Содержание и функции финансов организаций

Расходы – обоснованные, документально подтвержденные затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности организации, направлены на получение дохода.

Ресурсы, потребляемые в процессе производства и реализации:

1. Экономические издержки – совокупность затрат на приобретение средств производства
2. Налоговые расходы
3. Фактическое испол-е, затраты
4. Бух издержки (явные и альтернативные).

Переменные измеряются пропорционально объему производства. Постоянные затраты не зависят от объема продаж: аренда, охрана, аморт отчисления и т.д. Экономическая классификация затрат:

1. Материальные – сырье, полуфабрикаты, комплектующие и т.д.
2. Опоата труда 15%
3. Отчисления на соц нужды 4,5%
4. Амортизация 8%
5. Прочие расходы 12,5%

В зависимости от перенесения на с/ст: 1. Прямые. 2. Косвенные (ремонт).  1. Нормативные – установлена норма расхода. 2. Ненормативные.

Схема формирования полной с/ст:

1. Расход материалов
2. Полуфабрикаты
3. Компл изд.
4. Энергия
5. Оплата труда
6. Амортизация
7. Тех расходы
8. Вспомогательные расходы
9. Прочие затраты
10. Общецеховые расходы
11. Цеховая с/ст
12. Управленческие расходы
13. Фабрично-заводские стоимости

Прибыль – эк категория, которая отражает фин результаты хоз деятельности предприятия  и определяется как разность между выручкой и полной с/ст реализованной продукции. Маржинальная прибыль – превышение выручки над переменными затратами. Валовая прибыль = совокупный доход – сов. затраты =выручка от реализации – НДС – акц. – экспортная пошлина – с/ст. Сумма прибыли (убыток) от реализации, ОС и иного имущества предприятия и доходов от внереализ мероприятий, уменьшенных на сумму расходов. Прибыль до уплаты % и налогов.

Чистая прибыль NI это дивиденды D и инвестиции I.

Мера эффективности:

• Рентабельность: = ПР/З *100%
• Рентабельность собственного капитала = ПР / СК *100%

Функции прибыли:

1. …
2. Стимулирующая – позволяет акционерам получать личный доход, создает возможность для увеличения капитала.

Метод планирования прибыли:

1. Метод прямого счета. ПР= В – З +- Пр, сод. в остатках готовой продукции.
2. Аналитический применяется для предприятий с широким ассортиментом продукции. База расчета – затраты на 1 тыс руб. товаров или базовая рентабельность др продуктов.

П = V* (1000 - З)  /1000

3. Планирование на основе базовой рентабельности. Базовая рентабельность – отношение валовой прибыли к ее с/ст за отчетный год. Рассчитывается валовая прибыль по сравнимой продукции на плановый год. Отдельно считается прибыль по несравнимым товарам и прибыль переходит с остатков гос продукции.

Расчет плановой прибыли вкл 9 этапов:

1. Расчет плановой прибыли по сравнению тов. продукции на основе базовой рентабельности. В целях сопоставимости производств. пересчет всей сравниваемой продукции планируемого года на с/ст отчетного с учетом планового ее изменения.

с/ст = 45 млн

ожидается рост с/ст на 5%

V = (45млн*100%) / (100+5%) = 42,858 млн – плановый объем

П = Vпл*Pбаз = 42,858 *0,1 = 4,2858 млн

2. Определение влияния изменения с/ст сравниваемой продукции на прибыль.
3. Определение влияния на прибыль изменений в ассортименте.
4. Расчет влияния качества продукции на прибыль по сравнению с тов. продукцией
5. Расчет влияния на прибыль изменения цен реализации продукции
6. Расчет прибыли, переход остатков готовой продукции
7. Расчет прибыли от продажи
8. Расчет прибыли по не сравниваемой продукции
9. Расчет общей прибыли от продаж.

Факторный метод планирования прибыли. Этапы:

1. Определение базовых показателей отчетного периода. Сюда вкл опарационная и внереализационная прибыль и расходы, с/ст продаж, выручка.
2. Постановка плановых задач хоз деятельности на следующий год. Вкл процент роста объема производства, снижение с/ст, рост внереализационных доходов.
3. Определение индексов инфляции выпускаемой продукции на потребляемые материалы, сырье, связь с переоценкой основных фондов.
4. Расчет плановой прибыли, исходя из поставленных задач.

 

Расчет рентабельности. Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий эффективность деятельности, позволяющий сравнивать предприятие в разные периоды деятельности и с другими предприятиями и организациями. Виды рентабельности:

• Рентабельность производства отдельного изделия
• Производства
• Товарного выпуска
• Используемого капитала
• Собственного капитала
• Инвестиций

Рент. акц. кап. = (чист прибыль*объем продаж*активы) /(объем продаж*активы*акц капитал) *100%.

Рентабельность продукции и активов очень различна. 8-10% в экономике – рентабельность продукции.

 

Определение кредитного объема производства и запаса фин прочности организации.

Парадокс: при прочих равных условиях темпы роста/падения прибыли опережает темпы роста реализованной продукции. Причина: доля постоянных затрат в с/ст продукции снижается/растет и проявляется эффект дополнительной прибыли. Анализ этого феномена – анализ безубыточности (анализ затрат объема производства и прибыли CVP). Цели:

1. Определить объем производства или продаж, гарантирующих безубыточную работу.
2. Определить зависимые изменения прибыли от изменения объема продаж и издержек.
3. Определить запас фин прочности.
4. Определить производственные риск, связанный с отношением постоянных затрат и переменных.

Допущения:

1. Все затраты можно разделить на FC и VC.
2. Между объемом продаж и перем. изд. Существует линейная зависимость
3. Ассортимент остается неизменным во времени
4. Объем производств и объемы продаж полагаются равными в плановом периоде.

С ростом объема продаж прибыль может расти быстрее. CVP анализ.

Q* = FC/ (P-AVCa)

TR = FC / (1-вV), где в – коэф уд-х и пер-х затрат, V – объем продаж

 

Модифицированные показатели прибыли

GM – маржинальная прибыль, GM = TR – VC

GMgm  - удельная маржинальная прибыль, GMgm= p- a

Kgm – коэф маржинальной прибыли, Кgm = GM/TR

Дано: Q=1000шт, Р=42р., FC = 5250p, VC = 25900p, GM=42000*25900=16200p.

Kgm=p-a=42- 25900/1000= 42-25,9=16,1p.=GM/Q=16100/1000???. Это значит на 1 ед товара 16,1 р. Маржинальной прибыли.

Задачи с CVP

1. Минимальный объем продаж для заданной величины EBIT

TR=FC+VC+EBIT

2. Расчет безубыточности для минимального денежного потока
3. Планирование цел. Величины чистой прибыли NP
4. Оценка запасов фин прочности организации
5. Сила производственного рычага
6. Учет изменения цены
7. Анализ безубыточности многоассортийного производства
8. Расчет минимального размера заказа
9. Ситуационный анализ

 

1. Q=(FC+EBIT)/GMgm

TR=(FC+EBIT)/Kgm

Q=354 шт

TR=14994 руб – эта выручка обеспечит прибыль в размере 500р.

2. Потребность покрытия FC наличными деньгами. Точка минимальной выручки:

TR=(FC-A)/Kgm

Q*=(FC-A)/GMgm, пусть А=250

TR*=(5250-250)/0?383 = 13055p.

Q*=(5250-250)/16,1=310шт.

3. Планирование цел. Величины чистой прибыли. Определить объем продаж, который даст необходимую величину чистой прибыли.

Qпл=(FC+NP/(1-P))/GMgm

Дано: NP=9000p.    NP/(1-Tpr)=11250

Qпл=1024шт

4. Оценка запаса фин прочности

ЗПФабс=Q-Q*=TR-TR*=1024-326=698

ЗПФотн=(TR-TR*)/TR=(Q-Q*)/Q

5. Сила производственного рычага определяет долю постоянных издержек в общ. азд-х. Чем больше доля FC, тем больше зависит фин результат от изменения объема продаж. DOL = GM/EBIT. Означает на сколько %измениться прибыль при изменении выручки на 1%.

