Анализ и способы совершенствования управления дебиторской задолженностью

Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард за 2009 – 2011 гг.

Наименование показателей	Формула расчета	Индикатор	Годы
			Начало 2009	Начало 2010	Начало 2011	Начало 2012
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент капитализации		≤1,5	0,49	0,49	0,66	0,78
2. Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования		Нижняя граница 0,1 Оптим. значение ≥0,5	0,37	0,40	0,33	0,30
3. Коэффициент финансовой  независимости		≥0,4-0,6	0,67	0,67	0,60	0,56
4. Коэффициент финансирования		Норм ≥0,7 Оптим.: 1,5	2,04	2,02	1,52	1,29
5. Коэффициент финансовой  устойчивости		Норм ≥0,6	0,67	0,67	0,60	0,56

 

Из таблицы 6 видно, что коэффициент  капитализации на протяжении всего  рассматриваемого периода удовлетворяет нормативному значению – ниже 1,5. К 2012 году было привлечено 0,78 руб. заемных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств, тогда как в начале 2009 года данный показатель составлял лишь 0,49 руб. / руб., в 2010 – 0,49 руб. / руб., а в 2011 – 0,66 руб. / руб.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования свидетельствует  о том, что к началу 2012 г. оборотные активы были профинансированы за счет собственных источников на 30 %. Показатель увеличился на 0,07 по сравнению с началом 2009 г. Значение коэффициента удовлетворяет нормативу.

Значение коэффициента финансовой независимости удовлетворяло нормативному значению на протяжении 2009 – 2011 гг. Однако показатель имел тенденцию к снижению по сравнению с началом 2009 года, что свидетельствует о снижении доли собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент финансирования показывает, что деятельность предприятия финансируется в большей степени за счет собственных средств, что отражает низкую зависимость предприятия от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости снизился за рассматриваемый период с 0,67 до 0,56. Данная динамика свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации. При этом к началу 2012 года значение коэффициента не удовлетворяла рекомендуемому значению.

В анализируемом периоде с 2009 по 2011 год наблюдается финансово  устойчивое положение предприятия, но при этом прослеживаются и некоторые отрицательные тенденции в изменении финансовых коэффициентов.

К таким тенденциям можно отнести  негативную динамику коэффициентов  финансовой устойчивости.

К показателям деловой активности относятся показатели оборачиваемости (таблица 7).

Таблица 7 – Коэффициенты деловой  активности МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард за 2009 – 2011 гг.

Наименование показателей	Формула расчета	Годы
		2009	2010	2011
1	2	3	4	5
А – общие  показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)		2,60	2,52	2,33
2. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств		4,84	4,38	3,83
3. Коэффициент отдачи  собственного капитала		3,89	3,97	4,01
Б – показатели управления активами
4. Оборачиваемость материальных ресурсов		24	27	42
5. Оборачиваемость денежных  средств		6	4	1
6. Срок оборачиваемости  средств в расчетах (дебиторской  задолженности)		44	51	52
7. Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности		41	47	60
8. Период погашения  задолженности поставщикам		20	74	94

Условные обозначения:

Вр – выручка от реализации,

А – средняя стоимость имущества предприятия,

ОА – средняя стоимость оборотных активов,

СК – средняя стоимость собственного капитала,

З – средняя стоимость материальных запасов;

t – продолжительность отчетного периода (360 дней),

ДС – среднегодовые остатки денег на различных счетах,

ДЗ – среднегодовая величина дебиторской задолженности,

КЗ – среднегодовая величина кредиторской задолженности,

КЗп – среднегодовая величина задолженности поставщикам.

 

За исследуемый период с 2009 по 2011 гг. в МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард наблюдаются и отрицательные и положительные тенденции динамики показателей деловой активности.

Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился с 3,89 до 4,01. Это свидетельствует  об увеличении скорости оборота собственного капитала.

Негативным является снижение значений коэффициента общей оборачиваемости  капитала и коэффициента оборачиваемости  мобильных средств. Данное изменение  свидетельствует о снижении скорости оборота оборотных средств и имущества организации.

Показатели управления активами свидетельствуют  о том, что отмечено увеличение срока  оборачиваемости материальных ресурсов – почти в 2 раза, дебиторской  задолженности, что отрицательно характеризует  управление активами на предприятии.

Положительным является то, что произошло  снижение срока оборачиваемости  денежных средств на 5 дней – с 6 до 1 дня.

К показателям экономической эффективности  следует относить показатели рентабельности (таблица 8).

Таблица 8 – Показатели экономической  эффективности МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард за 2009 – 2011 гг.

