Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Уралтермосвар» по данным бухгалтерской отчетности

 

Основные средства: НГ = 8799 тыс. р., КГ = 8108 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 8108-8799 = -691 тыс. р.

Удельный вес (НГ) = 8799/20931*100 = 42,04%.

Удельный вес (КГ) = 8108/20570*100 = 39,42%.

Удельный вес (отклонение) = 39,42-42,04 = -2,62%, - доля основных средств в составе внеоборотных активов сократилась на 2,62%.

Незавершённое строительство: НГ = 11335 тыс. р., КГ = 11335 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 11335-11335 = 0 тыс. р.

Удельный вес (НГ) = 11335/20931*100 = 54,15%.

Удельный вес (КГ) = 11335/20570*100 = 55,10%.

Удельный вес (отклонение) = 55,10-54,15 = 0,95%, - доля незавершённого строительства в составе внеоборотных активов увеличилась на 0,95%.

Долгосрочные финн. вложения: НГ = 544 тыс. р., КГ = 544 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 544-544 = 0 тыс. р.

Удельный вес (НГ) = 544/20931*100 = 2,60%.

Удельный вес (КГ) = 544/20570*100 = 2,64%.

Удельный вес (отклонение) = 2,64-2,60 = 0,04%, - доля незавершённого строительства в составе внеоборотных активов увеличилась на 0,04%.

Отложенные налоговые активы: НГ = 253тыс. р., КГ = 583 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 583-253 = 330 тыс. р.

Удельный вес (НГ) = 253/20931*100 = 1,21%.

Удельный вес (КГ) = 583/20570*100 = 2,83%.

Удельный вес (отклонение) = 2,83-1,21 = 1,62%, доля отложенных налоговых активов в составе внеоборотных активов возросла на 1,62%.

На основе проведённых расчётов можно сделать вывод о том, что деятельность хозяйствующего субъекта ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как основная часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах и незавершённом строительстве. Их доля на начало года составила 96,19% (42,04+54,15), а на конец года – 94,52%, снижение составило 1,67%.

2.4 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СОСТАВА  И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ  ИМУЩЕСТВА ОАО «УРАЛТЕРМОСВАР»

Причины увеличения или уменьшения имущества хозяйствующего субъекта устанавливают в ходе анализа происшедших изменений в составе источников его образования.

Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счёт собственных и заёмных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения.

Оценка динамики, состава и структуры источников собственных и заёмных средств осуществляется по данным расчётов таблицы 2.

Данные таблицы показывают, что источники формирования имущества хозяйствующего субъекта возросли, в частности произошло увеличение источников собственных средств (капитал и резервы) в 1,7 раза (3978/2384). А источники заёмного капитала возросли в 1,12раза (226678/202416).

Величина собственных средств увеличилась на 1594 тыс. руб. (3978-2384) или на 0,56% (1,72-1,16) по сравнению с началом года, что свидетельствует о повышении независимости и самостоятельности хозяйствующего субъекта. Однако величина заёмного капитала увеличилась на 24262 тыс. руб. (226678-202416) или на 0,56% (98,28-98,84) по сравнению с началом года.

Таким образом, в пополнении своих активов данная организация обходится преимущественно заемными средствами.

В состав заёмного капитала входят долгосрочные обязательства, величина которых по сравнению с началом года снизилась на 14890 тыс. руб. (0-14890) или на 7,27% (0-7,27), что свидетельствует об неблагоприятной инвестиционной привлекательности предприятия, а также о том, что оно не вполне кредитоспособно.

Краткосрочные пассивы, величина которых по сравнению с началом года не изменилась, а значит, в конце отчетного периода они не использовались.

Кредиторская задолженность организации увеличивается к концу года на 39152 тыс. руб. (216678-177526) или на 7,26% (93,94-86,68), что говорит о снижении платёжеспособности данного хозяйствующего субъекта.

