Иностранные инвестиции

Содержание:

Теоретическая часть.

Глава 1. Иностранные инвестиции: понятие, виды, инвестиционный климат. Преимущества иностранных инвестиций………………………………….3

Глава 2. Понятие прямых иностранных инвестиций.

Черты, характерные для  прямых портфельных инвестиций……………..7

Глава 3. Источники иностранных инвестиций в экономику РФ………..10

Глава 4. Роль иностранных инвестиций в экономике страны…………..11

Практическая  часть………………………………………………………..13

Список использованной литературы……………………………………24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Теоретическая часть.

 

Глава 1. Иностранные  инвестиции: понятие, виды, инвестиционный климат. Преимущества иностранных инвестиций.

 

Иностранные инвестиции представляют собой долгосрочные капиталовложения, осуществляемые зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики  государства.

Объем иностранных инвестиций зависит от привлекательности объекта  инвестирования или о привлекательности  так называемого «инвестиционного климата» того или иного государства.

Инвестиционный климат представляет собой определенную среду, в которой  осуществляются инвестиционные процессы, формирующуюся под влиянием экономических, политических, социальных, юридических  и т.п. факторов, которые, в свою очередь, определяют условия инвестиционной деятельности и уровень риска  инвестиций в том или ином регионе. Благоприятным является инвестиционный климат, который будет способствовать притоку капитала и активной деятельности инвесторов. Ну и соответственно, если инвестиционный климат в государстве  препятствует эффективному развитию инвестиционной деятельности и приводит к утечке капитала, то он будет признан неблагоприятным.

Инвестиционный климат того или иного государства непосредственным образом влияет на объемы иностранных  инвестиций, которые, в свою очередь, являются одним из показателей, указывающих  на степень интеграции государства  в мировое сообщество.

Чем больше иностранных инвестиций поступает в государство, тем  более тесно оно связано с  глобальной экономической системой и тем более надежным партнером  оно может быть признано со стороны  других государств.

Привлекательность (и доходность) иностранных инвестиций зачастую связана  с возможностью использования более  дешевой рабочей силы (если объектом инвестирования выступает государство  с более низким уровнем жизни  населения) и с возможностью приобретения более дешевых ресурсов, производственного  сырья.

Привлечение иностранных  инвестиций играет двоякую роль в  национальной экономике. С одной  стороны, иностранные инвестиции дают своеобразный толчок национальной экономике, связанный с увеличением технологических  и производственных возможностей государства, со снижением проблемы безработицы  в стране. С другой стороны, иностранные  инвестиции препятствуют развитию национальной экономики в глобальной перспективе. Это связано с тем, что основную часть дохода от таких инвестиций, разумеется, получают иностранные инвесторы (будь то частные лица или же целые  государства). Решается проблема безработицы, однако нанятые сотрудники работают в интересах, прежде всего, иностранных  инвесторов, а не собственного государства; внедряются различные технологические разработки, однако их использование также, прежде всего, связано с получением прибыли иностранным инвестором, а не государством, на территории которого функционирует производство, и т.п.

Поэтому для успешного  функционирования национальной экономики  необходимо соблюдение разумного баланса  между ввозом и вывозом капитала (в различных его формах) –  для того, чтобы международное  экономическое сотрудничество было взаимовыгодным обеим сторонам и  не превращалось в экономическую  экспансию одного государства другим.

Существуют разные формы  сотрудничества с иностранными партнерами и привлечения иностранных ресурсов. Среди них можно назвать:

1.международную кооперацию  производства, сопровождающая передачей  технологии, а иногда и созданием  совместной собственности;

2. получение зарубежных  кредитов;

3. получение иностранного  оборудования на основе лизинга

 

4. получение кредитов  на компенсационной основе;

5. привлечение иностранного  капитала в предпринимательской  форме путем создания совместных  предприятий с различной долей  иностранного участия, в том  числе путем продажи иностранным  инвестором акций;

6. создание предприятий,  полностью принадлежащих иностранному  капиталу;

7. сотрудничество с иностранными  компаниями в развитии производства  на базе договора (контракта) без  создания юридического лица;

8. привлечение иностранного  капитала на основе концессий  или договора о разделе продукции;

9.создание свободных экономических  зон, направленных на более  активное привлечение иностранных  капиталов на определенной территории.

Иностранные инвестиции –  это то, что помогает стабилизировать  экономику страны и способствует ее росту.

Иностранные инвестиции можно  классифицировать следующим образом:

 

1) в зависимости от  активов, в которые происходит  вложение капитала:

 

1.1) реальные инвестиции  – вклад в долгосрочный проект с приобретение новых производственных объектов за границей;

 

1.2) финансовые инвестиции  – приобретение иностранных ценных  бумаг, т. е. вложение в имущество;

 

1.3) нематериальные инвестиции  – покупка нематериальных прав, т. е. лицензий, патентов;

 

2) формы собственности  на инвестиционные ресурсы:

 

2.1) государственные инвестиции  – бюджет государства, направленный  за рубеж по решению правительственных  организаций;

 

2.2) частные инвестиции  – вклад частных инвесторов  в объекты, размещенные вне  территориальных пределов данной  страны;

 

2.3) смешанные иностранные  инвестиции – совместные инвестиции  государства и частных инвесторов  осуществляемые за рубежом;

 

3) в зависимости от  характера использования:

 

3.1) предпринимательские  инвестиции – вложение в бизнес, направленное на получение прибыли  в виде дивиденда;

 

3.2) ссудные инвестиции - связаны  с предоставлением средств на  заемной основе с целью получения  процента;

