Шпаргалки з "Инвестиционного менеджмента"

1. Що таке інвестиції підприємства?

Інвестиції – це вкладення всіх видів майнових та інтелектуальних цінностей в об’єкт підприємницької, інших видів діяльності з метою отримання доходу (прибутку), або досягнення соціального ефекту; - це обмін певної нинішньої вартості на можливо невизначену майбутню вартість.

 

2. Яке місце інвестицій  в економічній системі «підприємство»?

Місце інвестицій в економічній системі «підприємство» можна представити наступним чином: Підприємство як об’єкт управління (фінансування , виробництво, збут, логістика, інвестиції, обробка інформації), в свою чергу (збут >закупки), (логістика >персонал), (виробництво >логістика >персонал; виробництво > збут), (фінансування >виробництво > збут; фінансування > інвестиції >обробка інформації >закупки; фінансування >обробка інформації > закупки), (інвестиції > обробка інформації > закупки; інвестиції >закупки, персонал, логістика).

 

3. Які сутнісні характеристики  інвестицій?

Об’єкт  економічного управління; носій фактору  ліквідності; носій фактору ризику; об’єкт надання переваги в часі; об’єкт власності і розпорядження; об’єкти ринкових відносин; джерело генерування ефекту підприємницької діяльності; альтернативна можливість вкладення капіталу в будь-які об’єкти господарської діяльності; можливість використання нагромадженого капіталу у всіх альтернативних його формах; найактивніша форма залучення нагромадженого капіталу в економічний процес.

 

4.Які форми перебігу інвестиційного процесу:

1.Послідовне  протікання: отримання доходу(прибутку) відбувається відразу після завершення інвестування

2.Паралельне  протікання: здійснені етапи інвестування  дозволяють отримувати очікуваний  ефект паралельно з інвестиційним  процесом

3.Інтервальне  протікання: між періодом завершення  інвестицій та отримання очікуваного ефекту від них проходить певний час.

 

5. Яку роль відіграють інвестиції в системі забезпечення ефективного  функціонування під-ва

У системы забезпечення ефективного функціонування під-ва інвестиції відіграють важливу роль:

1.Головне джерело  формування виробничого потенціалу

2.Основний механізм  реалізації стратегічних цілей

3.Головний механізм  оптимізації структури активів

4.Основний фактор  формування довгострокової структури  капіталу

5.Найважливіша  умова забезпечення зростання  ринкової вартості під-ва

6.Основний механізм забезпечення простого і розширеного відтворення основних засобів і нематеріальних активів

7.Головний інструмент  реалізації інноваційної політики(впровадження  результатів технологічного процесу)

8.Один з дієвих  механізмів вирішення завдань  соціального розвитку під-ва

 

6. Які є види інвестицій?

Види інвестицій:

1.За об’єктами вкладення  капіталу:-реальні-фінансові

2.За характером участі  в інвестиц.процесі-прямі-непрямі

3.За відтворювальною спрямованістю-валові-реноваційні-чисті

4.За ступенем залежності від доходів-похідні-автономні

5.За відношенням до  підприємства-інвестора

-внустрішні-зовнішні

6.За періодом здійснення-короткострокові-довгострокові

7.За сумісництвом здійснення-незалежні-взаємозалежні-взаємовиключні

8.За рівнм дохідності-високодохідні

-середньодохідні-низькодохідні

-бездохідні

9.За рівнем ін вест.ризику

-безризикові-низькоризикові

-середньоризикові-високоризикові

10.За рівнем ліквідності

-високоліквідні-середньо-

-низько--неліквідні

11.За формами  власності капіталу, що інвестується

-приватні-державні-змішані

12.За характером  використання капіталу в ін  вест.процесі

-первинні

-реінвестиції

-дезінвестиції

13.За регіональними  джерелами залучення капіталу:

-вітчизняні

-іноземні

14.За регіонал.спрямованістю  капіталу,що інвестується

-інвестиції на внутр.ринку

-інвестиції  на зовн.ринку

15.За галузевою  спрямованістю

-інвестиції  в розрізі галузей і сфер  дія-ті відповідно до КВЕД

 

7. Що таке інвестиційна  діяльність підприємства?