 

2.5 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ  И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределённости и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платёжеспособности и надёжности своих партнёров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в обороте других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы возможности, а следовательно приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

На изменение финансового состояния оказывает скорость оборота дебиторской задолженности (таблица 4).

Таблица 4.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Начало года	Конец года	Отклонения
1. Оборачиваемость дебиторской  задолженности	3,372	2,054	-1,318
2. Период погашения дебиторской  задолженности, дни	106,78	175,31	68,53
3. Доля дебиторской задолженности  в общем объёме текущих активов, %	71,32	77,15	5,83
4. Удельный вес дебиторской  задолженности в объёме реализации, %	29,66	48,70	19,04
5. Доля сомнительной дебиторской  задолженности в объёме задолженности, %	-	-	-

 

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется группа показателей:

1.  Оборачиваемость дебиторской задолженности (Ко. дз):

Ко. дз = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность       (1)

Ко. дз (НГ) = 442140/131140= 3,372; Ко. дз (КГ) = 332855/162090 = 2,054.

Отклонение = 2,054-3,372 = -1,318 (оборотов).

2.  Период погашения дебиторской задолженности (длительность оборота), в днях (До. дз):

До. дз = Дебиторская задолженность / Объём реализации * 360      (2)

До. дз (НГ) = 131140/442140*360 = 106,78; До. дз (КГ) = 162090/332855*360 = 175,31

Отклонение = 175,31-106,78 = 68,53 (дня).

3.  Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов (j дз):

J дз = Дебиторская задолженность / Оборотные активы * 100          (3)

J дз (НГ) = 131140/183869*100 = 71,32%; J дз (КГ) = 162090/210086*100 = 77,15%.

Отклонение = 77,15% - 71,32% = 5,83%.

4.  Удельный вес дебиторской задолженности в объёме реализации (J дз/v реал):

J дз/v реал = Дебиторская задолженность / Объём реализации *100 (4)

J дз/v реал (НГ) = 131140/442140*100 = 29,66%; J дз/v реал (КГ) = 162090/332855*100 = 48,70%

Отклонение = 48,70%-29,66% = 19,04%.

5.  Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности (Jс. Дз) – отсутствует.

По результатам расчётов можно сделать вывод о том, что произошло увеличение дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов. Это свидетельствует о повышении доли дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов данного предприятия.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта.

Кредиторская задолженность – это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов.

Её объём, качественный состав и движение характеризуют состояние платёжной дисциплины, а следовательно, и финансового положения хозяйствующего субъекта.

Для анализа кредиторской задолженности воспользуемся таблицей 5.

Таблица 5.

Анализ кредиторской задолженности

Виды кредиторской задолженности	На начало года	На конец года	Отклонение
Кредиторская задолженность, всего	177526	216678	39152
В том числе: поставщикам и подрядчикам	174241	196167	21926
по оплате труда	647	882	235
по социальному страхованию и социальному обеспечению	236	0	-236
По налогам и сборам	2402	865	-1537
Прочие кредиторы	0	18764	18764
В процентах к сумме источников средств, %	86,68	93,94	7,26

 

% = Кредиторская задолженность / Источники формирования имущества * 100                                                                                                                        (5)

% на НГ = 177526/204800*100 = 86,68%;

% на КГ = 216678/230656*100 = 93,94%;

% отклонение = 93,94% - 86,68% = 7,26%.

Анализ состояния расчётов с кредиторами показывает, что оно ухудшилось в отчётном году по сравнению с прошлым годом. Объём кредиторской задолженности увеличился на 39152 тыс. руб. Это произошло за счёт увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 21926 тыс. руб., а также по оплате труда на 235 тыс. руб., и появилась задолженность перед прочими кредиторами,, возникшая в конце отчетного года в сумме 18767 тыс. руб. Однако снизалась задолженность перед государственными  внебюджетными фондами на 236 тыс. руб., и снизился долг перед бюджетом на 1537 тыс. руб.