 

4) в зависимости от  объекта вложения инвестиций:

 

4.1) прямые иностранные  инвестиции – вложения иностранных  инвесторов с последующим правом  контроля и участием в управлении  предприятием на территории другого  государства;

 

4.1.1) капитальные трансконтинентальные  вложения, обусловленные возможными  лучшими условиями рынка, то  есть тогда, когда существует  возможность поставлять товары  с нового производственного комплекса  непосредственно на рынок данной  страны (континента). Издержки играют  здесь небольшую роль, главное  - нахождение на рынке. Разница  в издержках производства по  сравнению с материнской компанией  является меньшим фактором влияния  на размещение производства на  данном континенте. Издержки производства  являются решающими и для определения  страны данного континента, в  которой необходимо создать новые  производственные мощности;

 

4.1.2) транснациональные вложения- прямые вложения, часто в соседней стране.

 

4.2) портфельные инвестиции  – вложение ценных бумаг с  целью получения дохода в виде  процентов или дивидендов;

 

4.3) прочие инвестиции  – вклады в банки, торговые  кредиты, кредиты правительства  иностранных государств.

 

Наша страна привлекает капитал, в основном, форме прямых и портфельных  инвестиций, в виде ссудных капиталовложений и путем размещения облигационных  займов на международном рынке капиталов.

Прямые инвестиции (как  в свободно конвертируемой, так и  в национальной валюте), обеспечивающие иностранным инвесторам право на управление предприятием, представляют собой преимущественно взносы в  уставный фонд совместных предприятий  и кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий.

 

Иностранные инвестиции (ИИ) имеют значительное преимущество по сравнению с другими видами международной  экономической помощи:

 

1.  иностранные инвестиции  – это дополнительный источник  капитала, существенно увеличивающий  ресурсы страны для обновления  и расширения основного капитала, реализации инвестиционной политики, обеспечивающий подъем и развитие  национальной экономики, насыщение  рынка конкурентоспособными товарами  и услугами;

 

2.  служат источником  средств для внедрения прогрессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;

 

3.  иностранные инвестиции  часто сопровождаются обучением  персонала, эффективно использующего  новые технологии, рыночные механизмы,  осваивающего международный опыт;

 

4.  иностранные инвестиции  побуждают к овладению и закреплению  опыта функционирования рыночной  экономики, освоению присущих  ей правил игры. Сближение условий  функционирования капитала с  общепринятыми в мире способствует притоку ИИ, порождает уверенность инвестора в возврате вложенных средств с достаточной прибыльностью и одновременно ускоряет процесс формирования благоприятного инвестиционного климата, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов;

 

5.  поток иностранных  инвестиций способствует развитию  эффективных интеграционных процессов,  включению национальной экономики  в мировое хозяйство благоприятствует  и способствует умелому использованию  преимуществ международного разделения  труда, глобализации, нахождению  и освоению эффективных ниш  в системе мирового хозяйства. 

 

6.  в отличии займов  и кредитов иностранные инвестиции  не увеличивают внешнего долга  страны, а напротив, способствуют  получению средств для его погашения.

 

 

Глава 2. Понятие  прямых иностранных инвестиций. Черты, характерные для прямых портфельных  инвестиций.

 

В условиях продолжающегося  инвестиционного кризиса в реальном секторе российской экономики и  практического отсутствия доступа  к международному рынку кредитных  ресурсов и портфельных инвестиций, одной из перспективных задач  правительства является привлечение  в страну иностранного капитала в  форме прямых иностранных инвестиций.

 

В мировой практике под  прямыми инвестициями понимаются капиталовложения, сделанные юридическими и физическими  лицами, полностью владеющими предприятием или владеющими не менее чем 10 % акций  акционерного предприятия.

 

В соответствии с новым  Законом «Об иностранных инвестициях  в Российской Федерации», под «прямой  иностранной инвестицией» понимается осуществление следующих операций:

 

- приобретение иностранными  инвесторами не менее 10 % доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации,  созданной или вновь создаваемой  на территории России в форме  хозяйственного товарищества или  общества;

 

- вложение капитала в  основные фонды филиала иностранного  юридического лица, создаваемого  на территории России;

 

- осуществление на территории  РФ иностранным инвестором как  арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования таможенной  стоимостью не менее 1 млн руб.;

 

- реинвестирование прибылей, полученных на территории РФ.

 

Прямые инвестиции - капиталовложения в производство или активы, предоставляющие  инвестору полный контроль над деятельностью  предприятия.

 

Прямые иностранные инвестиции - капитал менее мобильный, чем  портфельные инвестиции, которые  весьма быстро реагируют на изменения  конъюнктуры, могут в короткие сроки  заполнить фондовый рынок страны с целью скупки акций перспективных  компаний, а при ухудшении положения - также быстро его покинуть. Попадая  в страну, такой капитал увеличивает  ликвидность вложений, являясь своеобразным индикатором состояния предприятия  или отрасли.

 

 

Прямые инвестиции делятся  на две группы:

 

1) капитальные трансконтинентальные  вложения, обусловленные возможными  лучшими условиями рынка, то  есть тогда, когда существует  возможность поставлять товары  с нового производственного комплекса  непосредственно на рынок данной  страны (континента). Издержки играют  здесь небольшую роль, главное  - нахождение на рынке. Разница  в издержках производства по  сравнению с материнской компанией  является меньшим фактором влияния  на размещение производства на  данном континенте. Издержки производства  являются решающими и для определения  страны данного континента, в  которой необходимо создать новые  производственные мощности;