Інвестиційна діяльність підприємства – цілеспрямований процес пошуку необхідних інвестиційних ресурсів, вибору ефективних об’єктів, інструментів інвестування, формування збалансованої за обраними параметрами інвестиційної програми (інвестиційний портфель) і забезпечення її реалізації.

Особливості інвестиційної діяльності підприємства:

- обсяги  інвестиційної діяльності обумовлюють темпи економічного розвитку під-ва;

- форми  і методи інвестиційної діяльності  в набагато меншому ступені  залежать від галузевих особливостей  підприємства ніж його операційна  дія-ть;

- має  підпорядкований характер по відношенню до операційної діяльності під-ва

- є формою  реалізації економічної стратегії  під-ва і забезпечення зростання  його операційної діяльності

- обсяги  інвестиційної діяльності характеризуються  істотною нерівномірністю по  окремих періодах

- грошові  потоки що виникають у зв’язку  з інвестиційною діяльністю в  різні періоди часу можуть  мати різну спрямованість

- властиві  специфічні види ризиків що  об’єднуються поняттям «Інвестиційний  ризик»

- вкладення  капіталу при інвестиціях і  віддача формуються зі значним «лагом запізнювання»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Які особливості інвестиційної  діяльності?

Інвестиційна діяльність підприємства – цілеспрямований процес пошуку необхідних інвестиційних ресурсів, вибору ефективних об’єктів, інструментів інвестування, формування збалансованої за обраними параметрами інвестиційної програми (інвестиційний портфель) і забезпечення її реалізації.

Особливості інвестиційної діяльності підприємства:

- обсяги  інвестиційної діяльності обумовлюють  темпи економічного розвитку  під-ва;

- форми  і методи інвестиційної діяльності  в набагато меншому ступені  залежать від галузевих особливостей  підприємства ніж його операційна  дія-ть;

- має  підпорядкований характер по  відношенню до операційної діяльності  під-ва

- є формою  реалізації економічної стратегії під-ва і забезпечення зростання його операційної діяльності

- обсяги  інвестиційної діяльності характеризуються  істотною нерівномірністю по  окремих періодах

- грошові  потоки що виникають у зв’язку  з інвестиційною діяльністю в  різні періоди часу можуть мати різну спрямованість

- властиві  специфічні види ризиків що  об’єднуються поняттям «Інвестиційний  ризик»

- вкладення  капіталу при інвестиціях і  віддача формуються зі значним  «лагом запізнювання»

 

9. Які типи інвесторів  виділяють?

Здійснюючи інцест дія-ть підприємство виступає як інвестор.

Інвестор – це самостійний суб’єкт підприємницької дія-ті, що ухвалює рішення про вкладення власного позикового або залученого капіталу в об’єкт інвестування.

Класифікація інвесторів:

- за  спрямованістю основної господарської дія-ті: індивідуальний, інституціональний.

- за  метою інвестування: стратегічний, портфельний

- за орієнтуванням на інцест ефект: 1) орієнтований на поточний інцест дохід. 2) орієнтований на приріст капіталу в довгостроковому періоді, 3) орієнтований на позаекономічний інвестиційний ефект

- за  ставленням до інвестиційних  ризиків: не схильні до ризиків,  схильні до ризиків, нейтральні

- за  менталітетом інвестиційної поведінки:  помірний агресивний консервативний

- за  приналежністю до резидентів: вітчизняний іноземний.

 

10. Як здійснюється державне  регулювання інвестиційної діяльності?

Державне регулювання  інвестиційної діяльності доповнює механізм її ринкового саморегулювання, посилюючи або послаблюючи вплив  окремих факторів.

Державне  регулювання інвестиційної діяльності здійснюється:

-відповідно  до державних інвестиційних програм

-прямим управлінням  державними інвестиціями

-введенням системи  податків з диференціюванням  податкових ставок і пільг

-наданням фінансової  допомоги у формі субсидій, субвенцій, бюджетних позик на розвиток певних територій, галузей, виробництв

-проведенням  зваженої фінансової, цінової, а  також кредитної політики

-контролем за  дотриманням державних норм і  стандартів

-антимонопольними  заходами, приватизацією обєктів  державної власності

-експертизою  інвестиційних проектів

Форми державного регулювання інцест дія-ті під-ва:

