогу), каждую строчку аналитического баланса делим на имущество и умножаем на 100.

Расчёт осуществляется с точностью до 0,01%.

Сумма оборотных и внеоборотных активов в % = 100.

Сумма запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в % = величина % оборотных активов.

Для того чтобы рассчитать отклонение в %, проводим простое сопоставление (конец периода в % - начало).

Относительное отклонение (%) внеоборотных и оборотных активов = 0.

Таблица 1.

 

Аналитическая группировка и анализ актива баланса.

Актив баланса	На начало года		На конец года		Отклонения
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Имущество	204800	100	230656	100	25856	0
1.Иммобилизованные внеоборотные активы	20931	10,22	20570	8,92	-361	-1,3
2. Оборотные активы	183869	89,78	210086	91,08	26217	1,3
2.1. Запасы	38582	18,84	30825	13,36	-7757	-5,48
2.2. Дебиторская задолженность	144372	70,49	178255	77,28	33883	6,79
2.3. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	915	0,45	1006	0,44	91	-0,01

 

 

1. Иммобилизованные внеоборотные активы: НГ=20931 тыс. р., КГ=20570тыс. р.

Абсолютное отклонение = 20570-20931 = -361 тыс. р.

% к итогу на НГ = 20931/204800*100 = 10,22%.

% к итогу на КГ = 20570/230656*100 = 8,92%.

% отклонение = 10,22-8,92 = -1,3%, - доля внеоборотных активов в составе имущества к концу отчётного года уменьшилась на 1,3%.

2. Оборотные активы: НГ=183869 тыс. р., КГ=210086 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 210086-183869 = 26217 тыс. р.

% к итогу на НГ = 183869/204800*100 = 89,78%.

% к итогу на КГ = 210086/230656*100 = 91,08%.

% отклонение = 91,08-89,78= 1,3%, - доля оборотных активов в составе имущества возросла к концу отчётного года на 1,3%.

3. Запасы: НГ = 38582 тыс. р., КГ = 30825 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 38582-30825 = -7757 тыс. р.

% к итогу на НГ = 38582/204800*100 = 18,84%.

% к итогу на КГ = 30825/230656*100 = 13,36%.

% отклонение = 13,36-18,84 = -5,48%, - доля запасов в составе оборотных активов сократилась на 5,48%.

4. Дебиторская задолженность: НГ = 144372 тыс. р., КГ = 178255 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 144372-178255 = 33883 тыс. р.

% к итогу на НГ = 144372/204800*100 = 70,49%.

% к итогу на КГ = 178255/230656*100 = 77,28%.

% отклонение = 70,49-77,28 = 6,49%, - доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов возрасла на 6,49%.

5. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения: НГ = 915 тыс. р., КГ = 1006 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 1006-915 = 91 тыс. р.

% к итогу на НГ = 915/204800*100 = 0,45%.

% к итогу на КГ = 1006/230656*100 =0,44%.

% отклонение = 0,44-0,45 = -0,01%, - доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в составе оборотных активов сократилась на 0,01%.

Аналитическая группировка пассива баланса (таблица 2).

В пассиве отражён капитал, формирующий имущество (хозяйственные средства).

Источники имущества (капитал) = итого по строке 700.

Собственный капитал = сумма строк 490 и 640 (итого по разделу 3): устойчивые, постоянные пассивы, находящиеся в обороте длительное время.

Заёмный капитал = сумма строк 590, 610, 620, 630, 650, 660 (итого по разделу 4): представлен капиталом долгосрочного и краткосрочного использования.

Долгосрочные пассивы = строка 590 (итого по разделу 4).

Краткосрочные пассивы (кредиты и займы) = строка 610.

Кредиторская задолженность = сумма строк 620, 630, 650, 660: средства, находящиеся в обороте данного предприятия и увеличивающие его финансовые возможности, однако использование отдельных его элементов кредиторской задолженности может привести к экономическим санкциям и снижению финансовой устойчивости.

Расчёт осуществляется по каждому периоду в отдельности, определяется абсолютное отклонение; рассчитывают структуру источников имущества, отклонение по структуре.

Отклонение в % собственного и заёмного капитала должно быть равно 0.

 

Таблица 2.

Аналитическая группировка и анализ пассива баланса.

