Анализ кредитных операций банка

Осуществляя кредитные операции, банк стремится не только к их объемному росту, но и к повышению качества кредитного портфеля[20]. Таким образом, для эффективного управления кредитным портфелем необходима комплексная оценка количественных и качественных показателей потенциальных клиентов-заемщиков банка на предварительном этапе кредитования. Данный вопрос обычно раскрывается во внутрибанковских документах.

Ниже приводятся основные моменты положения о порядке  кредитования в ОАО АКБ «Приморье», в частности на примере оценки финансового положения заемщика.

Методика учитывает, с  одной стороны, необходимость единообразного подхода к осуществлению анализа  финансового состояния предприятий  различной отраслевой принадлежности, а с другой стороны – необходимость интерпретации результатов анализа в зависимости от особенностей конкретного предприятия и его отраслевой принадлежности, факторов сезонности. В целях проведения объективной и комплексной оценки  финансового положения Заемщика Банком анализируются и взвешиваются  количественные и качественные показатели его деятельности, определяются дополнительные факторы кредитного риска. Анализ количественных показателей основывается на проведении экспертной оценки и  рассмотрении в динамике основных направлений хозяйственно-финансовой деятельности Заемщика, валюты его баланса, чистых активов, долгосрочных и краткосрочных обязательств; внеоборотных и оборотных активов, а также объемов денежных потоков, выручки от реализации, и финансового результата, их достаточности для своевременного и полного погашения основной суммы долга и уплаты обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей. Динамика изменений выручки от реализации, финансового результата, показателей деловой активности и рентабельности продаж по всем Заемщикам, независимо от наличия (отсутствия) в их деятельности фактора сезонности, рассматривается в сравнении с сопоставимым периодом прошлого года.

Анализ качественных показателей деятельности заемщика предусматривает проведение оценки трех групп показателей:

• коэффициентов финансовой устойчивости;
• коэффициентов платежеспособности;
• показателей оборачиваемости и рентабельности.

Расчет вышеуказанных  показателей осуществляется в соответствии с расчетом приведенном в Приложении № 2 к Положению Банка России от 19.03.2003г. № 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц-учредителей (участников) кредитных организаций».

Оценка финансовой устойчивости  осуществляется посредством анализа значений следующих коэффициентов:

• коэффициента финансовой независимости;
• коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент финансовой независимости (Кн) показывает долю собственных средств  в общей величине источников средств и определяется как отношение стоимости чистых активов к общей сумме источников средств заемщика. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов заемщика.

При проведении анализа финансовой устойчивости одновременно с коэффициентами рассматривается наличие и достаточность источников формирования запасов.

Показателем обеспеченности запасов источниками их формирования является излишек (+) или недостаток (-) источников формирования запасов.

Финансовая  устойчивость заемщика характеризуется как нормальная при наличии излишка источников формирования запасов или если превышение запасов над источниками их формирования несущественно.

Платежеспособность - это способность приобретателя в любой момент осуществлять необходимые платежи, которая характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности.

В целях оценки обеспеченности оборотными средствами для ведения заемщиком хозяйственной деятельности и возможности своевременного погашения им обязательств в установленные сроки рассчитываются следующие коэффициенты:

- коэффициент текущей ликвидности;

- степень платежеспособности.

Коэффициент текущей  ликвидности (Кл) показывает, насколько  текущие обязательства покрываются оборотными активами, характеризует платежные возможности заемщика, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и продажи прочих элементов материальных оборотных средств и определяется как отношение суммы всех оборотных средств в виде запасов, краткосрочной дебиторской задолженности (исключая просроченную задолженность) краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам.

Анализ деловой активности и эффективности деятельности заемщика проводится на основе коэффициентов деловой активности и эффективности деятельности.

В целях оценки деловой активности, которая характеризует  скорость оборота средств заемщика, производится расчет следующих коэффициентов:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

В целях оценки рентабельности заемщика, которая отражает степень прибыльности его деятельности, производится расчет следующих показателей:

- рентабельность продаж;

- рентабельность собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (Ka1) характеризует  скорость оборота всех оборотных  средств (как материальных, так и  денежных) и определяется как отношение суммы выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к средней за отчетный период величине оборотных средств заемщика.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (Ka2)[21] характеризует скорость оборота дебиторской задолженности заемщика и определяется как отношение суммы выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к средней за отчетный период величине дебиторской задолженности заемщика.

В процессе анализа  определяются тенденции оборачиваемости  оборотных средств и дебиторской задолженности. Уменьшение коэффициентов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

Рентабельность  продаж (Р1) показывает, сколько прибыли  приходится на 1 рубль продукции, и  определяется как отношение прибыли  от продаж к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг заемщика. Рентабельность собственного капитала (чистых активов) (Р2) показывает эффективность использования собственного капитала (чистых активов) и определяется как отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала (чистых активов) заемщика.

Значения коэффициентов  Кн, Коб, Кл, Р1 являются базовыми. Оценка результатов их расчетов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Базовыми значениями для данных показателей являются их усредненные величины, рассчитанные Банком России по предприятиям разных отраслей (видов экономической деятельности), участвующих в мониторинге, которые уточняются ежегодно в целях отражения изменяющихся макроэкономических и отраслевых условий (таблица 3.1).