-визначення  пріоритетних сфер та об’єктів  інвестування

-бюджетне регулювання  інцест дія-ті

-податкове регулювання

-формування  державної кредитної політики в сфері інцест дія-ті

-формування  державної амортизаційної політики

-регулювання  форм і порядку участі інвесторів  у приватизації державних під-в

-регулювання  грошової емісії в процесі  забезпечення рівноваги інвестиційного  ринку

-регулювання  основних параметрів функціонування ринку цінних паперів

-формування  державних вимог до експертизи  інвестиційних проектів

-забезпечення  правового захисту інвестицій  і форм вільного використання  інвестиційного прибутку

-регулювання  форм та умов здійснення інвестиційних  інвестицій

-розвиток державної  освіти і підготовка спеціалістів  у сфері інвестиційної дія-ті

 

11. Що таке інвестиційний клімат  держави?

Інвестиційний клімат держави – це сукупність політичних, правових, економічних і соціальних умов, що забезпечують і сприяють інвестиційній діяльності вітчизняних та зарубіжних інвесторів. Під поняттям "інвестиційний клімат" розуміють ступінь сприятливості ситуації, що складається в тій чи іншій країні (регіоні, галузі), для ймовірного надходження інвестицій у цю країну (регіон, галузь)

Важливу роль у  формуванні сприятливого інвестиційного клімату відіграють фондовий ринок, фінансово-кредитна система, залучення  іноземного капіталу, інвестиційна активність населення, структурно-інноваційна  перебудова економіки та інші чинники.

На інвестиційний клімат держави суттєвий вплив мають:

-приховане безробіття

-неможливість  виконання державою своїх обов’язків  щодо соціального захисту громадян

-відсутність  ефективних процедур банкрутства,  захисту прав власників

-високий рівень  злочинності

-слабка дисципліна  виконання законодавчих актів

Для покращання інвестиційного клімату  необхідні:

- зрівнювання  у правах іноземних фірм і  національних підприємств, розширення  податкових пільг тощо;

- створення та  ефективне використання вільних  економічних зон, сприяння інвестиціям у провідні галузі промисловості;

- розвиток системи  страхування іноземних фірм;

- визначення  пріоритетів інвестування;

- підтримка і  заохочення з боку держави  фірм та підприємств, котрі  сприяють інвестиціям в українську  економіку;

- розширення  міжнародної співпраці в галузі  сприяння капіталовкладенням та  гарантування інвестицій;

- активна роль  держави в запобіганні та компенсації  можливих негативних соціальних  наслідків реалізації інвестиційних  проектів в Україні;

- створення умов  для активізації вітчизняного бізнесу;

- поглиблення  ринкових реформ.

 

 

 

 

 

12. Які фактори формують інвестиційний  клімат у державі?

Виділяють ряд  факторів формування інвестиційного клімату  в країні:

Політична воля адміністрації:

-створення загальних  умов для притоку інвестицій

-валютне регулювання

-досягнення  стійкості національної валюти

-забезпечення  інвестиційного рейтингу

Правове поле:

-законодавство  в інвестиційній діяльності

-регулювання  ЗЕД

-створення земельного  законодавства

-законодавство  про підприємництво

Інвестиційна  активність населення:

-виконання державної  програми приватизації

-зміна структур  форм власності

-мотивація фізичних  та юридичних осіб

-щодо процесів  приватизації

Статус іноземного інвестора

-режим іноземного  інвестування

-умови реєстрації іноземних інвесторів підприємств

-наявність вільних  економічних і фінансових зон

Стан фінансово - кредитної системи

-інвестиційна  діяльність банків, її рівень

-діяльність  банків як інвесторів

-рівень розвитку  і функціонування пара банківської  системи

Рівень розвитку продуктивних сил

-структура виробничого  потенціалу

-інвестиційна  привабливість регіонів і галузей

-інвестиційна  привабливість міжгалузевих корпорацій

Рівень розвитку інвестиційної сфери

-рівень розвитку  будівельного комплексу

-система матеріально-технічного забезпечення інвестицій

- регулювання  грошової емісії в процесі  забезпечення рівноваги інвест  ринку

- регулювання  основних параметрів функціонування  ринку цінних паперів

 

13. Які форми державного регулювання інвестиційної діяльності підприємства виділяють?

Форми державного регулювання інвестиційної  діяльності підприємства: