Функция финансов

Финансы домохозяйств в условиях глобального экономического кризиса стали наиболее уязвимым звеном финансовой системы: снижение реальных и номинальных доходов, потеря части пенсионных накоплений спровоцировали не только падение доверия к государственной экономической политике и финансовым институтам, но и усилили социальную напряженность в обществе, пессимистические ожидания. Рассмотрение особенностей инвестиционного, сберегательного поведения домашних хозяйств (особенно в условиях современного финансового кризиса) актуализируется в связи с тем, что объемы потенциальных сбережений, находящихся в распоряжении населения в организованном и неорганизованном виде, по размерам соизмеримы с государственными и корпоративными инвестициями в реальный сектор, а по некоторым оценкам – и с объемами валового внутреннего продукта. Так, в Японии накопления населения составляют около 245 % валового внутреннего продукта, в США – 300 %, во Франции – 135 % [2]. Приоритетом государственной политики России в области частных финансов должно быть стимулирование инвестиционной направленности расходования получаемых доходов, то есть их трансформация в организованные формы сбережений. Образование денежных сбережений у населения возможно только при достаточно высоком уровне развития производства, отмечаемом стабильным превышением совокупного платежеспособного спроса над потребностями, что выступает важнейшей предпосылкой возникновения инвестиционных ресурсов. Другой естественной предпосылкой будет выступать формирование достаточного спроса на денежные ресурсы со стороны государства для покрытия текущих расходов при исчерпании или дефиците традиционных налоговых источников, а также со стороны экономических субъектов, нуждающихся в инвестициях и предлагающих различные финансовые инструменты.  Мы рассматриваем функции финансов домашних хозяйств в иерархической системе, построенной по пирамидальному принципу, где за базисный элемент принято образование ресурсов домашнего хозяйства, а конечной целью является формирование личных инвестиционных ресурсов. Целесообразность такого подхода обуславливается тем, что основной целью кругооборота ресурсов в системе

личных финансов является не текущее  потребление, а наращение капитала, реализация которого возможна только при выделении из совокупного  дохода сберегаемой части и обоснованном инвестировании свободных средств.Ключевым элементом в формировании инвестиционных возможностей домохозяйств является категория «доход домашнего хозяйства». Доходы населения как социально-экономическая дефиниция характеризуют отношения в обществе по поводу присвоения, использования и распределения создаваемого продукта между его элементами – социальными стратами, домохозяйствами, семьями, лицами. В рамках деятельности домашнего хозяйства доход используется для формирования двух основных фондов: фонда потребления, предназначенного для удовлетворения личных потребностей каждого члена домохозяйства (приобретение продуктов питания, товаров промышленного производства, оплата различных платных услуг и др.) и фонда сбережения (фонда отложенных потребностей, или сберегательного фонда), который будет использован в будущем для приобретения дорогостоящих товаров, либо как капитал для получения прибыли.

 Таким образом, доходная часть  бюджета домашнего хозяйства  определяет объем потребления домохозяйства и является основным источником накопления сбережений. Она состоит из натуральных и денежных доходов. Доход, полученный домашним хозяйством в натуральном выражении, в прямом виде не пригоден для накопления, поэтому члены домохозяйства чаще всего используют его для удовлетворения собственных потребностей, а остаток натурального дохода, как правило, превращают через продажу в денежный доход.

Денежные доходы могут формироваться  за счет следующих источников:

- оплата труда членов домохозяйства,  полученная при выполнении трудовых соглашений при найме, бонусы, премии, постоянные надбавки к зарплате, выплаты работодателями на социально-культурные цели: пособия, оплата транспортных услуг, путевок и т.п.;

- доходы от предпринимательской  деятельности в форме прибыли, дивидендов, процентов по ценным бумагам и вкладам, арендная плата и др.;

- государственные социальные выплаты  (трансферты) – пенсии, пособия и  другие платежи из бюджета  и внебюджетных социальных фондов.

В приведенной классификации не учтены случайные доходы граждан, например, выигрыши в лотерею, находки, доходы от непредусмотренных дарений, а также доходы, полученные с нарушением закона. Структура доходов, а также состав заемных источников финансирования жизнедеятельности домашнее хозяйство определяет в рамках принимаемых им финансовых решений, в совокупности которых проявляется ресурсообразующая функция финансов домашних хозяйств.

 Для реализации цели наращивания первичных доходов домохозяйство должно стремиться к диверсификации поступлений за счет вовлечения всех членов во внешние экономические отношения, увеличения количества источников дохода, количественного роста доходов по каждому направлению. В особенности данное утверждение будет

справедливо в отношении мотивации к максимизации доходов в кризисный период, когда количественный уровень потребительских расходов возрастает при сохранении качественных характеристик потребления. Фактическая реализация мотивации населения к наращиванию доходов в данном случае может сдерживаться усилением уровня безработицы (в том числе скрытой), повышением требований к качеству трудовых ресурсов со стороны работодателей и другими факторами, слабо управляемыми с точки зрения отдельного индивидуума. В процессе ресурсообразования в равной мере

участвуют как натуральная, так и денежная форма доходов.

Натуральные доходы, не являясь инвестиционным ресурсом, могут функционально заменить денежные доходы, соответствующее высвобождение которых может быть направлено на инвестирование. Таким образом, можно утверждать, что ресурсообразующая функция будет первичной, базовой в функциональной иерархии финансов домашних хозяйств.

Совокупный первичный доход домохозяйства распределяется в рамках реализации распределительной функции, выполняя которую, финансы домашних хозяйств обеспечивают материальными ресурсами непрерывность процесса воспроизводства рабочей силы как одного из производственных факторов. Именно через эту функцию финансов домашних хозяйств происходит обеспечение каждого человека ресурсами, необходимыми ему для поддержания такого уровня жизни, который сам индивидуум считает приемлемым для себя, причем к субъектам распределения относятся все участники домашнего хозяйства.

На уровне отдельного домашнего  хозяйства финансы представляют собой совокупность денежных средств, находящихся в его распоряжении, которые используются на цели конечного потребления и накопления. Каждое домохозяйство по отношению к своему доходу решает проблему пропорций распределения между потреблением (расходами на текущий спрос) и сбережением. В условиях финансового кризиса проблема усугубляется тем, что решение принимается в условиях информационной неопределенности, труднопрогнозируемых макроэкономических рисков, что заведомо программирует стремление к наиболее выгодному использованию полученного дохода. Стремление к максимальной выгоде может склонить домохозяйство к увеличению потребительских расходов (в условиях галопирующей инфляции), а может – при условии высокого процента – заставить отказаться от части потребительских расходов, склонив к увеличению сберегаемой части дохода.

Таким образом, даже на индивидуальном – предельно микроэкономическом уровне – решаются серьезные проблемы, требующие от рядовых домохозяйств качеств рыночного субъекта.

В рамках распределительной функции  от совокупного дохода отсекается часть, приходящаяся на обязательные текущие платежи, не зависящие от предпочтений или стремлений индивидуума, а также средства на текущее потребление. На этом этапе закладывается уровень потребления и устанавливаются пропорции сбережения и потребления, а также их формы. Поэтому можно говорить о том, что успешность и

собственно возможность реализации инвестиционной функции определяется уже в рамках реализации распределительной функции.

Воспроизводственная функция  финансов домашних хозяйств, заключается в создании реальных условий существования членов данного домашнего хозяйства. На этой стадии из располагаемого дохода, сформированного на предыдущей стадии, изымаются средства на воспроизводственное потребление. Конкретно средства предназначаются на повышение конкурентоспособности носителя (настоящего или потенциального) трудовых ресурсов на рынке труда, поддержание и укрепление его физического и психологического здоровья и аналогичные цели. Такие затраты личных ресурсов нельзя назвать в чистом виде потреблением или сбережением: с одной стороны, выявляется основной признак потребленных средств – их безвозвратный и бездоходный в денежной форме характер; с другой стороны, потраченные средства являются инвестициями в человеческий капитал, способными в будущих периодах генерировать дополнительные доходы владельцу. К воспроизводственному потреблению зачастую присоединяются средства, накопленные на предыдущих стадиях кругооборота личных финансов, то есть происходит трата пассивных или активных сбережений и реализация так называемого отложенного потребления. Результатом воспроизводственной функции является сужение возможностей реальных внешних инвестиций в пользу инвестиций внутренних – в человеческий капитал.

Сбережения в целях нашего исследования мы классифицируем, в частности, по степени участия в инвестиционном процессе на активные и пассивные. Активные сбережения населения являются инвестиционным потенциалом их держателей, работая в секторах экономики и принося таким образом синергетический эффект экономического роста государству и населению. К активным сбережениям следует относить: размещение средств на депозитных и иных счетах в банках и других финансовых организациях, вложения в ценные бумаги и аналогичные финансовые инструменты. К пассивным сбережениям мы относим: приобретение золота, рублевых и валютных ценностей с последующим «домашним» хранением, покупка недвижимого имущества, антиквариата, иных материальных активов, сохраняющих и (или) увеличивающих свою стоимость во времени. Пассивные сбережения (неработающие накопления «в чулок») в условиях стабильной или растущей экономики являются фактором торможения развития макроэкономики и упущенной возможностью для государства, но при углублении кризисных явлений и усилении сопряженных финансовых рисков могут стать для населения (но не государства) привлекательными, а иногда и единственно возможными и правильными финансовыми решениями.

Финансовыми функциями, реализуемыми на всех стадиях кругооборота средств домашних хозяйств, являются контрольная и регулирующая функции. Домашнее хозяйство в условиях рыночной экономики является самостоятельным хозяйствующим субъектом, т.е. уровень жизни членов домохозяйства полностью зависит от величины приходящегося на его долю дохода, причем в кризисные периоды самостоятельность повышается, несмотря на меры поддержки населения со стороны государства. На величину дохода влияет целый ряд факторов, под воздействием которых доход может изменяться как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения.

Поэтому, имея целью поддержание обычного уровня потребления, домашнее хозяйство не может обойтись без контроля за распределением полученного дохода по различным фондам, а также целевым использованием средств этих фондов.

Согласование экономических интересов членов домашнего хозяйства обеспечивается их регулированием, под которым понимается возможное изменение части располагаемого дохода, приходящегося на одного члена домашнего хозяйства, санкционируемое в идеале коллегиально. Следовательно, домашние хозяйства выполняют еще одну важную функцию – регулирующую, которая предполагает поддержание сбалансированного развития домашнего хозяйства как единого целого. Регулирующее влияние осуществляется главным образом путем установления прямых аппретов и ограничений с учетом мотивационных установок, традиций персоналий семьи, экономических ожиданий будущих доходов, а также общеэкономических предпосылок. Важно подчеркнуть, что на уровне домашнего хозяйства регулирование его развития происходит в основном посредством саморегулирования. Свобода участников домашнего хозяйства в этом процессе не может быть ограничена государством, которое проводит лишь упомянутые ранее стимулирующие меры.

Ключевой функцией домашних хозяйств в системе общественного воспроизводства выступает инвестиционная функция. Она заключается в том, что домашние хозяйства являются одним из поставщиков финансовых ресурсов для экономики.

Материальной основой  для выполнения данной функции в стабильно растущей экономике является рост доходов домашних хозяйств. В условиях финансового кризиса инвестирование личных финансов затруднено в силу причин: снижения номинальных и реальных доходов населения; сокращения доли доходов, направляемой на сбережения, в пользу повышения текущих некапитализируемых расходов; обострения вероятностного характера внешней среды и неопределенности в принятии финансовых решений, в особенности долгосрочных инвестиционных; усиления психологической мотивации к пассивным формам сбережений; повышения требований к доходности инвестиций как премированию за повышенные риски; сокращения сроков размещения сбережений как способ минимизации перспективных рисков; сохранения низкой финансовой грамотности и активности населения в отношении способов инвестирования и др.

Рассмотренная иерархия функций затрагивает преимущественно внутренние финансовые отношения в домашних хозяйствах, к которым мы относим отношения, возникающими между его участниками по поводу формирования общих (семейных) денежных фондов, имеющих различное целевое назначение: страхового резерва для поддержания уровня текущего потребления; денежного резерва для повышения уровня капитальных расходов; денежного фонда с целью его дальнейшего инвестирования и др. Однако домашнее хозяйство не может находиться вне финансовых отношений с другими экономическими субъектами: с государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов, с другими домашними хозяйствами, с предприятиями, с коммерческими банками, со страховыми организациями.Перечисленные выше отношения составляют социально-экономическое содержание и роль категории «финансы домашнего хозяйства». Следовательно, финансы домашнего хозяйства – это совокупность денежных отношений по поводу создания и использования фондов денежных средств, в которые вступают домашние хозяйства и его отдельные участники в процессе своей социально-экономической деятельности. В современной России особенности финансов домашних хозяйств обуславливаются следующими аспектами: - трансформационным, переходным характером отечественной экономики на протяжении последних десятилетий.

В такой экономической  системе происходил интенсивный  процесс появления класса собственников  капитала, а также увеличение доли персональных доходов от предпринимательской деятельности, финансовых активов, недвижимости.