Прогнозування ймовірності можливого банкрутства підприємства

- Прискорення процесу  відвантаження продукції і оформлення  розрахункових документів;

- Скорочення часу  знаходження коштів у дебіторській  заборгованості;

- Підвищення рівня  маркетингових досліджень, спрямованих  на прискорення просування товарів  від виробника до споживача (включаючи  вивчення ринку, вдосконалення товару  і форм його просування до  споживача, формування правильної  цінової політики, організацію ефективної  реклами тощо).

Якщо говорити про поліпшення використання оборотних коштів, не можна не сказати і про економічне значення економії оборотних коштів, яка виражається в наступному:

- Зниження питомих  витрат сировини, матеріалів, палива  забезпечує виробництву великі  економічні вигоди. Воно, перш за  все, дає можливість з даної  кількості матеріальних ресурсів  виробити більше готової продукції (робіт, послуг) і виступає, тому як  одна із серйозних передумов  збільшення масштабів виробництва.

- Прагнення до  економії матеріальних ресурсів  спонукає до впровадження нової  техніки і вдосконалення технологічних  процесів.

- Економія в споживанні  матеріальних ресурсів сприяє  поліпшенню використання виробничих  потужностей і підвищенню суспільної  продуктивності праці.

- Економія матеріальних  ресурсів у величезній мірі  сприяє зниженню собівартості  продукції (робіт, послуг).

- Істотно впливаючи  на зниження собівартості продукції, економія матеріальних ресурсів  надає позитивний вплив і на  фінансовий стан підприємства.

Таким чином, економічна ефективність поліпшення використання й економія оборотних фондів досить великі, оскільки вони надають позитивний вплив на всі сторони виробничої і господарської діяльності підприємства.

На підприємстві ТОВ «Лідер» необхідно зменшити дефіцит власного оборотного капіталу за рахунок прискорення його оборотності шляхом скорочення строків виробничо-комерційного циклу наднормативних залишків запасів.

Так як підприємство отримує прибуток і є при цьому неплатоспроможним , необхідно проаналізувати використання прибутку. Можна розглядати частину прибутку як потенційний резерв для поповнення власних оборотних коштів підприємства.

Велику допомогу у виявленні резервів поліпшення фінансового стану ТОВ «Лідер» може надати маркетинговий аналіз з вивчення попиту та пропозиції, ринків збуту і формування на цій основі оптимального асортименту і структури виробництва продукції.

Одним з основних і найбільш радикальних напрямків фінансового оздоровлення підприємства є пошук внутрішніх резервів по збільшенню прибутковості виробництва і досягненню беззбиткової роботи за рахунок більш повного використання виробничої потужності підприємства, підвищення якості і конкурентоспроможності продукції, зниження її собівартості, раціонального використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, скорочення непродуктивних витрат і втрат.

Основна увага при цьому необхідно приділити питанням ресурсозбереження: організації дієвого обліку та контролю за використанням ресурсів, вивчення і впровадження передового досвіду в здійсненні режиму економії, матеріального і морального стимулювання працівників скорочення непродуктивних витрат і втрат.

Для систематизованого виявлення й узагальнення всіх видів втрат на підприємстві ТОВ «Лідер» доцільно вести спеціальний реєстр втрат із класифікацією їх за певними групами:

а ) від шлюбу;

б) від незатребуваною продукції;

в) від втрати вигідних замовників, вигідних ринків збуту;

г) від простоїв робочої сили, засобів праці, предметів праці та грошових ресурсів;

д) від псування і недостачі матеріалів і готової продукції;

е) від списання не повністю амортизованих основних засобів;

ж) від списання незатребуваною дебіторської заборгованості;

з) від простроченої дебіторської заборгованості;

і ) від залучення невигідних джерел фінансування.

Аналіз динаміки цих втрат і розробка заходів щодо їх усунення дозволять значно поліпшити фінансовий стан підприємства.

Також необхідно переглянути матеріально-технічне постачання, організацію праці та нарахування заробітної плати, підбору і розстановки персоналу, систему управління якістю продукції, ринки сировини і ринки збуту продукції, інвестиційну й цінову політику.

В цілому можна зробити висновок, що у підприємства «Лідер» у фінансовому плані намітилася тенденція до зниження фінансової стійкості, що виражається в низькій ліквідності і платоспроможності. У підприємства висока ймовірність банкрутства, тому підприємству необхідно зробити деякі кроки з оздоровлення підприємства.

Зокрема, такими кроками є:

- Збільшення власного  капіталу, отримання довгострокових  позик або позики на поповнення  оборотних коштів;

- Розробка і здійснення  програми скорочення витрат, поліпшення  управління активами;

- Отримання державної  фінансової підтримки на безоплатній  або поворотній основі з бюджетів  різних рівнів, галузевих і міжгалузевих  позабюджетних фондів;

- Проведення правильної  маркетингової політики .

Тому розглянемо можливість залучення позикового капіталу для стабілізації фінансового стану підприємства ТОВ «Лідер» , на довгостроковий період з метою зменшення короткострокових зобов'язань підприємства. Для зменшення короткострокової кредиторської заборгованості підприємству необхідно наявність грошових коштів у розмірі 35 500 тис. тенге.

