Анализ денежных потоков предприятия

 

В итоге данного раздела  мы можем сделать вывод о том, что за период с 2008 по 2010 годы в Курском  НИИ АПП наметилась отрицательная  тенденция сокращения показателей  достаточности поступления денежных средств и эффективности их использования. Это отрицательное изменение  объясняется превышением оттока денежных средств над притоком денежных средств, а также значительным сокращением  остатка денежных средств на счетах института. Таким образом, все вышеперечисленные  изменения свидетельствуют о  значительном сокращении поступлений  денежных средств Курского НИИ АПП  в 2010 году, которые не покрывают растущие расходы института, что, в свою очередь, приводит к образованию дефицитного  денежного потока. Однако, мы рассчитали, что приток денежных средств института, а именно его денежная выручка, может  быть увеличен на 675 тысяч рублей за счет резерва повышения объёма производства зерна или за счет резерва увеличения его продажи. Резерв повышения денежной выручки, в свою очередь, приведёт к  росту положительного денежного  потока в Курском НИИ АПП и, как следствие, к снижению дефицита денежных средств.

 

 

Заключение

 

Финансово-хозяйственная  деятельность предприятия может  быть представлена в виде денежного  потока, характеризующего доходы и  расходы, генерируемые данной деятельностью. Принятие решений, связанных с вложениями капитала, — важный этап в деятельности любого предприятия. Для эффективного использования привлеченных средств  и получения максимальной прибыли  на вложенный капитал необходим  тщательный анализ денежных потоков, связанных  с реализацией разработанных  операций, планов и проектов.

В первой главе данной курсовой работы были раскрыты вопросы связанные с сущностью денежных потоков предприятия. Даны определения с точки зрения различных авторов.

Вторая глава представляет собой краткую финансово-экономическую характеристику организации. В ней сделаны выводы том, что Курский НИИ АПП является стабильным, финансово самостоятельным и независимым от заёмного капитала учреждением с положительными  показателями платежеспособности и ликвидности. Однако также выявлена отрицательная тенденция роста продолжительности одного оборота совокупного капитала, собственного капитала, оборотных средств и дебиторской задолженности, что, в свою очередь, привело к росту длительности финансового цикла в Курском НИИ АПП на 9,12 дней, а это означает увеличение периода оборота собственных оборотных средств института. То есть мы можем сделать вывод о возрастающей потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности или недостаточности объёма финансирования в отчетном 2010 году. Для сокращения продолжительности оборота дебиторской задолженности, совокупного и собственного капитала в Курскому НИИ    АПП мы    предлагаем   осуществить  мероприятия по   управлению

ликвидностью,     платежеспособностью,     дебиторской         задолженностью,

материальными запасами и  по оптимизации денежных потоков.

В третьей главе был проведен анализ денежных потоков предприятия,

включающий в себя горизонтальный и вертикальный виды анализа. В итоге данного подраздела мы сделали вывод о наметившейся в Курском НИИ АПП тенденции сокращения показателей достаточности поступления денежных средств и эффективности их использования. Это отрицательное изменение объясняется превышением оттока денежных средств над притоком денежных средств, а также значительным сокращением остатка денежных средств на счетах института. Однако, в подразделе 3.3 мы рассчитали, что приток денежных средств института, а именно его денежная выручка, может быть увеличен на 675 тысяч рублей за счет резерва повышения объёма производства зерна или за счет резерва увеличения его продажи, а резерв повышения денежной выручки, в свою очередь, приведёт к росту положительного денежного потока в Курском НИИ АПП и, как следствие, к снижению дефицита денежных средств. То есть Курскому НИИ АПП для повышения денежной выручки и в целом положительного денежного потока предлагается увеличить объём производимой и реализуемой продукции за счет имеющихся резервов.

 

Список использованных источников

 

1 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и сервис, 2011. 368 c.

2 Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2010. 644 с.

3 Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2010. 573 с.

4  Ван Хорн, Джеймс, К., Вахович Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2011. 992 с.

5 Бекетов Н. В. Организация управленческого учета денежных потоков : методические и организационные аспекты / Н. В. Бекетов, П. Н. Бекетов // Экономический анализ – 2008, № 4. С. 22 – 25.

6 Лиханова З.К. Прогнозирование стоимости бизнеса и управление денежными потоками: альтернативный подход / З.К. Лиханова // Экономический анализ – 2009, № 2, С. 18 – 23.

7 Экономика и организация деятельности предприятия: учебное пособие / Под ред. А.Н. Соломатина. – М.: ИНФРА- М. 2009. 428 с.

8 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Новое знание 2011. 579 с.

9 Антонова З. Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - Томск, 2009. 437 с.

10 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2008. 581 с.

11 Прыкин Б.В. Экономический  анализ предприятия. - М.: "ЮНИТИ", 2007. 397 с.

12 Пестрякова Т. П. Особенности управления денежными потоками малого предприятия / Т. П. Пестрякова, А. В. Кудря // Экономический анализ – 2010, № 2, С. 21 – 25.

13 Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.:

Дело, 2009. 711 с.

14 Ковалев В.В. Финансовый  анализ: управление капиталом, выбор  инвестиций, анализ отчетности. –  М.: Финансы и статистика, 2008. 639 с.

15 Любушин Н.П., Лещева  В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятий. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 573 с.

16  Шеремет А.Д., Негашев  Е.В. Методика финансового анализа.  М.: ИНФРА-М, 2010. 387 с.

17 Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: Дело и сервис», 2010. 543 с.

18 Семенов С.К. Модель  эффективности денежных потоков  / С. К. Семенов // Экономический  анализ – 2008. - № 12, С. 46 – 58.

19  Ефимова О.В. Финансовый  анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2010. 459 с.

20   Земцов А. А. Функционально-стоимостной анализ. - Томск, 2009. 488 с.

21 Муравьев А.И. Теория экономического анализа. - М.: "Финансы и статистика", 2009. 551 с.