Кредитный риск

- показатели и тенденции роста  в отрасли;

- отраслевые барьеры (кредитование  компаний работающих на конкурентных  рынках более рискованно);

- влияние регулирующих органов (субсидирование, специальное налогообложение);

- обменные курсы валют (денежный  поток компаний, получающих значительную  часть доходов или производящих  расходы в иностранной валюте, зависит от обменных курсов  валют, что в случае высокой волатильности валют

увеличивает кредитный риск).

Лимиты по отдельным направлениям кредитования (регионам, отраслям, заемщикам). При установлении лимитов кредитования учитываются также общие ограничения, влияющие на деятельность банка, что  выражается в установлении лимитов по срокам и валюте кредитования, а также по типу обеспечения кредита. Обычно лимиты устанавливаются в виде нормативов (в процентах), а в некоторых случаях в виде абсолютных предельных величин. В качестве базы при расчете норматива может использоваться объем собственного (акционерного) капитала банка, реже — размер кредитного портфеля или некоторые другие показатели. Региональные лимиты устанавливаются с целью минимизации регионального (странового) риска. Отраслевые лимиты могут устанавливаться на основе рейтинговой оценки отраслей по уровню кредитного риска. Лимиты кредитования одного заемщика обычно устанавливаются на основании анализа объективных данных о кредитоспособности конкретных заемщиков, но обычно учитывают следующие факторы:

- сумма капитала, которой банк  готов рисковать при предоставлении  конкретного кредита;

- перспективы развития предприятия  заемщика;

- взаимоотношения банка с заемщиком;

- соотношение риска и прибыльности  конкретных операций;

- состояние экономики;

- требования и ограничения регулирующих  органов при предоставлении крупного  кредита одному заемщику.

Существует два основных вида лимитов  кредитования одного заемщика, используемых на практике:

- установление лимитов в зависимости  от вида предоставляемых клиенту услуг. Поскольку банки часто выполняют несколько видов финансовых услуг для одного клиента, они могут устанавливать отдельные лимиты кредитования по каждому виду услуг. Например, банк может открывать для клиента кредитные линии с определенными лимитами кредитования по отдельным видам деятельности;

- по операциям на денежном  рынке, по операциям с иностранной  валютой, по свопам и опционам;

- установление совокупного лимита  кредитования одного заемщика, комбинируя  лимиты по отдельным операциям  в один общий.

Разработка  политики ценообразования на кредиты. Определение размера процентной ставки по кредиту производится в  соответствии с реальными границами  кредитного риска, возникающего при кредитной сделке. Необходимо учитывать ряд внешних факторов, оказывающих влияние на процентные ставки, такие как: конкуренция, инфляция, рыночные условия (изменение спроса и предложения на рынке). К категории внутренних факторов можно отнести:

- стоимость банковских ресурсов;

- оценка стоимости фондов (необходимо  учитывать такие факторы, как, например, обязательные резервы, помещенные в ЦБ, или компенсация по остаткам на счетах клиентов);

- накладные расходы (это расходы  на заработную плату, аренду  помещений, функционирование информационной системы и др., а также дополнительные издержки, которые относятся непосредственно к определенной операции, которые должны быть возмещены из стоимости данной операции);

- тип операции (банки обычно назначают  дополнительную премию за сложные  операции, которые требуют особых  знаний и умений или для покрытия технических рисков, возникающих вследствие финансирования специфических проектов);

- взаимоотношения с клиентом —  иногда банки изменяют цены  для конкретных клиентов с  тем, чтобы сохранить этих клиентов, кроме того, банк, который имеет долгие и выгодные отношения с клиентом, может предложить ему более выгодные условия кредитования;

- надбавка за кредитный риск. Определив и вычислив издержки, учитываемые при оценке услуг,  банк затем должен установить  достаточную надбавку за риск  для обеспечения адекватного дохода от капитала и компенсации в случае возможного невыполнения кредитных обязательств со стороны партнера;

- воздействие на баланс банка  и основные коэффициенты —  воздействие, которое оказывают операции на показатели работы банка, иногда влияет на цену, которую банк может установить на продукты и услуги.

В банковской практике сложилось несколько методов ценообразования на кредиты, используемых в зависимости от того, какие задачи ставит перед собой банк в процессе кредитования и управления кредитным риском.

