Управление собственными и привлеченными финансовыми ресурсами

В трудах Т. Б. Бердниковой освещено два подхода к определению эффективности использования материальных ресурсов. В рамках первого подхода предлагается оценивать материалоемкость и материалоотдачу. Основной проблемой анализа на основе данных показателей является достоверность и точность учета фактического использования материальных ресурсов. В рамках второго подхода оценивается экономное расходование данного рода ресурсов. Экономность зависит от рациональности применяемых технологий и методов обработки ресурсов [3, с.99]. Другие авторы при оценке использования материальных ресурсов указывают на необходимость расчета таких показателей, как материалоемкость, энергоемкость, топливоемкость, отходы производства, экономия материальных ресурсов.

Исследовав точки зрения разных авторов в области оценки эффективности использования материальных ресурсов, автор считает, что необходимо разделить все предложенные факторы на качественные и количественные . Анализ необходимо начать с характеристики количественных факторов, постепенно переходя на качественные. Только комплекс показателей сможет дать актуальное представление о степени и рациональности использования материальных ресурсов промышленными предприятиями.

После анализа материальных ресурсов необходимо перейти к рассмотрению следующего значимого фактора производственной деятельности – трудовых ресурсов. От рациональности их использования зависит качество процесса производства товаров. Достаточная обеспеченность промышленных предприятий трудовыми ресурсами, их эффективное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для роста объемов продукции и повышения эффективности производства. Особенности анализа трудовых ресурсов заключаются в том, что исключительно данных бухгалтерской отчетности недостаточно, поэтому индикаторы данного блока рассчитываются в рамках внутрипроизводственного анализа.

Т. Б. Бердникова характеризует использование трудовых ресурсов такими показателями, как среднесписочная численность занятых, уровень занятости физическим и умственным трудом, интенсивность труда, число отработанных дней и прочие. Главным измерителем интенсивности труда является производительность труда. Именно по расчету данного показателя можно судить о степени использования трудовых ресурсов.

По мнению В. В. Ковалева, при анализе эффективности использования трудовых ресурсов необходимо проводить расчет показателей производительности труда, числа оперативных работников на одного служащего аппарата управления, оценку доли затрат на оплату труда в общей сумме затрат, сравнение темпов изменения производительности труда и средней оплаты труда, расчет потерь в связи с невынужденными простоями и т.д. [14, с.201].

Л. М. Куликов считает важнейшим показателем использования трудовых ресурсов производительность труда. При этом она измеряется количеством продукции в единицу времени или количеством времени на единицу продукции  [15, с.80]. Так, А. И. Гинзбург исследование трудовых ресурсов делит на две взаимосвязанные группы. К первой относит исследование непосредственно рабочей силы (численность и состав трудовых ресурсов, их динамика), ко второй – исследование рабочего времени (общего объема располагаемого и фактически затраченного времени, а также использование рабочего времени).

А. Д. Шеремет выделил задачи анализа использования трудовых ресурсов следующим образом:

1) в области использования рабочей  силы – оценка ее численности, состава и структуры, изучение форм, динамики и причин движения рабочей силы, анализ влияния численности работающих на динамику продукции;

2) в области производительности  труда – установление уровня  производительности труда по предприятию, сопоставление полученных результатов с показателями предшествующих периодов, исследование качества применяемых норм выработки, выявление резервов роста производительности труда и расчет их влияния на динамику продукции [1, с.45].

В работах В. Г. Когденко анализ трудовых ресурсов рассматривается путем расчета показателей движения персонала и производительности труда. К характеристикам движения персонала относятся:

– коэффициент общего оборота. Определяется как отношение суммарного числа принятых и выбывших работников за отчетный период к среднесписочной численности кадров;

– коэффициент оборота по приему. Определяется как отношение числа принятых работников к среднесписочной численности сотрудников;

– коэффициент оборота по выбытию. Определяется как отношение числа выбывших работников к среднесписочной численности персонала;

– коэффициент текучести кадров. Определяется как отношение уволенных по нежелательным для предприятия причинам (увольнение по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины) к среднесписочной численности работников;

– коэффициент восполнения работников. Определяется как отношение численности принятых к численности выбывших работников;

– коэффициент постоянства персонала. Определяется как отношение численности работников, проработавших весь год, к среднесписочному составу[16, с.147].

К показателям производительности труда В. Г. Когденко относит следующие: отношение выручки от продаж к численности работников; отношение прибыли к численности работников.

Г. В. Савицкая делит показатели производительности труда на обобщающие (выработка в натуральном и стоимостном выражении), частные (трудоемкость или выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за один человеко-день или человеко-час) и вспомогательные (затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ или объем выполненных работ за единицу времени).

Таким образом, обобщив ряд работ отечественных авторов в области анализа трудовых ресурсов, можно сделать вывод, что большинство ученых схожи в методиках оценки данного вида ресурсов. Однако некоторые из них дополняют систему показателей новыми критериями оценки.

Только лишь оценки трудовых и материальных ресурсов будет недостаточно для характеристики эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. Необходимо рассмотреть и финансовый аспект работы организации.

Финансовые ресурсы являются немаловажной составляющей ресурсного потенциала промышленного предприятия. Профессор И. А. Бланк понимает под финансовыми ресурсами собственный и заемный капитал в денежной форме, который привлекается для финансирования развития предприятия и используется под контролем самого предприятия.  При анализе финансовых ресурсов необходимо исследуемые показатели разделить на группы, которые разноаспектно будут характеризовать данные ресурсы.

Многие авторы (И. Т. Балабанов, М. А. Бедников, М. И. Баканов, А. Д. Шеремет и др.), проводя оценку финансовых ресурсов, на первый план выдвигают показатели рентабельности, к которым относятся рентабельность:

– капитала (экономическая рентабельность) – это соотношение суммы чистой прибыли и средней стоимость всего используемого капитала предприятия;

– производства, т. е. отношение величины прибыли к сумме основных фондов и оборотных средств;

– продукции, которая определяется путем деления прибыли на полную себестоимость продукции;

– продаж, рассчитываемая как отношение прибыли к выручке от реализации;

– собственного капитала, т. е. соотношение прибыли и средней стоимости собственных источников;

– заемного капитала, т. е. соотношение прибыли и средней стоимости заемных средств и др.

Показатели рентабельности характеризуют способность предприятия получать необходимую прибыль в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Рентабельность определяет общую эффективность вложенного капитала в деятельность предприятия.

Такие авторы, как А. М. Гинзбург, А. М. Ковалева, Дж. К. Ван Хорн, при оценке финансовых ресурсов предлагают использовать следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности (отношение суммы оборотных активов  к сумме краткосрочных обязательств).

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (отношение суммы денежных  средств, краткосрочных финансовых  вложений и дебиторской задолженности  к величине краткосрочных обязательств).

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений  к сумме краткосрочных обязательств предприятия). Представленные показатели характеризуют способность предприятия рассчитываться в срок по своим финансовым обязательствам.

В свою очередь ученые Г. Б. Поляк, Н. Ф. Самсонов, Е. И. Шохин и др. выделяют такие показатели финансовой устойчивости предприятия, как:

а) коэффициент финансирования (отношение суммы заемного капитала к сумме собственного капитала);

б) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (отношение суммы оборотных активов к сумме внеоборотных средств);

в) коэффициент задолженности (отношение суммы заемного капитала к общей сумме капитала предприятия);

г) коэффициент краткосрочной задолженности (отношение суммы краткосрочных пассивов к сумме собственного капитала);

д) коэффициент автономии (отношение суммы собственного капитала к общей сумме капитала);

е) коэффициент общей оборачиваемости капитала (отношение суммы выручки к общей сумме капитала);

ж) коэффициент оборачиваемости собственного капитала (отношение суммы выручки к сумме собственного капитала) и другие показатели.

Данная группа показателей позволяет выявить уровень финансового риска, который связан со структурой капитала предприятия.

По мнению автора, представленные выше показатели оценки финансовых ресурсов промышленного предприятия необходимо использовать комплексно. Это предполагает рассмотрение того или иного аспекта деятельности предприятия как сложной системы, функционирующей под воздействием совокупности объективных и субъективных факторов. Проведенное таким образом исследование в большей степени гарантирует реальность полученных результатов, может принести ощутимую пользу при принятии рациональных управленческих решений. Судить об эффективности использования финансовых ресурсов можно лишь на основе применения различных методик их оценки одновременно, во взаимосвязи. Следовательно, целесообразно проводить анализ финансовых ресурсов на предприятии по схеме, показанной на рисунке 1.

 

 

Рисунок 1 – Комплекс показателей оценки финансовых ресурсов

 

Итак, по мнению автора, оценка ресурсного потенциала промышленного предприятия необходима для получения информации об уровне его развития, для сравнения потенциала данной организации с показателями аналогичных предприятий отрасли или средними по экономике. Полученная информация очень важна для выработки рекомендаций его дальнейшего развития, разработки методик управления экономическими ресурсами предприятия.

Правильно организованный комплексный анализ ресурсов промышленного предприятия приведет к более рациональному использованию имеющихся в распоряжении предприятия ресурсов, к повышению интенсификации производства, к стабильности и росту национальной экономики.

 

3. Методы управления финансовыми ресурсами предприятия

Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на  совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества.

Цель управления финансами – финансовая устойчивость и финансовая независимость, проявляющиеся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, снижении государственного долга, твердости национальной валюты, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества. В управление финансами выделяются объекты и субъекты управления. Объектами выступают разнообразные виды финансовых отношений, которые образуют финансовую систему. Субъекты управления финансами – совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами – финансовый аппарат. Управление финансами осуществляется на всех уровнях финансовой системы. Оно бывает общегосударственным, которое устанавливает общие принципы, правила и нормы, а также обеспечивает проведение единой финансово-бюджетной политики, налоговой, валютной и денежно-кредитной политики в Российской Федерации; и управление финансами отдельных субъектов управления.

В новых условиях хозяйствования и становлении рыночных отношений в России особое значение имеет финансовый менеджмент, призванный обеспечить эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности[6, с.52].

Субъекты управления используют в каждой сфере и в каждом звене финансовых отношений специфические методы целенаправленного воздействия на финансы. Вместе с тем им присущи  и единые приемы и способы управления. Конкретными методами и формами управления финансами служат: финансовое планирование; прогнозирование; программирование; финансовое регулирование; оперативное управление; финансовый контроль;

Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая в связи с этим должна быть достаточно полной и достоверной. Достоверность и своевременность получения информации обеспечивают принятие обоснованных решений. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Применительно к государственному управлению финансами финансовое планирование - это деятельность по сбалансированности и пропорциональности финансовых ресурсов.