У результаті проведення даного заходу відбудуться зміни в структурі позикового капіталу. Частка довгострокових зобов'язань збільшиться на 38,5%, короткострокових зобов'язань зменшиться на 38,2 %.

Таблиця 7 - Структура майна ТОВ «Ліра» до і після проведення заходів

Найменування показників	2012	% до валюти балансу	Після заходу	% до валюти балансу	Відхилення
Актив	81960,7	100	81960,7	100	-
Довгострокові активи	47091,2	57,5	47091,2	57,5	-
Поточні активи в т.ч. запаси	34869,5 1328,5	42,5 1,6	34869,5 1328,5	42,5 1,6	- -
Дебіторська заборгованість	33379,2	40,7	33379,2	40,7	-
Грошові кошти	8,2	0,001	8,2	0,001	-
Пасив	81960,7	100	81960,7	100	-
Власний капітал	14257	17,4	14257	17,4	-
Довгострокові зобов'язання	-	-	35500	43,3	43,3
Поточні зобов'язання	67703,7	82,6	32203,7	39,3	-43,3
Примітка: складено автором за даними балансу за 2011-2012 рр..

 

Показники ліквідності та платоспроможності оборотних коштів підприємства до і після проведених заходів наведені в таблиці 8.

            Таблиця 8 - Показники ліквідності  і платоспроможності оборотних  коштів до і після проведених  заходів

Найменування показників	Показник до проведення заходів	Показник після проведення заходів
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,012	0,025
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,493	1,04
Коефіцієнт поточної ліквідності	0,515	1,08
Оборотний капітал	-	2665,8
Примітка: складено автором за даними балансу за 2011-2012 рр..

 

 

Таким чином, після проведених заходів величина коефіцієнта поточної ліквідності буде дорівнює 1,08. Підприємство матиме власний оборотний капітал у розмірі 2665,8 тис. тенге. Тобто, в результаті додаткового залучення позикових коштів підвищується ліквідність балансу і маневреність капіталу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВИСНОВОК ТА ПРОПОЗИЦІЇ

 

Банкрутство - це визнана арбітражним судом або оголошена боржником його нездатність у повному обсязі задовольнити вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями та щодо сплати інших обов'язкових платежів. Основною ознакою банкрутства є нездатність підприємства забезпечити виконання вимог кредиторів протягом трьох місяців з дня настання термінів платежів.

Оцінку ймовірності банкрутства можна провести за допомогою фінансового аналізу, так як саме він має широким арсеналом засобів з прогнозування банкрутства підприємства і дає можливість завчасно продумати і реалізувати заходи щодо виходу підприємства з кризової ситуації.

Фінансовий стан підприємства являє собою відображення фінансової стійкості підприємства на певний момент і забезпеченості його фінансовими ресурсами для безперервного процесу роботи і своєчасного погашення своїх боргових зобов'язань.

Для оцінки фінансової стійкості підприємства застосовується фінансовий аналіз, який являє собою процес, заснований на вивченні даних про фінансовий стан і результати діяльності підприємства в минулому з метою оцінки перспективи його розвитку.

Аналіз показників ліквідності, платоспроможності дозволяє виявити, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти. Уміння правильно їх обчислювати, аналізувати і визначати вплив різних чинників на зміну їх рівня дозволить повніше виявити резерви підвищення ефективності виробництва, розробити рекомендації щодо усунення виявлених недоліків, оздоровленню та зміцненню його фінансового становища.

У курсовій роботі було проведено аналіз фінансової стійкості на матеріалах підприємства ТОВ «Лідер», яке є юридичною особою відповідно до законодавства України.

Стан фінансової стійкості підприємства можна охарактеризувати, як незадовільний, тому, що показники фінансової стійкості негативні, приймають значення нижче рекомендованих. Показники ліквідності та платоспроможності теж не задовільні. Значення коефіцієнта відновлення платоспроможності менше 1 означає наявність у підприємства можливості не відновити платоспроможність протягом найближчих шести місяців.

За результатами аналізу видно, що аналізованих підприємство в цілому не забезпечує собі фінансову стійкість, спостерігається тенденція зниження фінансової стійкості.

У курсовій роботі було проведено прогнозування ймовірності банкрутства та оцінка зони безпеки для підприємства.

Прогноз ймовірності банкрутства був проведений за моделлю Альтмана . Індекс Альтмана для підприємства «Лідер» склав Z = 1,89, що дозволяє зробити висновок про високу ймовірність банкрутства. Точність прогнозу на один рік склала 95 %, на два роки - 83 %.

Для підвищення фінансової стійкості та оптимізації фінансового стану підприємства необхідно знати запас його фінансової стійкості (зону безпеки). Тому був розрахований запас фінансової міцності підприємства, який переконав у стійкому фінансовому становищі підприємства. Зона безпеки для підприємства досить висока, виручка може впасти на 99,6 % і тільки тоді підприємство не отримуватиме прибутку.

Таким чином, в результаті проведеного розрахунку можна зробити висновок, що фінансовий стан підприємства недостатньо стійке.