Инвестирование диверсификационного проекта «Производство тротуарной плитки»

где k_рем^АЛ = 0,05 – коэффициент, учитывающий затраты на текущий и капитальный ремонт автоматической линии с учетом гарантии на 2 года.

С^ИП_{ТЕК. РЕМ} = 3270400 ͯ 0,18 + 16336650 ͯ 0,05 = 1405504 руб.

 

С^ИП_СОД = SПС_ЗАГ × К_сод^Баз + SПС_АЛ × k_сод^АЛ = 3264800 ͯ 0,08 + 16336650 ͯ 0,02 = 587917 руб

где k_сод^АЛ = 0,02 – коэффициент, учитывающий затраты на содержание и эксплуатацию автоматической линии с учетом гарантии на 2 года.

 

Затраты на амортизацию, ремонт, содержание и эксплуатацию здания по ИП остаются неизменными. Остальные  расчеты сметы косвенных расходов выполняются по методике, приведенной  в таблице 8.

Таблица 8

Расчет сметы цеховых косвенных затрат

Наименование статей цеховых косвенных расходов	Метод расчета	Величина, тыс.руб.
		базовый	ИП
1 ЗП вспомогательных  рабочих	Прямым счетом	3638253	4558008
2 ЗП АУП и специалистов	20 % ∑ФОТОБЩ раб	2817647	3320834
3 Начисления на ЗП ППП в ЕСН	28 % ∑ФОТППП	4733647	5579002
4 ЗП ДОП  основных рабочих	из таблицы 7	1283331	1692130
5 Амортизация оборудования	из таблицы 2	1142079	4335982
6 Текущий ремонт оборудования	СРЕМ.ОБ = ∑ПСоб × kрем	2045457	1405504
7 Содержание оборудования	ССОД.ОБ = ∑ПСоб × k сод	909092	587917
8 Амортизация здания, НА.ЗД =2,5 %	САМ.ЗД = ПСзд × Н ам..зд	133375	133375
9 Текущий ремонт здания, НРЕМ.ЗД = 3 %	С РЕМ.Зд = ПСзд ×Нрем.зд	160050	160050
10 Содержание  здания, kСОД.ЗД =2,5 %	С Сод.Зд = ПСзд ×Н сод.зд	133375	133375
11 Административно-управленческие  расходы	6 % от  ∑ФОТППП	387354	472730
12 Расходы на охрану  труда	2 % от ∑ФОТППП	129118	157576
13 Транспортные расходы	1 % от (∑1÷12)	175128	222430
14 Прочие цеховые расходы	2 % от (∑1÷13)	353758	449309
Итого годовые косвенные  расходы: ∑Скосв.год	∑ (1÷14)	18041663	22914797
Цеховые косвенные расходы  на одно изделие	Скосв. изд = ∑Скосв.год/Vг	5608	4749

 

Расчет  цеховых косвенных расходов выполняется  по возможности наиболее тщательно  с целью определения условно-постоянной части цеховых косвенных расходов, которые обеспечивают снижение себестоимости изготовления изделия при увеличении объёма производства.

 

1.5.5 Планирование себестоимости готовой  продукции по инвестиционному  проекту

Для планирования себестоимости единицы изделия отдельно учитываются прямые и косвенные затраты, которые берутся по смете цеховых расходов. Полная себестоимость складывается из прямых издержек на материалы, энергию и заработную плату, затраченные на единицу изделия, плюс косвенные цеховые и общезаводские расходы. Общезаводские расходы учитывают издержки на обслуживание основных производственных процессов с учетом затрат на управление и другие общезаводские расходы.

Затраты на заработную плату технологическим  рабочим на единицу изделия рассчитываются делением годовой суммы основной ∑ЗП^ГОД_ОСН. (из таблицы 7) на годовую программу выпуска изделий, руб./изд.

С^изд_ЗП.осн = ΣЗП^ГОД_ОСН / V_г

1. С^баз_ЗП = 9166653 / 3217 = 2849
2. С^ИП_ЗП = 11280865 /4825 = 2338

Таблица 9

Планирование  полной себестоимости по ИП

Наименование статей расходов (затрат)	Величина, руб.
	базовая	по ИП	отклонение
			абсолют.	%
1 Основные материалы  (за вычетом отходов)	74253	61714	-12539
2 Технологическая электроэнергия	1963	1301	-662
3 Основная заработная  плата основных рабочих	2849	2338	-511
4 Цеховые косвенные  расходы	5608	4749	-859
Итого цеховая себестоимость  изделия:	84673	70102
5 Общезаводские расходы  20 % от СЦех	16935	14020	-2915
Итого полная себестоимость  СП. изделия:	101608	84122	-17486
6 Себестоимость условной  тонны базовая и ИП:	18110	22637	4527
7 Доля основного металла, dосн.мет	0,73	0,72	-0,01
8 Коэффициент цеховых  косвенных расходов:	2,15	2,22