2.10.12

Анализ безубыточности многоассортиментного производства

• Средневзвешенная удельная маржинальная прибыли
• Средневзвешенный коэффициент маржинальной прибыли

Пример

Показатели	А	В	С	Итого
Выручка	42	17,5	10,5	70
Стоимость основных материалов	16,1	7	6,3	29,4
Оплата труда	7	5,6	1,4	14
Переменные накладные расходы	2,8	3,5	1,05	7,35
Маржинальная прибыль	42-16,1-7-2,8= 16.1	1,4	1,75	19,25
Постоянные затраты	5,25	4.2	1,05	10,5
Операционная прибыль	10,85	-2,8	0,7	8,75
Коэффициент маржинальной прибыли	0,383	0,08	).167
Удельный вес изделия в выручке (EBIT)	0,60	0,25	0,15
Средневзвешенный коэффициент маржинальной прибыли	(0,383+0,6)*(0,08+0,25)*(0,167+0,15) = 0,275

 EBIT = TR-VC-FC (где TR-VC ЭТО GM)

RaGM = GMa/TRa = 16.1/ 42 = 0.383 ДЛЯ КОЭФФИЦИЕНТА МАРЖИНАЛЬНОЙ ПРИБЫЛИ

Точка безубыточности( минвыручка) = FC/RGM(среднее) =   10,5\0,275 =

В убыточно

Показатели	А	С	Итого
Выручка	42	10,5	52,5
Стоимость основных материалов	16,1	6,3	22,4
Оплата труда	7	1,4	8,4
Переменные накладные расходы	2,8	1,05	3,85
Маржинальная прибыль (GM)	42-16,1-7-2,8= 16.1	1,75	17,85
Постоянные затраты(FC)	8.75	1,75	10,5
Операционная прибыль(EBIT)	7,35	0	7,35
Коэффициент маржинальной прибыли	0,383	0.167
Удельный вес изделия в выручке	0,8	0,2
Средневзвешенный коэффициент маржинальной прибыли	0.34

Точка безубыточности 30882 т р

Для трех изделий

DOL = 19,25\8,75 = 2.2

Для двух изделий

DOL = 17,85\7,35 = 2.43

TR0 = 70 т.р.

EBIT0 = 8,75 т.р.

VC0= 50,15 т.р.

FC0 = 10,5

TR1 = 70,7 (увеличено на 1%)

EBIT1  = 8,94

VC1 = 50,26

FС = 10,5

DOL (как коэф эластичности) =(∆ EBIT\EBIT0)\( ∆ TR\TR0)

Запас Финансовой Прочности

Для трех изделий

ЗПФ = (70-38,182)\70=0,455 = 45,5%

Для двух изделий

ЗПФ = (52,5 – 30,882)\52,5 = 0,412 = 41,2%

Анализ безубыточности нацеливает на производство изделий с максимальной маржинальной прибылью. (max GM)

Это наталкивает на ограничения:

• Внешние (рыночный спрос)
• Внутренние (производственные мощности)

GM с единицы мощности оборудования (за 1 час работы)

Критерий max GMN ( удельной маржинальной прибыли на единицу производственного ресурса)

Дано

Производство одного изделия требует работы оборудования трех видов

А – 6 часов

В – 1 час

С – 2 часа

Производственные мощности ограничены – суммарное время работы оборудования 8000 часов.

Показатели	а	в	С
Удельная маржинальная прибыль	16,1	1,4	1,75
Время на производство одного изделия (маш\час)	6	1	2
Спрс (шт)	1000	1000	1000
Общее время на производство	6000	1000	2000
Удельная маржинальная прибыль (на 1 маш час)	2,7	1,4	0,875

 

Ограничение производственных факторов сказывается и на решении вопроса закупить или производить самим компоненты изделия?

Дано:

Для производство изделия А требуется деталь стоимость закупки которой = 5000 руб, а затраты на производство требует 3500 рублей и 1200 часов оборудования (15 от А)

Решение

Упущенная GM= 3500+1200*2,7 = 6740 рублей

5000 < 6740 значит ПОКУПАТЬ!

8.10.12

15.10.12

16.10.12

Наименование показателей	«Ай» (тыс. руб.)	«Ой»	«Ух»	«Эй»
Активы	1000	1000	1000	1000
Пассивы: собственный капитал, заемный капитал	СК 1000 ЗК 0	СК 500 ЗК 500 (под 15% отсюда 75)	СК 300 ЗК 700 (под 15%)	СК 100 ЗК 900 (под 24%)
EBIT	200	200	200	200
Рентабельность активов	20%	20%	20%	20%
Рентабельность собственного капитала	20%	((200-75)/500)*100%)=25%	(200-700*0,15)/300=31,7%	(200-900*0,24)/100= -16%
Эффект финансового рычага EFL	0	(20%-15%)*(500/500)=5%	11,7%	-36%