Электронные деньги

Таким же образом таблица кодов используется и в остальных случаях.

Ограничения по использованию таблицы кодов

В целях безопасности для таблиц кодов установлены ограничения по сроку действия (460 дней с момента активации) и по количеству использований:

• для таблиц в виде jpg-файлов — 55 раз;
• для таблиц в виде пластиковых карт — 100 раз.

Проверить, сколько дней осталось до конца срока действия таблицы и сколько раз ее еще можно использовать, вы сможете на странице сервиса. Кроме того, эта информация будет отображаться на странице подтверждения операции при каждом использовании таблицы.

Когда срок действия таблицы истечет или будет достигнут лимит ее использования, вам нужно будет получить и активировать новый парольный ключ: еще одну таблицу кодов или электронный токен. До тех пор, пока вы не активируете новый ключ, никакие другие операции по вашему счету в Яндекс.Деньгах будут невозможны.

Внимание: для того, чтобы активировать новую таблицу кодов, необходимо ввести код из того парольного ключа (таблицы кодов или токена), которым вы пользовались ранее. Не выбрасывайте действующий ключ, пока не закончите активацию нового.

Меры безопасности

Одноразовые пароли надежно защищают ваш счет в Яндекс.Деньгах от несанкционированного доступа. Даже если таблица кодов попадет в руки злоумышленника, он не получит доступа к вашим деньгам, поскольку для проведения любых операций по счету необходимо знать ваш логин и пароль на Яндексе. Опасность для вашего счета возникнет только в том случае, если таблица окажется в руках мошенника, которому известен также ваш логин и пароль.

Постарайтесь не терять таблицу кодов. Храните ее в надежном месте, а если ваш логин на Яндексе записан на листке бумаги, ни в коем случае не держите этот листок поблизости от нее. Если вы все-таки потеряете таблицу, вам нужно будет как можно скорее подать заявление для восстановления доступа к счету.

2.2 Основные системы электронных  расчетов

Наиболее подробная дефиниция электронных денег (их называют также е-деньги, е-наличность, цифровые деньги/наличность, компьютерные деньги, кибер-деньги) дана в статье О.Иссинга: «Электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства для осуществления платежей не только в адрес эмитента, но и в адрес других участников».

Большинство экономистов выделяет две главные формы электронных денег — на базе карт и на базе сетей. Первая группа (более развитая форма цифровой наличности) – это смарт-карты (smart cards), или карты с хранимой стоимостью (stored-value cards, SVC – то же самое, что предоплаченные (prepaid) карты), или электронные кошельки (e-purses), имеющие встроенный микропроцессор с записанным на нем в результате предоплаты денежным эквивалентом. К е-наличности относятся лишь многоцелевые карты (т.е. используемые для платежей в пользу не только самих эмитентов карт, но и других фирм).

Вторая группа – сетевые деньги (network money), они сохраняют денежную стоимость в памяти компьютеров на жестких дисках и представляют собой программное обеспечение, обеспечивающее перевод средств по электронным коммуникационным сетям, в том числе через Интернет.

Ч. Фридмэн добавляет к этим двум формам еще «устройства доступа» (access devices), к которым относятся торговые автоматы (automated teller machines, ATM) и системы дистанционных банковских услуг по телефону или через компьютер (home banking), однако подчеркивает: такие электронные деньги концептуально ничем не отличаются от традиционных средств платежа и не создают для центральных банков никаких новых проблем в области денежной политики.

Считается, что со временем электронные деньги первой группы могут начать вытеснять традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги второй группы придут на замену кредитным картам, а также станут брать на себя расчетные функции в обход центральных банков.

В настоящее время исследователи выделяют более 50 относительно хорошо известных видов систем оплаты, связанных с электронными расчетами. Рассмотрим две из них: Mondex (компании Mondex International) и e-cash (компаний DigiCash).

Mondex представляет собой вариант электронных денег, реализованный посредством смарт-карт. Реализация началась еще в 1990 г., но первый пилотный проект был запущен лишь летом 1995 г. В 1996 г. было организовано международное акционерное общество Mondex International, ставшее обладателем всех прав на торговую марку и технологию системы. Акционерами компании стали крупнейшие банки западных развитых стран.

Mondex Int. продает территориальные франшизы на распространение системы Mondex в отдельных странах. На начало 1998 г. франшизы были проданы в 50 стран мира. Обладатель такой франшизы (один на страну) имеет право осуществлять эмиссию электронных денег Mondex в валюте данной страны и распространять ее среди банков-участников в обмен на определенные активы. Все платежи и переводы осуществляются между двумя картами Mondex (например, с карты эмитента на карту банка-распространителя, с карты банка на карту потребителя, с карты потребителя на карту другого потребителя или карту торговой организации). Различаются карты потребителей, торговых предприятий, банков и эмитентов электронных денег. Карты отдельных субъектов ограничены на проведение операций: с карты эмитента можно перечислить деньги только на карты банков, с карты банков − только на карты потребителей или эмитента, а с карты торговой организации − инкассировать в банк. На переводимую сумму электронных денег уменьшается остаток в памяти карты плательщика и увеличивается остаток в памяти карты получателя. Оплата за такие переводы не берется. Снятие электронных наличных из банка и внесение их на счет в банк осуществляется с помощью банкомата или по телефону. С помощью банкомата можно также превратить электронные деньги в традиционные наличные. Передача электронных денег осуществляется по любой телефонной или коммуникационной сети, в том числе и через Интернет. Электронный бумажник Mondex позволяет хранить и переводить с карты на карту электронные наличные.

В системе Mondex отсутствует on-line авторизация, электронные деньги не являются именными, и в результате ни банки, ни эмитент, ни какая-либо сторонняя, в том числе и государственная, организация не в состоянии проследить процесс движения денег в обращении. Таким образом, в системе реализован процесс анонимности электронных денег. В то же время у пользователей имеется техническая возможность формировать журнал платежей для контроля и удостоверения операций в спорных ситуациях. В силу универсальности с помощью системы Mondex возможна оплата или перевод любой суммы денег без увеличения накладных расходов. И для системы не имеет значения, какую сумму содержит файл – 100 руб. или 1 млн. Однако с целью уменьшения риска потери, кражи или повреждения файла, что также приводит к утрате электронных денег, и урегулирования возможных претензий со стороны центральных банков при проведении проектных внедрений системы Mondex устанавливается определенный верхний предел электронной суммы для карт потребителей. Например, в проекте, реализованном в г. Суиндон (Великобритания), он был определен в размере 500 фунтов стерлингов.

В мире есть более десятка пилотных и поэтапных внедрений системы Mondex (в Великобритании, США, Канаде, Австралии, Новой Зеландии и т.д.). 

Другой вид электронных денег − e-cash − в отличие от Mondex реализован с помощью компьютеров, работающих в Интернет. Система e-cash разработана голландской фирмой DigiCash в 1994 г. Основой системы стал принцип анонимности, который технически реализован посредством «слепой» цифровой подписи, когда банк-эмитент идентифицирует номинал купюры, но не знает ее серийного номера.

Механизм проведения операций с деньгами e-cash следующий. Пользователь электронных денег устанавливает на своем компьютере программное обеспечение фирмы DigiCash, связывается с банком, работающим с электронными деньгами e-cash, открывает в нем счет и генерирует цифровую подпись. Затем любым традиционным способом зачисляет деньги на свой счет в банке. В дальнейшем, связавшись со своим банком, пользователь получает электронные деньги в обмен на безналичные. Электронные деньги помещаются в компьютер пользователя, который может производить с ними любые операции путем перевода через Интернет в аналогичное программное обеспечение контрагента: передать торговой организации в обмен на товар или услугу, отдать другому пользователю либо инкассировать.

Отрицательными моментами для системы электронных денег e-cash являются следующие: во-первых, выпущенные деньги не поддаются трансформации, т.е. неделимы, что ограничивает возможности непрерывного обращения электронной банкноты; во-вторых, для предотвращения риска повторного использования банкноты получателям приходится предъявлять ее в банк для аутентификации или инкассации, что опять-таки ограничивает обращение денег и повышает операционные расходы системы; в-третьих, они функционируют только в Интернет.

К ведущим российским системам электронных платежей следует отнести WebMoney, Paycash-Яндекс.Деньги, E-port, Рапида.

