Введение
Актуальность исследуемого
вопроса, следует из того, что современная
мировая экономика не может успешно развиваться
без иностранных инвестиций. Многие страны
мира активно инвестируют свои средства
в экономику других стран, получая определенный
доход и развивая отдельные отрасли народного
хозяйства этих стран. Весьма важна роль
иностранных инвестиций для многих стран:
они предназначены для поднятия и развития
производства, увеличения его мощностей,
технологического уровня, также создаются
благоприятные условия, на базе полученных
кредитов, обновлять и развивать все необходимые
отрасли народного хозяйства, повышать
эффективность производства и выпускать
конкурентоспособные товары. И это ещё
далеко не всё.
Проблема инвестиций в нашей
стране настолько актуальна, что разговоры
о них не утихают. Эта проблема актуальна,
прежде всего, тем, что на инвестициях
в России можно нажить огромное состояние,
но, в то же время боязнь потерять вложенные
средства останавливает инвесторов. Российский
рынок – один из самых привлекательных
для иностранных инвесторов, однако, он
также и один из самых непредсказуемых,
и иностранные инвесторы мечутся из стороны
в сторону, пытаясь не упустить свой кусок
российского рынка и, в то же время, не
потерять свои деньги. При этом иностранные
инвесторы ориентируются, прежде всего,
на инвестиционный климат России, который
определяется независимыми экспертами
и служит для указания на эффективность
вложений в той или иной стране и который
у нашей страны весьма неблагоприятен.
Российские же потенциальные инвесторы
давно уже не доверяют правительству,
это недоверие обусловлено, прежде всего,
сложившимся стереотипом отношения к
власти у россиян – «правительство работает
только на себя». Однако государственная
инвестиционная политика сейчас направлена
именно на то, чтобы обеспечить инвесторов
всеми необходимыми условиями для работы
на российском рынке, и потому в перспективе
мы можем рассчитывать на изменение ситуации
в российской экономике в лучшую сторону.
Поэтому перед нашим государством
стоит сложная и достаточно деликатная
задача: привлечь в страну иностранный
капитал, и, не лишая его собственных стимулов,
направлять его мерами экономического
регулирования на достижение общественных
целей.
Цель моей курсовой работы состоит
в определении значимости иностранных
инвестиций и в раскрытии их правового
режима.
Задачами данной работы являются:
1. Раскрытие сущности
иностранных инвестиций и определить
их значение в мировой экономике.
2. Описать деятельность основных
видов международных валютно-кредитных
организаций.
3. Оценить деятельность валютно-финансовых
организаций в Российской Федерации, на
примере взаимоотношений с МВФ, группой
Всемирного банка, Парижским и Лондонским
клубами.
Объектом исследования данной
работы является современная международная
валютная система и деятельность в рамках
нее надгосударственных финансовых структур.
Предметом исследования являются
международные валютно-финансовые отношения
России с крупнейшими международными
экономическими и валютно-финансовыми
организациями, их проблематика и перспективы.
Из определения предмета и сформулированных
задач вытекает структура данной работы.
Она состоит из введения, двух глав, заключения
и приложения.
Первая глава дает основные
характеристики международным экономическим
и валютно-финансовым организациям, их
структуру и роль в международных экономических
отношениях. Вторая глава посвящена более
детальному рассмотрению взаимоотношений
России с международными экономическими
и валютно-финансовыми организациями,
в частности, с МВФ, группой Всемирного
банка, Парижским и Лондонским клубами.
Методологической и теоретической основой
исследования стали фундаментальные концепции
и гипотезы, труды российских экономистов
и ученых, исследующих проблемы по изучаемой
теме представленные и обоснованные в
отечественной и мировой экономической
литературе. В ходе работы над темой использовался
анализ статистических данных и научных
публикаций, он проводился с применением
метода сравнительного анализа.
Эмпирической базой выступают статистические
данные Центрального банка Российской
Федерации, отчетные материалы Министерства
Финансов и Центрального банка, информационные
ресурсы глобальной сети Интернет.