- метод определения процентной  ставки на основе базовой процентной  ставки, который может быть усовершенствован путем установления соответствия между требуемым доходом и кредитоспособностью клиента;

- наиболее современной является  методика ценообразования на  кредиты, в которой учитываются как требуемая доходность банковского капитала, используемого в качестве источника кредитования, так и степень кредитного риска;

- разработка формы анализа кредитных  рисков, увязанной с кредитными  рейтингами, отражающими уровень риска отдельных заемщиков;

- минимальные критерии для кредитования - прочность финансового положения клиента, требования банка к финансовой информации, источники погашения задолженности. После того, как собрана информация о кредитной истории заемщика, руководителях предприятия и качестве менеджмента, оценены перспективы и особенности отрасли заемщика, актуальным становится проведение финансового анализа. Анализ кредитного риска индивидуального заемщика должен быть сфокусирован на четырех аспектах кредитоспособности;

- отраслевой аспект - отражает процессы  развития отрасли и позицию, которую компания занимает в отрасли. Слабые позиции в данном аспекте могут значительно снизить способность к погашению кредита;

- управленческий аспект - качество  менеджмента определяется компетентностью,  сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, эффективностью их руководства коллективом. Недостатки менеджмента могут создать трудности не только с погашением кредита, но и с реализацией обеспечения;

- аспект качества обеспечения  кредита - определяет уровень  контроля со стороны банка за предметом залога и возможность получения реальной стоимости обеспечения при его ликвидации;

- финансовый аспект - определяет  способность заемщика получать  достаточно денежных средств,  являющихся основным источником  погашения кредита, или возможность прибегнуть в случае необходимости к реализации существующего обеспечения, например, основных средств, товарно-материальных ценностей. Тремя основными критериями являются: рентабельность, ликвидность и финансовый рычаг (соотношение между собственными и заемными средствами).

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Методы управления кредитным риском.

В широчайшем понимании кредитный  риск — это неопределенность относительно полного и своевременного выполнения заемщиком своих обязательств согласно условиям кредитной сделки. Кредитный риск характеризует экономические отношения, которые возникают между двумя контрагентами — кредитором и заемщиком — по поводу перераспределения финансовых активов.

Поскольку между каждой парой контрагентов составляются собственные отношения, которые не повторяются и не могут быть вымерены точно, то процесс оценивания кредитного риска довольно сложно подвергается формализации. Кредитный риск имеет определенные особенности, которые должен принимать во внимание менеджмент банка в процессе управления.

Первое, оценка кредитного риска содержит больше субъективизма сравнительно с другими финансовыми рисками, в частности ценовыми. Ведь риск изменения валютного курса или процентной ставки оценивается всеми участниками рынка, а не одним банком. Это разрешает в процессе анализа этих рисков полагаться не только на собственную мысль, но и учитывать сигналы из рынка. Итак самая экономическая сущность ценовых рисков оказывает содействие формированию объективных представлений об их уровне. Относительно кредитного риска такой возможности нет, поэтому кредитный риск имеет индивидуальный характер, связанный с каждым конкретным заемщиком. Кроме того, элемент субъективизма содержит и оценка финансового состояния и моральных качеств заемщика, который осуществляется кредитором. Оценка уровня кредитного риска одного и того самого заемщика может отличаться от банка до банка.

Вторая особенность вытекает с предыдущей и состоит в потому, что для анализа кредитного риска не могут быть применены методы статистики или теории вероятности, широко используемые для оценки других рисков. Как известно, эти методы направлены на выявление статистических закономерностей, под которыми понимают повторяемость, последовательность и порядок в массовых процессах. Но кредитный риск вследствие преобладания индивидуальной составляющей плохо описывается понятием статистической совокупности, поэтому в процессе оценивания кредитного риска преимущество следует отдавать не статистическим приемам, а индивидуальной работе с заемщиком. Об этом свидетельствует и опыт зарубежных банкиров, которые для определения кредитного риска широко пользуются такими приемами, как индивидуальные беседы с потенциальным заемщиком, посещение предприятия, фундаментальный анализ общего состояния области, в которой работает заемщик. 
Итак, с теоретической точки зрения для оценки каждого отдельного кредитного риска должны быть применена специально созданная для этого методика, которая бы разрешала учесть все особенности конкретного заемщика. Конечно, на практике реализовать такой подход довольно сложно, и и не всегда целесообразно. Кроме того, определенные характеристики заемщика, например его моральные качества или репутация, которые указывают на намерения относительно возвращения кредита, не могут быть вымеренные количественно. Поэтому в процессе анализа применяют определенные формализованные процедуры и методики, которые разрешают оценить основные параметры платежеспособности заемщика, абстрагируясь от второстепенных. Хотя иногда именно второстепенные с точки зрения кредитора факторы, на которые он своевременно не обратил внимания, становятся причиной повышения кредитного риска.

В-третьих, кредитные риски той или другой мерой сопровождают все активные (а не только кредитные) операции банка, поэтому потребность в оценке кредитного риска возникает в банка постоянно. И вдобавок собственно кредитные операции сопровождаются не только кредитным, а и другими рисками: процентным - за предоставление кредита под плавающую ставку, инфляционным - за выдачи долгосрочного кредита под фиксированную ставку, валютным - за предоставление ссуды в иностранной валюте и др. Итак, в процессе управления следует четко отличать кредитный риск, связанный с невозвращением основной суммы долга и процентов, от других видов риска, так как к ним применяются разные методы управления.

Таким образом, проблема снижения кредитного риска банка существенно зависит  от совершенства применяемых банком методов его оценивания. Эти методы могут быть унифицированы лишь к  определенной мере, ведь каждый банк имеет  собственную клиентуру, свой сегмент рынка, отраслевую специфику, конкретные возможности. Избранные банком методики должны максимально учитывать эти особенности и воплощать дифференцированный подход к оценке кредитного риска, ведь показатели, за которыми оценивается деятельность одних заемщиков, могут быть совсем неприемлемыми для других. Тем не менее минимальный уровень унификации методики оценивания кредитного риска есть необходимым, ведь это помогает банкам разработать собственную систему поддержки управленческих решений из предоставление ссуд и обеспечивает заданный уровень качества кредитного портфеля банка.

Поиск оптимального соотношения между  унификацией и дифференциацией  в подходах к оценке кредитного риска  осуществляется и в отечественной  банковской практике. Дифференциация обеспечивается через кредитную политику, которую каждый банк формирует учитывая свою стратегию и на собственное усмотрение, а унификация - через методику анализа, разработанную НБУ для формирования резерва под кредитные риски. Практика свидетельствует, что процесс формирования методики анализа кредитных рисков происходит итеративно, поскольку и методика НБУ, и методы кредитного анализа банков постоянно пересматриваются, уточняются, совершенствуются.

Управление кредитным риском банка  осуществляется на двух уровнях соответственно причинам его возникновения — на уровне каждой отдельной ссуды и на уровне кредитного портфеля в целом. 
Основные причины возникновения кредитного риска на уровне отдельного кредита:

• неспособность заемщика к созданию адекватного денежного потока;
• риск ликвидности залога;
• моральные и этические характеристики заемщика.

К факторам, которые увеличивают  риск кредитного портфеля банка, принадлежат:

• чрезмерная концентрация - сосредоточение кредитов в одном из секторов экономики;
• чрезмерная диверсификация, которая приводит к ухудшению качества управления при отсутствии достаточного количества высококвалифицированных специалистов со знаниями особенностей многих областей экономики;
• валютный риск кредитного портфеля;
• несовершенная структура портфеля, если его сформировано лишь с учетом потребностей клиентов, а не самого банка;
• недостаточная квалификация персонала банка.

Совокупный риск кредитного портфеля зависит от уровня рискованности  кредитов, из которых его сформировано, а потому для определения портфельного риска следует проанализировать риск всех его составных.  
Методы управления кредитным риском делятся на две группы (рис. 5.1):  
1) методы управления кредитным риском на уровне отдельного кредита;  
2) методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля банка.

К методам управления риском отдельного кредита принадлежат: 
1) анализ кредитоспособности заемщика; 
2) анализ и оценка кредита; 
3) структурирование ссуды; 
4) документирование кредитных операций; 
5) контроль за предоставленным кредитом и состоянием залога. 
Особенность перечисленных методов состоит в необходимости их последовательного применения, поскольку одновременно они являются этапами процесса кредитования. Если на каждом этапе перед кредитным работником поставлена задачи минимизации кредитного риска, то правомерно рассматривать этапы процесса кредитования как методы управления риском отдельной ссуды.