Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2012 в 10:43, курсовая работа
Цель данной курсовой работы – ознакомиться с современной концепцией оценки технологического уровня и экономической эффективности инновационных проектов.
Законы конкуренции в рыночной экономике требуют постоянного совершенствования производимой продукции и методов ее изготовления. Конкурентоспособность продукции обеспечивается как повышением ее потребительских качеств, так и снижением издержек производства.
Повышение потребительских качеств продукции обеспечивается за счет конструкторских инноваций, реализуемых при проектировании но
Техническое задание на курсовой проект……………………………………… 4
1 ВВЕДЕНИЕ 5
2 РЕЗЮМЕ 6
2.1. Нормативные документы 6
2.2 Идея проекта 6
2.3. Базовые показатели проекта 7
2.4. Выводы. резюме 8
ЧАСТЬ 1. ФОРМИРОВАНИЕ ПОТЕНЦИАЛА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА 9
3. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ И СТРАТЕГИЯ ЕГО РАЗВИТИЯ 9
3.1. Общая характеристика предприятия 9
3.2 Основные прогнозные показатели стратегии развития предприятия 9
4 ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ ОАО «ATOS» 11
5 ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ МОЩНОСТИ И ПЛОЩАДИ 12
6 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 13
7 ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА 14
8 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 16
8.1 Инвестиции во внеоборотные активы 16
8.2 Инвестиции в оборотные активы 18
9 ПЛАН СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ 20
9.1 Прямые затраты в себестоимости продукции 20
9.2 Косвенные затраты в себестоимости продукции 22
9.3 Платежи, отчисления и налоги в себестоимости продукции 23
9.5 Полная себестоимость продукции 24
10 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФОРМИРОВАНИЯ ПОТЕНЦИАЛА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА 26
ЧАСТЬ 2. РЕАЛИЗАЦИЯ ПОТЕНЦИАЛА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА 28
11 АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА. СТРАТЕГИЯ МАРКЕТИНГА 28
11.1 Планирование цены продукции 28
11.2 Формирование конкурентного преимущества 29
11.3 Программа реализации продукции по отпускной цене 30
12 ОЦЕНКА ТЕХНИЧЕСКОГО УРОВНЯ ИЗДЕЛИЙ И ТЕХНОЛОГИИ 31
13 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ 34
13.1 Проектирование отпускной цены и чистой прибыли 34
13.2 определение объема производства в точке безубыточности 34
13.3 Проектирование потока чистого дохода по проекту 35
13.3.1 Налог на добавленную стоимость подлежащий зачету и перечислению в бюджет 35
13.3.2 Чистая ликвидационная стоимость активов 36
13.3.3 Расчет потока чистого дохода по проекту 37
14 ФИНАНСОВАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 38
15 ПЛАН ПРИВЛЕЧЕНИЯ И ОБСЛУЖИВАНИЯ КРЕДИТА 39
15.1 План баланса инвестиций и их источников 39
15.2. План кредитования 40
16 ФИНАНСОВАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ 42
16.1 Расчёт показателей финансовой эффективности проекта 42
16.2 Графическая интерпретация проекта 43
16.2.1 Графическая интерпретация внутренней нормы рентабельности 43
16.2.2 Графическая интерпретация финансовой эффективности проекта 45
16.3 Связь эффективности текущей и инвестиционной деятельности 46
17 БЮДЖЕТНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА 47
18 ОЦЕНКА ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ И УСТОЙЧИВОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 48
19 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА 50
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 51
ЛИТЕРАТУРА 52
Вывод:Финансирование проекта предусмотрено из двух источников:
собственные финансовые ресурсы учредителей предприятия 8910
тыс. долл., 30% от величины инвестиций;
заемные финансовые ресурсы - кредит банка 20791 тыс. долл., 70% от
величины инвестиций, ставка платы за кредит 12% годовых.
Таблица 15.2. График погашения и обслуживания кредита с использованием капитализации (на начало года, заполняется построчно), тыс. долл. | ||||||||||||||
Год расчет-ногопериода (конец года) | Транш кредита на начало года (т*15.1 п.2.2.)
