История развития российско-германского сотрудничества

1.1 История развития  российско-германского сотрудничества

История инвестиционного  сотрудничества России и Германии насчитывает  более полутора веков. Взаимное переплетение капиталов всегда играло важную роль в экономическом развитии государств. В этой сфере был вынужденный  почти шестидесятилетний перерыв, и лишь с конца 80-х годов прошлого века двусторонние отношения стали  возрождаться. За последнее десятилетие  получены неплохие результаты, но имеющийся  потенциал сотрудничества пока используется далеко не полностью.

Россия всегда привлекала немецких инвесторов. История российско-германского  экономического инвестиционного сотрудничества уходит своими корнями в XIX век. Для  немецких фирм весьма перспективные  и емкие российские рынки постоянно  были «лакомым куском». Стратегия долгосрочного освоения российских рынков германским бизнесом состояла, да и сейчас состоит, не столько в экспорте товаров, сколько в создании собственных филиалов, организации производства в российских регионах, эффективном использовании потенциала местной высококвалифицированной и относительно недорогой рабочей силы и богатейших природных ресурсов, а также получении дополнительных преимуществ в доступе к рынкам соседних регионов и стран. [1]

Немецкие компании во многом способствовали индустриализации российской экономики во второй половине XIX и  начале XX века. С помощью германского  капитала развивалась транспортная и коммуникационная инфраструктура, создавались современные предприятия  в текстильной, электротехнической, машиностроительной, металлургической промышленности. После национализации они стали важной частью многих отраслей советской промышленности. В 20-е  годы прошлого века немцы стали первыми  инвесторами в молодую советскую  экономику. Уже в то время были созданы модели инвестиционного  сотрудничества между предприятиями, существующими в разных экономических  системах и доказавшими свою эффективность  и прибыльность. К сожалению, с  начала 30-х годов инвестиционное сотрудничество практически прекратилось. Экономическая кооперация в течение  нескольких десятилетий в основном была ограничена простыми внешнеторговыми  сделками.

Сотрудничество в инвестиционной сфере возродилось во второй половине 80-х годов и получило свое развитие в последующие годы, особенно в  условиях экономических реформ, которые  начались в России. Начало этого  процесса было непростым, но в целом  успешным и поступательным, что обусловило стабильное присутствие немецких компаний в группе ведущих западных инвесторов в российской экономике.

По прямым капиталовложениям  в России, которые составляют почти  одну десятую от их общего объема, немецкая сторона еще уступает ряду стран, в первую очередь США. Динамика германских инвестиций в российскую экономику  свидетельствует о сохранении относительно сдержанного отношения компаний ФРГ, которые пока отдают предпочтения другим рынкам – Северной Америке, ЕС и странам Центральной и  Восточной Европы. Но в любом случае, вне зависимости от статистических показателей, по стабильности присутствия  на рынке и последовательности осуществления  своей стратегии они значительно  опережают своих конкурентов. Немецкие компании, в основном, осуществляют в России прямые инвестиции. К портфельным капиталовложениям, особенно к спекулятивным, у немецких инвесторов отношение особенное. Они традиционно считают их весьма рискованными операциями, и пальма первенства на этом сегменте рынка капитала в девяностые годы прошлого века безоговорочно была отдана американским и британским компаниям.[2]

Таким образом, немецкие инвесторы  используют самые различные средства инвестирования, которые помогли  бы расширить сферу деятельности собственных предприятий, это достигается  путем открытия филиалов в других государствах, в особенности, в России.

1.2 Инвестиционное сотрудничество  России и Германии: основные вопросы  и проблемы

Опросы, проведенные Союзом немецкой экономики в 2008 и 2009 годах, показали, что многие немецкие фирмы  хотели бы расширить свое присутствие  в российской провинции. Большинство  компаний, которые уже ведут бизнес на российских региональных рынках, выразили удовлетворение существующими там  условиями и состоянием своего сотрудничества с местными администрациями. Согласно последнему опросу, проведенному в 2010 году, каждая третья немецкая компания или расширила свой бизнес, или  осуществила инвестиции. Половина опрошенных германских инвесторов готова расширять  свои операции в России и в будущем. К основным позитивным факторам немецкие предприниматели отнесли хороший  потенциал российских работников и  инфраструктуру. Отрицательную оценку в основном получила деятельность региональных администраций. Лучшие результаты оказались у Воронежской, Новгородской и Саратовской областей. В правовой сфере наивысший балл получил Санкт-Петербург. А вот Москва подверглась существенной критике – более половины всех оценок были отрицательными. Эксперты объясняют это тем, что инвесторы предъявляют к столице повышенные требования, фактически на уровне западных стандартов. К условиям в российских регионах отношение более сдержанное – в них немецкие компании готовы учитывать фактор «провинциальности» и связанных с этим «неудобств». При относительно высокой доле негативных оценок условий для бизнеса в Москве инвесторы из Германии тем не менее отмечают высокий уровень инфраструктурного обеспечения в столице и отличную квалификацию специалистов. А вот Курганская и Новосибирская область, Красноярский край, наоборот, с этой точки зрения вызывают нарекания с немецкой стороны. Примечательно, что в целом в рамках опроса немецкие компании оказались удовлетворены условиями в региональных экономических центрах России. [3]

Свою положительную роль в содействии немецким капиталовложениям  в экономику России призвано сыграть  созданное в апреле 2001 года Российско-германское агентство по инвестициям, одной  из задач которого должно стать содействие взаимной инвестиционной деятельности. Агентство должно дополнить активность филиала Российского центра содействия иностранным инвестициям при  Министерстве торговли и экономического развития РФ, который действует во Франкфурте-на-Майне. Немецкая сторона положительно оценила появление этой структуры, которая может не только содействовать привлечению новых инвесторов, но и оказывать им конкретную помощь в решении неизбежных проблем при реализации конкретных проектов.

Основные препятствия  на пути немецких инвестиций хорошо известны. Это пока еще относительно нестабильное федеральное и региональное экономическое  законодательство, которое особенно негативно сказывается на настроениях  немецких инвесторов; недостаточно эффективная  банковская система; излишняя бюрократичность  и связанная с ней коррумпированность некоторых федеральных и региональных исполнительных структур; неотлаженный механизм межбюджетных отношений; достаточно высокий уровень криминальности некоторых сфер российской экономики. Конечно же, все это мешает и  отечественным инвесторам. Но не следует  забывать, что российские менеджеры  выросли в жестких условиях трансформационной  экономики и научились весьма неплохо работать в этой сложной (хотя, с точки зрения нормального  бизнеса, иногда просто неприемлемой) обстановке. [4]

В России заканчивается процесс  формирования основных финансово-промышленных групп. Региональные администрации  и ресурсодержащие элиты также  активно подключаются к процессу формирования демократических правил игры на рынке. Большинство вопросов на всех уровнях власти во все большей  степени решаются цивилизованными  методами. Унифицируется федеральное  и региональное законодательство. Все  ветви власти становятся более предсказуемыми и одновременно более включенными  в рыночную систему хозяйствования. Другими словами, логика реформ становится все более ясной и понятной стратегическим немецким инвесторам.

Таким образом, если говорить о перспективах, то при сохранении положительных тенденций в российской экономике поведение немецких инвесторов станет более прагматичным и динамичным, и они смогут в более полной мере раскрыть свой потенциал, соединив свои преимущества с бесспорными преимуществами российских рынков, что будет способствовать дальнейшему формированию единого европейского экономического пространства.

 
2. Стратегия  инвестиционной политики России  и иностранных государств  

2.1 Инвестиционная  политика России

В российской экономике тенденция  опережающего роста инвестиций в  основной капитал по сравнению с  динамикой ВВП фиксировалось  с 2008 г. В 2009 г. это соотношение сохранилось, хотя по сравнению с 2007 г. наблюдается  значительное замедление темпов роста как ВВП, так и инвестиций в основной капитал. Прирост ВВП в 2009 г. составил 5,6% против 8,1% в 2008 г. при росте инвестиций в основной капитал на уровне 9,8% против 21,1%