Научная и практическая значимость
работы состоит в том, что сделанные выводы
и предложения позволяют расширить степень
исследований. Некоторые материалы могут
быть использованы для проведения семинаров
по проблемам совершенствования взаимоотношений
Российской Федерации с международными
экономическими и валютно-финансовыми
организациями.
1. Сущность
иностранных инвестиций. Понятие иностранных
инвестиций
инвестиция
Иностранные инвестиции представляют
собой долгосрочные капиталовложения,
осуществляемые зарубежными собственниками
в промышленность, сельское хозяйство,
транспорт и другие отрасли экономики
государства.
Инвестициями являются денежные
средства, ценные бумаги, иное имущество,
в том числе имущественные права, имеющие
денежную оценку, вкладываемые в объекты
предпринимательской деятельности в целях
получения прибыли.
Иностранными инвесторами могут
быть:
иностранное юридическое лицо;
иностранная организация, не
являющаяся юридическим лицом по праву
государства, где она учреждена (товарищества
в Германии, консорциумы, партнерства
в США и т.д.);
иностранный гражданин (которому
законодательство своего государства
позволяет вести инвестиционную деятельность
на территории РФ);
лицо без гражданства, которое
постоянно проживает за пределами РФ;
международная организация
(которая вправе на основании международного
договора с РФ осуществлять инвестиционную
деятельность в РФ);
иностранные государства.
В качестве иностранных инвесторов
чаще выступают иностранные юридические
лица.
Иностранный инвестор может
осуществлять инвестиции на территории
РФ в любых формах, не запрещенных российским
законодательством.
Внешнеэкономические связи
включают импорт и экспорт не только товаров,
но и капитала. Вывоз капитала – это целенаправленное
перемещение денежных средств из одной
страны в другую для вложения их в выгодное
дело. Заграничное инвестирование в основном
осуществляют крупнейшие, в первую очередь
транснациональные компании. Вывоз осуществляется
в форме предпринимательского и ссудного
капитала. Вывоз предпринимательского
капитала представляет собой долгосрочные
зарубежные инвестиции в промышленные,
торговые и другие предприятия.
Иностранные инвестиции служат
источником денежных, а иногда имущественных
вложений в развитие или освоение нового
производства товаров и услуг, совершенствование
технологии, добычу полезных ископаемых,
использование природных ресурсов.
Объем иностранных инвестиций
зависит от привлекательности объекта
инвестирования или о привлекательности
так называемого «инвестиционного климата»
того или иного государства.
Инвестиционный климат представляет
собой определенную среду, в которой осуществляются
инвестиционные процессы, формирующуюся
под влиянием экономических, политических,
социальных, юридических и т.п. факторов,
которые, в свою очередь, определяют условия
инвестиционной деятельности и уровень
риска инвестиций в том или ином регионе.
Благоприятным является инвестиционный
климат, который будет способствовать
притоку капитала и активной деятельности
инвесторов. Ну и соответственно, если
инвестиционный климат в государстве
препятствует эффективному развитию инвестиционной
деятельности и приводит к утечке капитала,
то он будет признан неблагоприятным.
Инвестиционный климат того
или иного государства непосредственным
образом влияет на объемы иностранных
инвестиций, которые, в свою очередь, являются
одним из показателей, указывающих на
степень интеграции государства в мировое
сообщество.
Чем больше иностранных инвестиций
поступает в государство, тем более тесно
оно связано с глобальной экономической
системой и тем более надежным партнером
оно может быть признано со стороны других
государств.
Привлекательность (и доходность)
иностранных инвестиций зачастую связана
с возможностью использования более дешевой
рабочей силы (если объектом инвестирования
выступает государство с более низким
уровнем жизни населения) и с возможностью
приобретения более дешевых ресурсов,
производственного сырья.
Привлечение иностранных инвестиций
играет двоякую роль в национальной экономике.
С одной стороны, иностранные инвестиции
дают своеобразный толчок национальной
экономике, связанный с увеличением технологических
и производственных возможностей государства,
со снижением проблемы безработицы в стране.