2.3Влияние электронных  денег на показатели денежной  массы

Рост предложения электронных денег для замещения наличных денег может постепенно привести к существенному сокращению банкнот и монет центрального банка в обращении. Так как наличные деньги являются компонентом всех денежных агрегатов, изменения в спросе на них повлияют на все денежные агрегаты. Наибольшее влияние испытает денежный агрегат M1, который в большинстве стран состоит из банкнот и монет центрального банка в обращении,дорожных чеков на руках у населения и трансакционных депозитов (депозитов до востребования). На другие денежные агрегаты M2 и M3 также будет оказываться влияние, но, так как банкноты и монеты центрального банка имеют меньший вес в этих агрегатах, оно не будет столь существенным. Так, например, объем электронных денег в обращении в Японии в 2009 г. составлял лишь 0,009 % от денежного агрегата M3, который включает в себя все типы депозитов в коммерческих банках (BoF, 2009: 6).

Изменение значения банкнотно-депозитного коэффициента (коэффициента обналичивания) центрального банка, выражающего отношение величины наличных денег, находящихся в обращении, и величины трансакционных депозитов, будет одним из главных показателей, характеризующих влияние на агрегат M1 процесса замещения наличных денег центрального банка электронными деньгами. Данные, представленные в табл. 1, показывают, что банкнотно-депозитный коэффициент существенно изменяется во времени. Так в 2008 г. по сравнению с 2002 г. банкнотно-депозитный коэффициент снизился в Японии, Швейцарии, Великобритании и России и вырос в странах зоны Евро и США.

Таблица. Наличные деньги и трансакционные депозиты в экономически развитых странах и России

Банкнотно-депозитный коэффициент также различается между странами. Например, в 2008 г. он варьировался от 0,04 в Великобритании до 1,02 в США, что было обусловлено спецификой их национального денежного обращения и институционального устройства. В целом для стран с высоким уровнем банкнотно-депозитного коэффициента изменения в денежной массе могут оказаться более значимыми, чем для стран с низким уровнем.

Влияние электронных денег на денежный агрегат M1 будет зависеть от трех факторов: во-первых, готовности банковской системы увеличивать свои депозиты, во-вторых, величины резервных требований по остаткам электронных денег и трансакционным депозитам и, в-третьих, определения составных компонентов M1 (Berentsen, 1997: 2).

Реакция институтов денежно-кредитного регулирования на возможное увеличение M1 будет зависеть от выбранной ими промежуточной цели денежно-кредитной политики, так как основная цель денежной политики в развитых странах является неизменной — достижение стабильного уровня цен. В этой связи центральные банки могут выбрать в качестве промежуточной цели таргетирование денежного предложения, процентной ставки по федеральным фондам или другой целевой ориентир. При таргетировании денежного предложения реакция центральных банков на возможное увеличение M1 может оказаться наиболее последовательной

2.4Эффект ликвидности электронных денег. Замещение наличных денег центрального банка электронными деньгами повлияет на все денежные агрегаты. Однако наибольшее влияние будет оказываться на «узкие деньги» (M1). Расширение или сужение денежного агрегата M1 при замещении наличных денег центрального банка электронными деньгами называется эффектом ликвидности. Чтобы упростить анализ, допустим, что M1 состоит только из наличных денег центрального банка (C) и депозитов до востребования (D). Для полноты анализа включим объем электронных денег (EM) в определение M1.

Замещение наличных денег центрального банка электронными деньгами повлияет на денежный агрегат M1 в двух направлениях. Во-первых, замена банкнот центрального банка повлияет на M1непосредственно, через сокращение доли наличных денег в обращении и увеличение доли электронных денег. Во-вторых, замена наличных денег также изменит резервную позицию банков и, возможно, размер депозитов до востребования (D). Второе направление может иметь даже большее значение, чем первое, так как оно в большей степени влияет на M1.

Как известно, банки держат резервы по двум основным причинам. Во-первых, в большинстве стран банки обязаны держать определенный объем наличных средств в качестве резерва по разным типам депозитов (обязательные резервные требования). При этом типы депозитных счетов, которые требуют резервирования, и величина резервов различаются в разных странах. Во-вторых, банки держат избыточные резервы в целях урегулирования расчетов, например, по однодневным кредитам и т.д.