Замедление темпов экономического роста изменило ситуацию в инвестиционном секторе. На протяжении 2009 г. наблюдается  постепенное замедление темпов роста  инвестиций с 123,6% в 1 квартале до 117,4% во 2 квартале и 111,78% - в 3 квартале. За январь-сентябрь инвестиции в основной капитал увеличились на 13,1% против роста на 21,3% в аналогичный период 2008 г. На фоне финансового кризиса в ноябре 2009 г. зафиксировано снижение инвестиций в основной капитал на 0,9% и в декабре - на 7,5% относительно соответствующих месяцев 2008 г. В результате в 4 квартале впервые с 2001 г. темпы роста инвестиций перешли в область отрицательных значений и составили 97,7% к аналогичному периоду предыдущего года.

Характерным для 2009 г. явился опережающий рост строительства  производственных и инфраструктурных объектов на фоне резкого замедления темпов ввода общей площади жилых домов. За январь-сентябрь 2009 г. при общем росте строительных работ на 14,5% прирост вводов жилой площади составил 4,0% против соответственно 18,1% и 30,9% в аналогичный период предыдущего года. Замедление в 4 квартале 2009 г. темпов работ в строительстве до 103,8% против 118,2% в 4 квартале 2008 г. было обусловлено стабилизацией объёмов ввода жилой площади в ноябре 2009 г. и объёмов производственного строительства в декабре 2009 г. на уровне аналогичных периодов 2008 г.[5]

В структуре инвестиций в  основной капитал доля вложений в  строительство жилищ за 2009 г. сохранилась  на уровне предыдущего года и составила 7,5% при увеличении доли расходов на строительство зданий и сооружений на 2,3 п.п. до 52,4%. Усилилась тенденция к снижению доли расходов на машины, оборудование: по итогам 2009 г. эта доля составила 33,0% и на 2,8 п.п. была ниже показателя предыдущего года.

Следует отметить, что наиболее значительные изменения в структуре  инвестиций по видам основных фондов пришлись на 4 квартал 2008 г. (табл.2.1.).

Таблица 2.1

Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов в 2008-2009 гг., % к итогу

Увеличились импортные поставки машин и оборудования при сдержанных темпах развития отечественного машиностроения относительно динамики инвестиционных расходов и характеристик воспроизводства  основного капитала. Инвестиции на приобретение импортных машин, оборудования, транспортных средств (без субъектов  малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности) в 2009 г. составили 414,1 млрд.руб., или 20,0% общего объёма инвестиций в машины, оборудование, транспортные средства против 17,8% в 2008 г.

С замедлением темпов роста  экономики наблюдается изменение  роли бюджетных средств в источниках финансирования инвестиций в основной капитал (табл.2.2).[6]

В январе-сентябре 2009 г. за счёт бюджетных средств было профинансировано 658,2 млрд.руб. инвестиций в основной капитал, что составило 16,8% общего объёма инвестиций в основной капитал в целом по экономике, в том числе средств федерального бюджета - 10,0%. В октябре-декабре 2009 г. при абсолютном сокращении объёма инвестиций по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года увеличение объёмов и доли средств федерального бюджета в источниках финансирования инвестиций в основной капитал явилось одним из условий смягчения негативных последствий резкого ограничения собственных средств предприятий. В 4 квартале 2009 г. за счёт средств федерального бюджета профинансировано 295,5 млрд.руб. инвестиций в основной капитал против 214,9 млрд.руб за первые 9 месяцев того же года.

По сравнению с 2008 г. фиксировалось  сокращение инвестиций в строительство  на 8,3%, торговлю - на 4,4% и связь - на 4,9%. Инвестиции в транспорт за счёт железнодорожного транспорта сохраняли достаточно высокую  динамику - 112,4% к 2008 г. [7]

Низкие показатели инвестиционной деятельности последнего квартала 2008 г., рост объёмов незавершённого строительства, высокие процентные ставки и ограниченность кредитов определяют неблагоприятный  фон развития экономики в 2009 г.

В 2009 г. в РФ поступило 103,8 млрд.долл. иностранных инвестиций, что на 14,2% ниже аналогичного показателя 2008 г.

Таблица 2.2

Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической  деятельности (без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности)