Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Декабря 2013 в 11:17, курсовая работа
Данная курсовая работа посвящена актуальной для нашей экономики проблеме - проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг. Цель работы - выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг. Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи:
Выявить основные теоретические предпосылки формирования портфеля ценных бумаг;
Раскрыть методику формирования и управления портфеля ценных бумаг;
Сконструировать портфель ценных бумаг и рассчитать его доходность;
Проанализировать основные тенденции фондового рынка с точки зрения портфельного инвестора.
ВВЕДЕНИЕ. 3
1. Методика формирования и управления портфелем ценных бумаг……….. 4
1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций. …………. 4
1.2. Стратегия инвестирования ……………………………………………………………….. 5
1.3. Модели портфельного инвестирования ……………………………………………. 9
1.4. Риск портфеля ценных бумаг при формировании ……………………… . 16
2. Управление портфелем ценных бумаг……………………………………………….. 20
2.1. Мониторинг портфеля …………………………………………………………………….. 24
2.2. Стратегия управления портфелем ценных бумаг ……………………………. 24
2.3. Взаимосвязь риска, дохода и доходности………………………………………. .26
2.4. Выбор оптимальных стратегий инвестора на основании анализа доходности ценных бумаг…………………………………………………………………………. 27
3. Оптимизация портфеля ценных бумаг и его эффективность………….. 38
Заключение …………………………………………………………………………………………………. 40
Список используемых источников……………………………………………………………… 44
Диверсифицированный
Агрессивный
Спекулятивная игра, возможность быстрого роста итоженных средств
Высокая
Высокая доля высокодоходных ценных бумаг небольших эмитентов, венчурных компаний и т.д.
Рискованный, но высокодоходный
Нерациональный
Нет четких целей
Низкая
Произвольно подобранные ценные бумаги
Таблица 3 Правила доминирования: ожидаемые доход и риск
Инвестиции
Ожидаемая норма дохода %
Стандартная девиация %
A
5
2
B
7
8
C
7
11
D
4
2
E
10
1
Таблица 4
Бета
Направление движения дохода
Интерпретация
2,0
Такое же, как на рынке
В 2 раза рискованнее по сравнению с рынком
1,0
То же
Риск равен рыночному
0,5
То же
Риск равен 1/2 рыночного
0
Не коррелируется с рыночным риском
-0,5
Противоположно рыночному
Риск равен 1/2 рыночного
-2,0
То же
В 2 раза рискованнее по сравнению с рыночным
Список использованных источников:
1.Федеральный Закон « О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г.
№ 39 - ФГ.
2.Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 1 января 2002г.
3.Комментарий к федеральному законодательству РФ об акционерных обществах. – М.: «Ось - 89», 2002г.
4.Комментарии к федеральному закону об акционерных обществах. Третье издание, дополненное и переработанное/ Под общ. Ред. М. Ю. Тихомирова – М.: 2004г.
5.Правое положение акционера в акционерном обществе. М.: «Статут»,1999г.
6.Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Учебное пособие. М.; ИНФРА - М., 2000г.
7.Галанова В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг:.2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004.- 448с.: ил.
8.Гусева И.А. практикум по рынку ценных бумаг М., «Юрист», 2000г.
9.Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. – 2-е издание - М.: Издательство – торговая корпорация Дашков и К0»,2006г.
10.Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. 2-е изд., с изм.- М.: ЭкономистЪ, 2005г.- 687с.
11.Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг. - М.: Бек, 2002г.
12.Колесников В.И. Ценные бумаги. Учебник 2-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и стастистика,2000г.
13.А.С. Морозов, Л.А. Харитоненко Рынок ценных бумаг: Учеб.- метод. комплекс / Белгород: Изд- во БелГУ, 2005.- 184с.
14.Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М., Финансовая академия при правительстве РФ,2000г.
15.«Развитие страхования в России »/Плешков А.П./ «Финансы» №7,2006г., стр. 44-49.
16.«О понятии технического риска»/ Гуштеров Д.Х./ «Финансы», №10, 2006г., стр. 57-60.
17.«Основы страхования финансового риска»/ Яшина Н.М./ «финансы», №11, 2006г., стр.52-56.
18«Финансирование инвестиций, инфляция, риски и страхование»/ О. Дж. Говшвань/ «Проблемы прогнозирования» №6, 2006г., стр. 3-11.
19Профессиональный журнал «Рынок ценных бумаг» 2008г.
20Коряновцев В.Г. Изменения в устав акционерного общества. – М.: «ЭЛИТ 200», 2003г.
21.Селеванова Т.С. Ценные бумаги: Теория, задачи с решениями, учебные ситуации, тесты: Учебное пособие. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007г. стр. 352
22.Электронный ресурс: www.rcb.ru
Информация о работе Управление портфелем ценных бумаг. Понятие, стратегии, риски