Таблица 3.1 – Усредненные показатели мониторинга, рассчитанные Банком России

Наименование отрасли	Базовые значения показателей
	Кн	Коб	Кл	Р1
Сельское хозяйство, охота и  лесное хозяйство	0,512	0,025	1,864	0,131
Рыболовство и рыбоводство	0,420	-0,062	1,176	0,121
Добыча полезных ископаемых	0,753	0,272	3,026	0,282
Обрабатывающие производства	0,541	0,006	1,529	0,201
Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	0,305	-0,120	1,172	0,065
Обработка древесины и производство изделий из дерева (кроме мебели)	0,433	-0,240	1,297	0,136
Целлюлозно-бумажное производство, издательская и полиграфическая деятельность	0,443	-0,457	0,924	0,131
Производство прочих неметаллических  минеральных продуктов	0,484	0,046	1,572	0,214
Металлургическое производство и  производство готовых металлических изделий	0,664	0,120	1,905	0,333
Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования	0,467	0,192	1,592	0,097
Производство транспортных средств  и оборудования	0,380	-0,066	1,297	0,077
Производство и распределение  электроэнергии, газа и воды	0,845	0,082	1,356	0,100
Строительство	0,222	-0,394	0,944	0,081
Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	0,251	-0,092	1,234	0,036
Транспорт	0,745	-0,202	2,460	0,242
Связь	0,565	-0,487	0,814	0,228

Продолжение таблицы 3.1

Наименование отрасли	Базовые значения показателей
	Кн	Коб	Кл	Р1
Операции с недвижимым имуществом, аренда и представление услуг	0,342	-0,309	1,179	0,096
Здравоохранение и представление  социальных услуг	0,675	-1,313	0,590	-0,150
Представление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	0,805	-1,264	1,200	0,109

Формула расчета суммы  баллов S1 имеет вид:

S1= 0,40 * вес категории Кн + 0,10 * вес категории Коб + 0,40 * вес категории Кл + 0,10 * вес категории Р1,                                          (1.1)

где Кн - коэффициент финансовой независимости;

Коб - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

Кл - коэффициент текущей ликвидности;

Р1 - рентабельность продаж.

Применительно к показателям не являющихся базовыми и по которым не установлены пограничные значения (Кпл, Ка1, Ка2, Р2, а также коэффициент, характеризующий обеспеченность запасов источниками) анализируются фактически сложившиеся значения и их динамика. По результатам данного анализа определяется бальная оценка каждого показателя и рассчитывается суммарное значение полученных баллов (S2) (таблица 3.2).

Таблица 3.2 - Расчет суммы баллов (S2)

Наименование показателя не являющегося базовым	Расчет суммы баллов
Показатель  обеспеченности запасов источниками
Положительное значение	0
Отрицательное значение	1,0
Степень платежеспособности:
Отсутствие устойчивой тенденции* к увеличению	0
Наличие устойчивой тенденции  к увеличению	1,0
Рентабельность собственного капитала:
Положительное значение	0
Отрицательное значение	1,0
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств
Наличие устойчивой тенденции  к снижению	1,0
Отсутствие устойчивой тенденции к снижению	0
Наличие устойчивой тенденции  к снижению	1,0
Отсутствие устойчивой тенденции к снижению	0
Итого	S2

*- под устойчивой тенденцией  понимается систематическое изменение  показателя (в сторону увеличения  или снижения) на протяжении последних  четырех отчетных дат.

Кроме расчетных показателей  для оценки кредитного риска  используются дополнительные финансовые факторы  и факторы внешней среды (отраслевые - состояние рынка по отрасли, тенденции в развитии конкуренции, уровень государственной поддержки, значимость предприятия в масштабах края; регулирование деятельности предприятия - подчиненность, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций, возможность изменения законодательной и нормативной базы; производственные и управленческие - технологический уровень производства, риски снабженческой инфраструктуры – изменение цен поставщиками, срыв поставок и т.д., риски, связанные с банками, в которых открыты счета, деловая репутация – аккуратность выполнения обязательств, кредитная история, участие в благотворительных акциях, качество товаров и услуг, качество управления – квалификация, устойчивость положения руководства, влиятельность в деловых и финансовых кругах, адаптивность к новым методам управления и технологиям).

По результатам анализа  дополнительных факторов определяется бальная оценка каждого фактора и рассчитывается суммарное значение полученных баллов (S3) (таблица 3.3).

Таблица 3.3 - Расчет суммы баллов (S3)

Обозна-чение пока-зателя	Факторы внешней среды	Значение по-казателя в баллах
Дополнительные факторы  оценки кредитного риска
К1	Прямая зависимость ФХД заемщика от факторов состояния и развития отрасли, характеризующихся значительной волатильностью	1
	Финансовые факторы
Ф1	Наличие текущей картотеки 2 свыше 30 дней	1
Ф2	Наличие текущих скрытых потерь (неликвидных запасов готовой  продукции и/или требований безнадежных к взысканию, просроченной свыше трех лет ДЗ) в размере >=25% его ЧА	1

Продолжение таблицы 3.3

Обозна-чение пока-зателя	Факторы внешней среды	Значение по-казателя в баллах
Ф3	Убыточная деятельность, приведшая  к снижению ЧА более чем на 25% по сравнению с максимально достигнутым за анализируемый период) 12 мес.	1
Ф4	Факты неисполнения заемщиком обязательств перед другими кредиторами, непогашенные к настоящему моменту и способные оказать существенное влияние на финансовый результат ФХД компании	1
Ф5	Непрозрачная политика ведения  бизнеса	1
Ф6	Заемщик зависит от ограниченного  количества поставщиков / покупателей	1
Ф7	Отрицательные чистые активы	30