 

Использование автоматической линии привело к  увеличению таких косвенных расходов как заработная плата вспомогательных рабочих, АУП и специалистов, начисления в ЕСН, амортизация оборудования. Однако, из таблицы 9 видно, что цеховые расходы снижаются, за счет снижения затрат на  текущие ремонты, содержание оборудования, а также за счет увеличения объема производства в 1,5 раза. Таким образом, хорошо прослеживается эффективность перехода на автоматическую линию.

 

1.6 РАСЧЕТ ЦЕНЫ, ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ  ДО И ПОСЛЕ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО  ПРОЕКТА

 

Доход предприятия от реализации продукции характеризуется правильно выбранной ценой и эквивалентен прибыли предприятия в зависимости от объёма реализованной продукции. В зависимости от проведенных мероприятий по ФОССТИС (формирование спроса и стимулирование сбыта) объём реализации можно довести до планового выпуска, т.е. V^баз_р = V^баз_г × 0,98. Тогда валовая прибыль предприятия П^баз _вал составит, руб./год.

 

П^баз_вал = (Ц^баз_изд – С^баз_полн ͯ k _НДС) ͯ V^баз_р

где Ц^Баз _изд – базовая цена единицы изделия, руб./изд.

      K _НДС = 1,06 – коэффициент, учитывающий неоплаченный налог НДС.

 

Ц^баз_изд =  С _П.изд. ͯ k _Рын ,    k_Рын =

= 1,15

Ц^баз_изд  = 101608 ͯ 1,15 = 116849 руб

 

П^баз_вал = (116849 — 101608 ͯ 1,06) ͯ 3153 = 28831075 руб

 

Цена на новую продукцию, как и продукцию повышенного качества, устанавливается в следующей последовательности.

На первом этапе рассчитывается рыночная цена, исходя из покупательной способности потребителей, т.е. по какой стоимости они смогут приобретать готовую продукцию, исходя из ограниченности своего бюджета. В этих условиях цена базовая Ц^Баз_Рын и цена по проекту Ц^ИП_Рын устанавливаются как средневзвешенная с использованием коэффициента рыночной цены k_Рын:

Ц _Рын = С _П.изд. × k _Рын ,    k_Рын =

= 1,15,

 

Ц^баз_изд = 101608 ͯ 1,15 = 116849 руб;     Ц^ИП_рын = 84122 ͯ 1,15 = 96740 руб.

 

Но  поскольку фирма уже реализовывала  продукцию по Ц^Баз, то предприниматель рассчитывает прибыль П_вал с учетом Ц^Баз_Рын и себестоимости С^ИП_П , с учетом коэффициента вероятности реализации продукции k _Вер = 0,8

 

П^ИП_вал = (116849 — 84122 ͯ 1,06) ͯ 3153 ͯ 0,8 = 69820032

R_ИПрын = П_вал / К_ПР  = 69820032/ 35411638 +  24958892 = 1,16

 

На втором этапе на основе базовой цены рассчитывается договорная цена Ц^ИП_Дог с учетом коэффициента качества k_Кач  продукции, коэффициента бонуса k_Бон (скидки цены) постоянным потребителям, причем цена устанавливается с учетом коэффициента k_Колеб – изменения конъюнктуры рынка, подверженного определенным колебаниям.

 

Ц^ИП_Дог = С^Баз×k_рын× k_Бон× k_Кач× k_Кол = 101608 ͯ 1,15 ͯ 0,96 ͯ 1,14 ͯ 1,1 = 140667 руб

 

П^ИП_{Дог. Вал} = (Ц^ИП_Дог – С^ИП_{Пол.изд.}× k_НДС) × V^ИП = (140667 — 84122 ͯ 1,06) ͯ 4728 = 243482544руб

 

R^ИП_Дог =  П^ИП_{Дог. Вал} / ∑К^ИП _пр = 243482544 / 35411638 +  24958892 = 1,19

 

В связи с повышением договорной цены по сравнению с базовой в результате колебания рынка,  (сравните Ц^Баз_Рын = 116849 руб. и Ц^ИП_Дог = 140667 руб.)  произошло значительное повышение прибыли (сравните П_Вал = 69820032 руб. и П^ИП_Дог. = 243482544 руб.). Таким образом, совершенствование технологии изготовления товарной продукции приведет к повышению цены, прибыли и рентабельности (сравните R^ИП_Дог = 1,19 при R^Баз = 1,16) и даст толчок для развития производства и обеспечит его конкурентность.

 

 

 

1.7 ПЛАНИРОВАНИЕ БЮДЖЕТА ИНВЕСТИЦИОННОГО  ПРОЕКТА

 

На третьем этапе рассчитывают фонды предприятия, образующиеся из нераспределенной (чистой прибыли – ЧП), причем долю нераспределенной прибыли от валовой для участка можно принять d _Ч.П = 0,5 П _ВАЛ.

Фонд развития производства, исходя из необходимости совершенствования производства, принимается максимальным – 60 % от ЧП:

– для рефинансирования капитальных вложений;

– увеличения оборотных средств;

– обеспечения НИОКР, внедрения новых технологий и СОНТ;

– перехода на прогрессивные методы труда.

 

ФРП = П_ВАЛ × d_Ч.П × d_ФРП.   

ФРП = 243482544 ͯ 0,5 ͯ 0,22 = 26783080 руб

Резервный фонд (страховой запас), формируемый на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе. На средства резервного фонда можно приобрести ценные бумаги, ссуживать партнерам по бизнесу или положить в банк с годовым доходом Е = 0,12.

РФП =  РФП_тек × (1 + Е)^Т = 0,06 П^ИП_ВАЛ × (1 + 0,12)² =

Фонд социального развития производства:

– строительство и ремонт зданий и сооружений, находящихся на балансе предприятия;

– содержание детских учреждений, поликлиник предприятия;

– содержание спортивно-оздоровительных учреждений предприятия.

 

ФСРП = 243482544 ͯ 0,5 ͯ 0,05 = 6087063 руб

Чистый  доход,  образующийся в результате внедрения ИП, используется для его окупаемости в течение заданного срока и определяется распределением чистой прибыли между основным предприятием и его структурными подразделениями в зависимости от значимости проекта. Таким образом, доля чистой прибыли для нужд производства составит d_ЧД = 0,4

 

ЧД =  П^ИП_ВАЛ × d_Ч.П × d_ЧД = 243482544 ͯ 0,5 ͯ 0,18 = 21913428 руб

 

Чистая прибыль составит: ЧП = 243482544 ͯ 0,5 ͯ 0,4 = 48696508 руб.

 

1.8 ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ  ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Востребованный  капитал на внедрение инвестиционного  проекта по итогам предыдущих расчетов формируется из необходимого капитала на основные фонды, на оборотные средства предприятия, связанные с заменой материала, на формирование фонда оплаты труда и мероприятий формирования спроса и стимулирования сбыта – ФОССТИС.

 

К^ИП_Востр = К^ИП_ОФ  + К^ИП_ОС  + К^ИП_ФОТ  + К^ИП_{ФОССТИС}

 

где К^ИП_{ФОССТИС} – востребованный капитал на мероприятия ФОССТИС – формируется за счет 11 % отчислений от прибыли

 

К^ИП_{ФОССТИС} = П^ИП_ВАЛ ͯ 0,1 = 13391539руб

К^ИП_Востр = 19113880 + 21569870 + 3764489 + 13391539 = 57839778 руб.

 

Структура инвестиционных средств предприятия является важным показателем его финансовой активности. Классической формой самофинансирования являются собственные средства предприятия в виде части нераспределенной прибыли – ФРП^ИП и фонда амортизации, которые дополняются ДЭА_кц – дополнительной эмиссией ценных бумаг (акций), госсубсидиями и спонсорскими взносами, а также поступлениями от выбывшего оборудования ОФ^Выб_об и продажи старых материальных запасов, оставшихся на складе ОС^Высв.

Таким образом, собственные  средства организации на реинвестирование, составят, тыс. руб.

 

К^ИП_Соб = ФРП^ИП + ∑А_г^Об + ОФ^Выб_об + ОС^Высв + ГС + С_п.В_зн + ДЭА_кц ,     (38)

 

где ГС – государственные  субсидии для предприятий, принимающих  участие в выполнении приоритетных национальных программ;

      С_п.В_зн – спонсорские взносы партнеров по бизнесу, заинтересованных в развитии данного предприятия (например, поставщики и потребители)

 

Если  уменьшить ФРП, то это приведет к  увеличению потребности в заемном  капитале, если же чрезмерно увеличить  – это приведет к дисбалансу остальных фондов, формирующихся за счет нераспределенной прибыли.