Пассив баланса	На начало года		На конец года		Отклонения
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Источники имущества	204800	100	230656	100	25856	0
1. Собственный капитал	2384	1,16	3978	1,72	1594	0,56
2. Заёмный капитал	202416	98,84	226678	98,28	24262	-0,56
2.1. Долгосрочные пассивы	14890	7,27	0	-14890	0	-7,27
2.2. Краткосрочные пассивы	10000	4,88	10000	0	4,34	0,54
2.3. Кредиторская задолженность	177526	86,68	216678	93,94	39152	7,26

 

1. Собственный капитал: НГ = 2384 тыс. р., КГ = 3978 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 3978-2384 = 1594 тыс. р.

% к итогу на НГ = 2384/204800*100 = 1,16%.

% к итогу на КГ = 3978/230656*100 = 1,72%

% отклонение = 1,72-1,16 = 0,56%, - доля собственного капитала в составе источников формирования имущества возросла на 0,56%.

2. Заёмный капитал: НГ = 202416 тыс. р., КГ = 226678 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 226678-202416 = 24262 тыс. р.

% к итогу на НГ = 202416/204800*100 = 98,84%.

% к итогу на КГ = 226678/230656*100 = 98,28%.

% отклонение = 98,28-98,84 = -0,56%, - доля заёмного капитала в составе источников формирования имущества сократилась на 0,56%.

3. Долгосрочные пассивы: НГ = 14890 тыс. р., КГ = 0 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 0-14890 = -14890 тыс. р.

% к итогу на НГ = 14890/204800*100 = 7,27%.

% к итогу на КГ = 0%.

% отклонение = 0 -7,27 = -7,27%, - доля долгосрочных пассивов в составе заёмных средств сократилась на 7,27%.

4. Краткосрочные пассивы: НГ = 10000 тыс. р., КГ = 10000 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 10000-10000 = 0 тыс. р.

% к итогу на НГ = 10000/204800*100 = 4,88%.

% к итогу на КГ = 10000/230656*100 = 4,34%.

% отклонение = 4,34-4,88 = -0,54%, доля кредиторской задолженности в составе заёмного капитала сократилась на 0,54%.

5. Кредиторская задолженность: НГ = 177526 тыс. р., КГ = 216678 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 216678-177526= 39152 тыс. р.

% к итогу на НГ = 177526/204800*100 = 86,68%.

% к итогу на КГ = 216678/230656*100 = 93,94%.

% отклонение = 93,94-86,68 = 7,26%, доля кредиторской задолженности в составе заёмного капитала возрасла на 7,26%.

2.3 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА  ОАО «УРАЛТЕРМОСВАР»

Анализ динамики, состава и структуры имущества даёт возможность определить размер абсолютного и относительного прироста (снижения) всего имущества предприятия и отдельных его видов, что свидетельствует о расширении (сужении) деятельности.

Для анализа используются приёмы структурно-динамического анализа. Расчёты представлены в таблице 1.

Данные таблицы показывают, что оборот хозяйственных средств (валюта баланса) возрос в 1,13 раза (230656/204800) по сравнению с началом года, то есть темп роста валюты баланса составляет 13%. Увеличение оборота хозяйственных средств произошло за счёт увеличения оборотных активов в 1,14 раза (210086/183869) и внеоборотных активов в 0,98 раза (20570/20931).

 

 При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то, что доля оборотных средств в составе имущества возросла с 89,78% до 91,08%, а доля внеоборотных активов уменьшилась с 10,22% до 8,92%. На основе этого можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в составе имущества занимают внеоборотные активы. Удельный вес внеоборотных активов к концу года уменьшился на 1,3%, а оборотных активов – увеличился на 1,3% соответственно. На основе этих данных делаем вывод, что происходит ускорение оборачиваемости всего капитала, а следовательно происходит рост выручки, прибыли.

Для анализа структуры и динамики внеоборотных активов используем данные таблицы 3.

Таблица 3.

Анализ структуры и динамики внеоборотных активов.

Показатели	Абсолютные величины		Удельный вес, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	Абсолют.	Уд. вес
НМА	-	-	-	-	-	-
Осн. средства	8799	8108	42,04	39,42	-691	-2,62
Незавершённое строительство	11335	11335	54,15	55,10	0	0,95
Доходные вложения в МЦ	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные фин. вложения	544	544	2,60	2,64	0	0,04
Отложенные налоговые активы	253	583	1,21	0,97	330	1,62
Прочие внеоб. активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО внеоб. активов	20931	20570	100	100	-361	0