| Задолженность за предыдущие периоды (гр.6-гр.8 за предыдущий год) | Общая величина долга гр.2+гр.3
| Проценты на долг, начисленные в конце года *****(8) х гр.4 /100 | Общая величина долга + проценты на долг гр.4+гр.5
| Погашение основного долга (из гр.8., но не больше гр.6)
| Чистый доход на конец года т.*13.6 п.5 | Неиспользованный чистый доход на конец года (гр.7 – гр.8) | ||||||
| ||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||||||
1 год | 0,00 |
|
|
|
| - | - | - | ||||||
2 год | 13979 | - | 13979 | 1677,5 | 15657 | - | - | - | ||||||
3 год | 4421 | 15657 | 20077 | 2409,3 | 22487 | 4958,0 | 4958 | 0 | ||||||
4 год | 956 | 17529 | 18485 | 2218,2 | 20703 | 6545,8 | 6546 | 0 | ||||||
5 год | 1435 | 14157 | 15592 | 1871,0 | 17463 | 6693,8 | 6694 | 0 | ||||||
6 год | 0 | 10769 | 10769 | 1292,3 | 12062 | 5869,1 | 5869 | 0 | ||||||
7 год | 0 | 6193 | 6193 | 743,1 | 6936 | 6935,7 | 25876 | 18940 | ||||||
Период кредитования PBCr = 5,27 лет | ||||||||||||||
Таблица 15.3. График погашения и обслуживания кредита с использованием дисконтирования (на конец года, заполняется по столбцам), тыс. долл. | ||||||||||||||
Год расчетного периода | Транш кредита на конец года | Чистый доход | Коэф. | Дисконтированный кредит гр2*гр4 | Дисконтированный чистый доход гр3*гр4 | Погашение суммы дисконтированного кредита путем последовательного вычитания из PVCr значений графы 6 до нулевой разницы | ||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||||||
0 год | 0,00 |
| 1 |
|
| PVCr= | ||||||||
1 год | 13979 |
| 0,89 | 12482 |
| 17598,04 | ||||||||
2 год | 4421 |
| 0,80 | 3524 |
| 17598,04 | ||||||||
3 год | 956 | 4958 | 0,71 | 680 | 3529 | 14069,02 | ||||||||
4 год | 1435 | 6546 | 0,64 | 912 | 4160 | 9909,03 | ||||||||
5 год |
| 6694 | 0,57 |
| 3798 | 6110,81 | ||||||||
6 год |
| 5869 | 0,51 |
| 2973 | 3137,36 | ||||||||
7 год |
| 25876 | 0,45 |
| 11705 | -8567,63 | ||||||||
ИТОГО | Cr =20791 | Prt=49942 | – | PVCr=17598 | PVPr=26166 | PBCr= 5,27 лет | ||||||||
(сумма по столбцу) | ||||||||||||||
Т.к. PBCr (5,27 лет)<7 лет, то с точки зрения банка проект эффективен.
Таблица 16.1. Расчет основных показателей финансовой эффективности проекта, тыс. долл. | ||||||
Годы расчетного периода | Годовые инвестиции (I) «-», годовой чистый доход (Prt)«+», инвесторов, тыс. долл. | Накопленный денежный поток (алгебраическая сумма гр.2) тыс. долл.
| Коэффициент дисконтирования αi = (1+Ек) –i
| Дисконтиро- ванные инвестиции «-» и доходы«+», тыс. долл. (гр.2х гр.4) | Финансовый профиль проекта (алгебраическая сумма гр.5) тыс. долл.
| |
| ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
0 год | -2701 | -2701 | 1,00 | -2701 | -2701 | |
1 год | -20189 | -22890 | 0,89 | -18026 | -20727 | |
2 год | -4421 | -27310 | 0,80 | -3524 | -24251 | |
3 год | -956 | -28267 | 0,71 | -681 | -24931 | |
4 год | -1435 | -29701 | 0,64 | -912 | -25843 | |
3 год | 4958 | -24743 | 0,71 | 3529 | -22314 | |
4 год | 6546 | -18197 | 0,64 | 4160 | -18154 | |
5 год | 6694 | -11504 | 0,57 | 3798 | -14356 | |
6 год | 5869 | -5635 | 0,51 | 2973 | -11382 | |
7 год | 25876 | 20241 | 0,45 | 11705 | 323 | |
|
|
|
|
|
| |
PVSF= PVI - PVCr =8245,1 | RIRR=12,20% |
| PVPr=26166 | PVI=25843 | ||
FVI= PVI/α7 =57131 | IRR*=12,40% | NPV= PVPr - PVI =322,55 | ||||
FVPr= PVPr/α7 =57844 | Pix=1,01 | TB=6,22 | PBP=6,97 | |||
Вывод: Т.к. RIRR (12,20 %) >Ek (12%) => проект эффективен (выгоднее вкладывать в проект, а не в банк);
Т.к. Pix (1,01) > 1, то это показывает что проект эффективен.
Статичный срок окупаемости равен 6,22 лет.
Динамический срок окупаемости равен 6,97 лет.