Наименование показателей	Формула расчета	Годы
		2009	2010	2011
1	2	3	4	5
1. Рентабельность активов, %		8,19	-1,69	0,80
2. Рентабельность продаж, %		3,15	-0,67	0,34
3. Рентабельность производства  продукции, %		3,17	-0,67	0,35

 

Условные обозначения:

БП – прибыль до налогообложения;

А – средняя стоимость имущества предприятия;

Вр – выручка от реализации продукции;

Сполн. – полная себестоимость производства и реализации продукции предприятия.

 

Как видно из таблицы 8 за рассматриваемый  период с 2009 по 2011 год на анализируемом  предприятии наблюдаются отрицательные  тенденции в изменении показателей рентабельности. Снижение показателей рентабельности в 2011 году по сравнению с 2009 связано, в первую очередь с довольно низкими темпами роста показателя прибыли до налогообложения (а в 2010 году был получен убыток) по сравнению с увеличением стоимости имущества, выручки от реализации и себестоимости продукции. Данный факт позволяет сделать вывод о необходимости разработки мероприятий, направленных на выявление резервов снижения затрат предприятия с целью повышения показателей рентабельности деятельности.

Расчет необходимых показателей  для проведения анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности представлен в таблице 9.

Таблица 9 – Факторный анализ прибыли  МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард за период с 2009 по 2011 гг.

Показатели	За 2009 год	За 2010 год	За 2011 год	Уровень в % к выражению  в 2009 году	Уровень в % к выражению  в 2010 году	Уровень в % к выражению  в 2011 году
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от продаж	36942	38588	38190	100,00	100,00	100,00
Себестоимость	36656	38660	37250	99,23	100,19	97,54
Валовая прибыль	286	-72	940	0,77	-0,19	2,46
Прибыль от продажи	286	-72	940	0,77	-0,19	2,46
Доходы от участия  в других организациях	0	0	-167	0,00	0,00	-0,44
Прочие доходы	1433	524	632	3,88	1,36	1,65
Прочие расходы	557	711	1274	1,51	1,84	3,34
Прибыль до налогообложения	1162	-259	131	3,15	-0,67	0,34
Текущий налог на прибыль	354	38	192	0,96	0,10	0,50
Чистая прибыль отчетного  периода	808	-297	-61	2,19	-0,77	-0,16

 

Объем реализации в 2011 году снизился по сравнению с 2010 годом, что послужило фактором снижения выручки от реализации. При этом валовая прибыль имела тенденцию к снижению. Таким образом, при увеличении выручки от реализации на 1248 тыс. руб., чистая прибыль предприятия уменьшилась в 2011 году по сравнению с 2009 на 869 тыс. руб. Себестоимость увеличилась на 594 тыс. руб. Прочие доходы предприятия значительно снизились (на 801 тыс. руб.), что отрицательно повлияло на показатель прибыли до налогообложения. Отрицательным также является значительное увеличение по строке «Прочие расходы» - на 717 тыс. руб..

Динамика показателей, представленных, в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард за 2009 – 2011 годы представлена на рисунке 2.

 

Рисунок 2 – Динамика показателей Отчета о прибылях и убытках МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард за 2009 – 2011 гг.

 

Таким образом, на рассматриваемом  предприятии наблюдается незначительный рост доходов, рост затрат также происходит, что приводит к снижению показателей  полученной предприятием прибыли и  получению убытков. Поэтому руководству предприятие необходимо обратить внимание на выявление резервов снижения затрат и разработать программу мероприятий, позволяющих минимизировать затраты и оптимизировать сумму извлекаемой прибыли.

В целом, финансовое состояние  МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард можно охарактеризовать как довольно неустойчивое.

3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В МП «ХЛЕБОКОМБИНАТ»  МО Г. САЛЕХАРД

 

Для изучения и оценки состояния и оборачиваемости дебиторской задолженности имеющиеся данные могут быть систематизированы следующим образом (таблица 10).

Таблица 10 – Анализ состава и  динамики дебиторской задолженности  МП «Хлебокомбинат» МО г. Салехард за 2009 – 2011 гг.

Показатель	Период			Изменение (+,-)		Темп роста, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность: краткосрочная – всего	5266	5707	5231	441	-476	108,37	91,66
в том числе: расчеты  с покупателями и заказчиками	3966	3805	4226	-161	421	95,94	111,06
авансы выданные	888	1422	528	534	-894	160,14	37,13
прочая	412	480	477	68	-3	116,50	99,38
Сумма активов – всего	14766	15844	16900	1078	1056	107,30	106,66
Доля дебиторской задолженности  в структуре активов	35,66	36,02	30,95	0,36	-5,07	101,00	85,93