Анализ и способы совершенствования управления дебиторской задолженностью

 

Из таблицы 10 видно, что в целом за рассматриваемый период времени краткосрочная дебиторская задолженность имеет тенденцию к снижению. Так, в 2010 году по сравнению с 2009 годом сумма задолженности возросла на 8,37 % или на 441 тыс. руб., а в 2011 году по сравнению с 2010 дебиторская задолженность снизилась на 476 тыс. руб. или на 8,34 %.

Структуру дебиторской  задолженности предприятия представим на рисунке 3.

 

Рисунок 3 – Структура дебиторской  задолженности МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард за 2009 – 2011 гг.

 

Из рисунка 3 видно, что в структуре дебиторской задолженности на протяжении всего рассматриваемого периода преобладают расчеты с покупателями и заказчиками.

Доля дебиторской  задолженности в структуре активов  предприятия в 2010 году по сравнению  с 2009 годом увеличилась на 0,36 %, а в 2007 году по сравнению с 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась на 5,07 %.

Оценивая состояние  оборотных активов, важно изучить  качество и ликвидность дебиторской  задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей.

Представим показатели оборачиваемости  дебиторской задолженности МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард за период с 2009 по 2011 гг. в таблице 11.

 

 

 

 

Таблица 11 – Показатели оборачиваемости  дебиторской задолженности МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард за период с 2009 по 2011 гг.

Показатель	Годы			Изменение 2011/2009
	2009	2010	2011	Абсолютное	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Краткосрочная дебиторская  задолженность	5266	5707	5231	-35	99,34
2. Долгосрочная дебиторская  задолженность	0	0	0	0	-
3. Выручка от реализации  продукции	36942	38588	38190	1248	103,38
4. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	7,02	6,76	7,30	0,29	104,07
5. Средний срок погашения  дебиторской задолженности, дней	52	54	50	-2,03	96,09
6. Коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности	7,02	6,76	7,30	0,29	104,07
7. Средний срок погашения  краткосрочной дебиторской задолженности, дней	52	54	50	-2,03	96,09

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности имел тенденцию к  увеличению и составил к концу 2011 года 7,30.

Из таблицы 11 видно, что средний срок погашения дебиторской  задолженности снизился – с 52 до 50 дней, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Общий коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности и  коэффициент оборачиваемости краткосрочной  дебиторской задолженности совпадают, так как долгосрочная дебиторская задолженность на рассматриваемом предприятии отсутствовала на протяжении 2009 – 2011 гг.

Под управлением дебиторской задолженностью организации понимают следующие  действия:

1) определение политики  предоставления кредита и инкассации  для различных групп покупателей и видов продукции. В свою очередь политика предоставления кредита и инкассации включает в себя принятие решений по следующим вопросам:

• кому предоставлять кредиты при условии допустимого уровня риска;
• контроль за балансом дебиторской и кредиторской задолженностей. Признаком хорошего баланса считают примерно равные темпы их прироста;
• определение срока кредита;
• определение величины предоставляемой скидки. Размер скидки не должен превышать запаса финансовой прочности (ЗФП):

Порог рентабельности – это такой  объем производства, при котором  фирма не получает ни прибылей, ни убытков:

Порог рентабельности = Постоянные затраты / ((Выручка – Переменные затраты) / Выручка)

Переменные затраты – это  затраты, которые изменяются в зависимости от изменения объема производства продукции. К их числу относят затраты на приобретение материалов, расходы на оплату труда сдельщиков, отчисления на социальные нужды этой категории работников, транспортные расходы по доставке сырья и готовой продукции.

Постоянные затраты – это  затраты, которые не зависят от объема производства продукции.

Применительно к курсовой работе будем  понимать под переменными затратами  только затраты на приобретение материалов, под постоянными – остальные  затраты предприятия.

Определим порог рентабельности для  рассматриваемого предприятия:

Порог рентабельности₂₀₀₉ = (11043 + 2871 + 521 + 2346) /((36942 – 19875)/ 36942) = 36322,94 (тыс. руб.)

Порог рентабельности₂₀₁₀ = (14515 + 3774 + 540 + 2416) / ((38588 – 17415) / 38588) = 38719,22 (тыс. руб.)

Порог рентабельности₂₀₁₁ = (14082 + 3661 + 481 + 352) / ((38190 – 18674) / 38190) = 36350,56 (тыс. руб.)

Значит предприятие достигает  безубыточности в 2009 г. при объеме производства на сумму 36322,94 тыс. руб., в 2006 г. – при объёме производства 38719,22 тыс. руб. и в 2007 г. – при объеме производства на сумму 36350,56 тыс. руб.

Превышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы:

ЗФП = ((Выручка – Порог рентабельности) / Выручка) ∙ 100%

ЗФП₂₀₀₉ = ((36942 – 36322,94) / 36942) ∙ 100 % = 1,68 %

ЗФП₂₀₁₀ = ((38588 – 38719,22) / 38588) ∙ 100 % = -0,34 %

ЗФП₂₀₁₁ = ((38190 – 36350,56) / 38190) ∙ 100 % = 4,82 %

Полученные в результате расчетов результаты означают, что в 2009 и 2011 году выручка превышает порог рентабельности, поэтому запас финансовой прочности положительная величина, но при этом в 2010 году запас финансовой прочности имел отрицательное значение, что свидетельствует о нестабильности деятельности предприятия и вызывает необходимость разработки управленческих решений, снижающих сумму затрат и увеличивающих объемы реализации продукции.

Расчет запаса финансовой прочности  отражает предельно допустимый процент  потери выручки без серьезных  финансовых последствий для организации:

• уровень допустимых расходов при возникновении просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, а также при возможном использовании факторинга (перепоручение дебиторской задолженности);
• анализ и ранжирование способов востребования долгов покупателей.

2) анализ и ранжирование покупателей  в зависимости от объемов закупок,  истории кредитных отношений  и предлагаемых ими условий  оплаты;

3) контроль расчетов  с дебиторами по отсроченным  или просроченным задолженностям (более 3-ех месяцев);

4) определение приемов ускорения расчетов с покупателями;

5) задание условий  продажи, обеспечивающих гарантированное  поступление денежных средств.

6) прогноз поступлений  денежных средств от дебиторов.

Приемами управления дебиторской задолженностью являются:

• контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения задолженности;
• определение реального периода оборота дебиторской задолженности для оценки эффективности политики кредитования покупателей в отчетном периоде;
• оценка реального состояния дебиторской задолженности;
• выбор стратегии заключения контрактов с покупателями с обоснованием целесообразности предоставления скидки;
• определение минимально допустимой величины скидки при оплате поставок материала, сырья от поставщиков.

Рассмотрим приведенные выше приемы управления задолженностью на примере рассматриваемого в работе предприятия.

1. Контроль и анализ  дебиторской задолженности по  срокам возникновения задолженности.

Для этого составляется реестр старения счетов дебиторов на конкретную календарную дату, например, на 1 января 2012 года. Необходимо указать названия организаций-дебиторов, их организационно-правовую форму, местоположение. На первое место ставиться должник с наибольшей суммой долга и далее по убыванию. Общая сумма дебиторской задолженности, стоящая в ячейке по пересечению строки «Итого» и столбца «Всего» должна совпадать с суммой дебиторской задолженности на конец отчетного периода бухгалтерского баланса (ф. №1).

Реестр старения счетов дебиторов МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард на 01.01.2012 г. представлен в таблице 12.

Таблица 12 – Реестр старения счетов дебиторов МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард на 01.01.2012 г.

Наименование дебитора	0-30 дней	31-60 дней	61-90 дней	свыше 91 дня	Всего	Доля, %
1	2	3	4	5	6	7
1. ООО «Сайма»	500	-	130	-	630	14,91
Продолжение таблицы 12
1	2	3	4	5	6	7
2. ЗАО «Континент»	700	100	-	-	800	18,93
3. ИП Васильев А.А.	100	-	87	-	187	4,42
4. ЗАО «Идель»	450	-	-	-	450	10,65
5. ЗАО «Семеновский»	-	300	-	90	390	9,23
6. ОАО «Гарант»	180	-	500	-	680	16,09
7. ИП Абрамова И.Л.	350	-	-	-	350	8,28
Прочие дебиторы	360	150	149	80	739	17,49
Итого	2640	550	866	170	4226	100
Доля, %	62,47	13,01	20,49	4,02	100

 

После расчетов можно  сделать вывод, что удельный вес 7 основных дебиторов в общей сумме  задолженности перед организацией занимает более 80 %.

Удельный вес дебиторской  задолженности свыше 91 дня достаточно небольшой и составляет 4,02 % в  общей сумме дебиторской задолженности. Данный факт является положительным  моментом в деятельности предприятия. Наибольшая сумма дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком погашения от 0 до 30 дней (62,47 %).

Наибольшее внимание необходимо уделить  основным организациям дебиторам –  ЗАО «Континент» и ОАО «Грант», так как их доля в общей сумме  задолженности занимает около 20 %.

2. Определение реального  периода оборота дебиторской  задолженности.

Реальное представление  о погашении счетов дебиторами организация  может получить после расчета  взвешенного старения счетов дебиторов. Допустим, что организация закладывает  в типовые условия продажи товаров отсрочку не более чем на 30 дней. Расчет взвешенного старения счетов дебиторов будет следующим.

Расчет взвешенного  старения счетов дебиторов МП «Хлебокомбинат»  МО г. Салехард на 01.01.2012 г. представлен  в таблице 13.

 

 

Таблица 13 – Расчет взвешенного старения счетов дебиторов МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард на 01.01.2012 г.

Классификация дебиторов  по срокам возникновения задолженности	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес, в долях к единице	Взвешенное старение счетов в днях
1	2	3	4
0-30 дней	2640	0,62	18,74
31-60	550	0,13	7,81
61-90	866	0,20	18,44
91-120	70	0,02	1,99
121-150	40	0,01	1,42
151-180	35	0,01	1,49
181-360	25	0,01	2,13
361-720	0	0,00	0
Свыше 720	0	0,00	0
Итого	4226	1	52