Таблица 16.2. Таблица для расчета внутренней нормы рентабельности точно | ||||||||||
Годы расчетного пери-ода | Годовые инвестиции (It)
| Коэффициент дисконтирования αi = (1+Ек) –i | Дисконтированные инвестиции «-», доход«+», тыс. долл. (гр.2 x гр.3) | Финансовый профиль проекта (алгебраическая сумма гр.4), тыс. долл. | ||||||
Ек=IRR* =12,40% | Ек2 = 12,30% | Ek3= 12,60% | Ек=IRR* =12,40% | Ек2 = 12,30% | Ek3= 12,60% | Ек=IRR* =12,40% | Ек2 = 12,30% | Ek3= 12,60% | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||||||
0 год | -2701 | 1,00 | 1,00 | 1,00 | -2701 | -2701 | -2701 | -2701 | -2701 | -2701 |
1 год | -20189 | 0,89 | 0,89 | 0,89 | -17962 | -17978 | -17930 | -20663 | -20679 | -20631 |
2 год | -4421 | 0,79 | 0,79 | 0,79 | -3499 | -3505 | -3487 | -24162 | -24184 | -24118 |
3 год | -956 | 0,70 | 0,71 | 0,70 | -674 | -675 | -670 | -24836 | -24860 | -24788 |
4 год | -1435 | 0,63 | 0,63 | 0,62 | -899 | -902 | -893 | -25735 | -25762 | -25680 |
3 год | 4958 | 0,70 | 0,71 | 0,70 | 3492 | 3501 | 3473 | -22243 | -22261 | -22207 |
4 год | 6546 | 0,63 | 0,63 | 0,62 | 4101 | 4116 | 4072 | -18141 | -18145 | -18135 |
5 год | 6694 | 0,56 | 0,56 | 0,55 | 3732 | 3748 | 3699 | -14410 | -14396 | -14436 |
6 год | 5869 | 0,50 | 0,50 | 0,49 | 2911 | 2927 | 2880 | -11499 | -11470 | -11556 |
7 год | 25876 | 0,44 | 0,44 | 0,44 | 11418 | 11490 | 11277 | -80 | 20 | -279 |
Таблица 16.3. Таблица для построения графика внутренней нормы рентабельности
Значение NPV | 322,55 | 19,97 | -80,35 | -278,84 |
Барьерная ставка Ек | 12% | 12,30% | 12,40% | 12,60% |
Рис. 16.1. Графическое определение внутренней нормы рентабельности
2
Рисунок 16.2 Финансовый профиль проекта, тыс. долл.
2
Величина рентабельности инвестиций (внутренняя норма рентабельности) находится в диапазоне минимальной и максимальной рентабельности капитала:
Рк.мин ≤ IRR (рис.16.1) ≤ Рк.макс. (т*14.1.п.5)
12,00% ≤ 12,32% ≤ 24,00%
Таблица 17.1. Бюджетный эффект от реализации проекта, тыс. долл. |
| ||||||
Наименование показателя | Значение показателя по годам проекта | ||||||
1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | 6 год | 7 год | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1.Налог на добавленную стоимость на инвестиции в активы | 450,2 | 3364,8 | 338,3 | 0,0 | - | - | - |
2.Налоги и сборы в себестоимости продукции, всего (п. 2.1+2.2+2.3+2.4+2.5) | - | - | 1005,0 | 1386,1 | 1630,2 | 1628,3 | 1626,4 |
2.1.Отчисления от средств на оплату труда (т*10.2 п.5) | - | - | 649,4 | 1032,4 | 1278,5 | 1278,5 | 1278,5 |
2.2.Плата за землю (т*10.2 п.6) | - | - | 225,87 | 225,87 | 225,87 | 225,87 | 225,87 |
2.3.Экологический налог (т*9.5 п.12) | - | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
2.4.Налог на недвижимость (т*9.5 п.13) | - | - | 129,73 | 127,81 | 125,88 | 123,95 | 122,03 |
2.5.Отчисления в инновационный фонд (т*9.5 п.14) | - | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
3. Косвенный налог от выручки: Подлежащий перечислению в бюджет НДС, (т*13.4. п.7) | - | - | 0,0 | 0,0 | 1588,0 | 2414,6 | 2414,6 |
4.Налоги от прибыли, | - | - | 138,58 | 191,40 | 254,67 | 254,77 | 266,61 |
4.2. Налог на прибыль по ставке с учётом льготы (т*13.1 п.7) | - | - | 138,58 | 191,40 | 254,67 | 254,77 | 266,61 |
4.3. Сбор на развитие территорий (т*13.1 п.8) | - | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
5. Подоходный налог с работников предприятия (т*9.1.п.11) | - | - | 225,87 | 359,11 | 444,69 | 444,69 | 444,69 |
6. Бюджетный эффект,п.1+2+3+4+5 |
|
| 1707,7 | 1936,6 | 3917,6 | 4742,3 | 4752,2 |
7. Сумма всех налогов и сборов (п.6.гр.2.+ п.6.гр.3.+…+ п.6.гр.8.) | 17057 | ||||||
8. Выручка от реализации в оптовых ценах (т*13.1.п.3) | - | - | 14436 | 19938 | 26538 | 26538 | 26538 |
9. Сумма всей выручки в оптовых ценах (п.8.гр.2.+ п.8.гр.3.+…+ п.8.гр.8.) | 113988 | ||||||
10. Коэффициент налоговой нагрузки (п.7/п.9) | 0,15 | ||||||