2.6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «УРАЛТЕРМОСВАР»

Текущая платёжеспособность выступает внешним проявлением финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость – это внутренняя сторона платёжеспособности, обеспечивающая стабильную платёжеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, денежных потоков.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид.

Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчётный период (Приложение Б).

Для оценки финансовой устойчивости ОАО «УРАЛТЕРМОСВАР» рассчитаем (таблица 6):

1.  Коэффициент финансовой автономии (независимости):

Кф. авт. = Собственный капитал / Валюта баланса * 100                  (6)

Кф. авт. на НГ = 2384/204800*100 = 1,16%;

Кф. авт. на КГ = 3978/230656*100 = 1,72%;

% отклонение = 1,72% - 1,16% = 0,56%.

2.  Коэффициент финансовой зависимости:

Кф. зав. = Заёмный капитал / Валюта баланса * 100                          (7)

Кф. зав. на НГ = 202416/204800*100 = 98,84%;

Кф. зав. на КГ = 226678/230656*100 = 98,28%;

% отклонение = 98,28% - 98,84% = -0,56%.

3.  Коэффициент финансового риска:

Кф. риска = Заёмный капитал / Собственный капитал * 100             (8)

Кф. риска на НГ = 202416/2384*100 = 8,49%;

Кф. риска на КГ = 226678/3978*100 = 5,70%;

% отклонение = 5,70% - 8,49% = -2,79%.

Таблица 6.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Уровень показателя
	НГ	КГ	Отклонение
Коэффициент финансовой автономии, %	1,16	1,72	+0,56
Коэффициент финансовой зависимости, %	98,84	98,28	-0,56
Коэффициент финансового риска, %	8,49	5,70	-2,79

 

Так как уровень 1-ого показателя возрос, а уровень 2-ого и 3-его показателей снизился, то можно сказать, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта устойчиво, степень финансового риска мала.

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что доля собственного капитала возросла с 1,16% на начало года до 1,72% на конец года на 0,56 пункта. Доля заёмного капитала за этот период сократилась с 98,84% до 98,28% на 0,56 пункта. Коэффициент финансового риска снизился на 2,79 пункта, следовательно можно сказать, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников снизилась.

2.7 АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ, ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО  «УРАЛТЕРМОСВАР»

В процессе операционной и иной деятельности изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность финансовых ресурсов, а следовательно, и финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платёжеспособность.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, то есть быть платёжеспособными, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.

Для проведения анализа платёжеспособности и ликвидности предприятия ОАО «УРАЛТЕРМОСВАР» используются данные таблицы «Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия» (приложение В).

 

Для оценки перспективной платёжеспособности предприятия используем относительные финансовые показатели (коэффициенты ликвидности):

1.  Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Ценные бумаги) / Краткосрочные обязательства (9)

К абс. ликв. на НГ = 1459/177526 = 0,008;

К абс. ликв. на КГ = 1550/216678 = 0,007;

Отклонение = 0,007 – 0,008 = -0,001.

Так как показатель ниже 0,25 (оптимальное значение), то можно сказать, что предприятие не платёжеспособно, дебиторская задолженность на предприятии погашается не своевременно и не в полном объёме.

2.  Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (10)

К ср. ликв. на НГ = 132599/177526 = 0,75;

К ср. ликв. на КГ = 163640/216678 = 0,76;

Отклонение = 0,76 – 0,75 = 0,01.

Так как большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, то значение данного показателя не считается оптимальным (меньше 0,8).

3.  Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства (11)

К тек. ликв. на НГ = 183869/177526 =1,04;

К тек. ликв. на КГ = 210086/216678 = 1,0;

Отклонение = 1,0 – 1,04 = -0,04.

 

Так как не соблюдается оптимальное значение данного коэффициента (больше 2), можно сказать о неблагополучном финансовом положении предприятия. Финансовый риск при заключении сделок для потенциальных партнёров незначительно увеличился.