С другой стороны, иностранные инвестиции
препятствуют развитию национальной экономики
в глобальной перспективе. Это связано
с тем, что основную часть дохода от таких
инвестиций, разумеется, получают иностранные
инвесторы (будь то частные лица или же
целые государства). Решается проблема
безработицы, однако нанятые сотрудники
работают в интересах, прежде всего, иностранных
инвесторов, а не собственного государства;
внедряются различные технологические
разработки, однако их использование также,
прежде всего, связано с получением прибыли
иностранным инвестором, а не государством,
на территории которого функционирует
производство, и т.п.
Поэтому для успешного функционирования
национальной экономики необходимо соблюдение
разумного баланса между ввозом и вывозом
капитала (в различных его формах) – для
того, чтобы международное экономическое
сотрудничество было взаимовыгодным обеим
сторонам и не превращалось в экономическую
экспансию одного государства другим.
Существуют разные формы сотрудничества
с иностранными партнерами и привлечения
иностранных ресурсов. Среди них можно
назвать:
международную кооперацию производства,
сопровождающая передачей технологии,
а иногда и созданием совместной собственности;
получение зарубежных кредитов;
получение иностранного оборудования
на основе лизинга;
получение кредитов на компенсационной
основе;
привлечение иностранного капитала
в предпринимательской форме путем создания
совместных предприятий с различной долей
иностранного участия, в том числе путем
продажи иностранным инвестором акций;
создание предприятий, полностью
принадлежащих иностранному капиталу;
сотрудничество с иностранными
компаниями в развитии производства на
базе договора (контракта) без создания
юридического лица;
привлечение иностранного капитала
на основе концессий или договора о разделе
продукции;
создание свободных экономических
зон, направленных на более активное привлечение
иностранных капиталов на определенной
территории.
Иностранные инвестиции – это
то, что помогает стабилизировать экономику
страны и способствует ее росту.
Иностранные инвестиции имеют
значительное преимущество по сравнению
с другими видами международной экономической
помощи:
1. Иностранные инвестиции –
это дополнительный источник капитала,
существенно увеличивающий ресурсы страны
для обновления и расширения основного
капитала, реализации инвестиционной
политики, обеспечивающий подъем и развитие
национальной экономики, насыщение рынка
конкурентоспособными товарами и услугами;
2. Служат источником средств
для внедрения прогрессивных технологий,
ноу-хау, современных методов управления
и маркетинга;
3. Иностранные инвестиции часто
сопровождаются обучением персонала,
эффективно использующего новые технологии,
рыночные механизмы, осваивающего международный
опыт;
4. Иностранные инвестиции побуждают
к овладению и закреплению опыта функционирования
рыночной экономики, освоению присущих
ей правил игры. Сближение условий функционирования
капитала с общепринятыми в мире способствует
притоку иностранных инвестиций, порождает
уверенность инвестора в возврате вложенных
средств с достаточной прибыльностью
и одновременно ускоряет процесс формирования
благоприятного инвестиционного климата,
как для отечественных, так и для иностранных
инвесторов;
5. Поток иностранных инвестиций
способствует развитию эффективных интеграционных
процессов, включению национальной экономики
в мировое хозяйство благоприятствует
и способствует умелому использованию
преимуществ международного разделения
труда, глобализации, нахождению и освоению
эффективных ниш в системе мирового хозяйства.
6. В отличии займов и кредитов
иностранные инвестиции не увеличивают
внешнего долга страны, а напротив, способствуют
получению средств для его погашения.
1.1 Виды инвестиций в экономике
Говоря об иностранных инвестициях,
необходимо, прежде всего, проводить различие
между государственными и частными инвестициями.
Государственные инвестиции
– это займы, кредиты, которые одно государство
(или группа государств) предоставляет
другому государству. В этом случае речь
идет об отношениях между государствами,
регулируемых международными договорами
и к которым применяются нормы международного
права. Возможны и «диагональные» отношения,
когда консорциум (группа) частных банков
предоставляет инвестиции государству
как таковому.
Частные же инвестиции предоставляют
частные фирмы, компании или граждане
одной страны соответствующим субъектам
другой страны. Однако инвестиционные
отношения настолько сложны и многообразны,
что нередко отношения между государствами
тесно связаны с отношениями между частными
лицами. Такая связь налицо при суброгации,
когда инвестор передает свои права и
требования государству.