Управление финансовой устойчивостью ООО «Рубин»

Порядок отделения денежных эквивалентов от других финансовых вложений необходимо закрепить в учетной  политике организации и отразить в пояснительной записке к  бухгалтерской отчетности.

Денежные средства и денежные эквиваленты (строка 1250) – указывается сумма остатка наличных и безналичных денежных средств и денежных эквивалентов (высоколиквидных финансовых вложений) на конец отчетного периода.

В состав денежных средств  и эквивалентов включаются суммы  остатков¹⁰:

• в кассе организации;
• в операционной кассе;
• на расчетных счетах;
• на валютных счетах;
• в аккредитивах;
• в чековых книжках;
• на прочих специальных счетах;
• в переводах «в пути».

Денежные средства и  денежные эквиваленты организации  могут быть выражены как в рублях, так и в иностранной валюте. Суммы в иностранной валюте подлежат пересчету в рубли РФ в соответствии с требованиями ПБУ 3/2006 «Учет активов  и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте».

Прочие оборотные активы (строка 1260) – указывается сумма прочих оборотных активов на конец отчетного периода, не вошедших в предыдущие строки раздела II бухгалтерского баланса.

В составе  прочих оборотных активов могут  учитываться:

- выполненные  этапы по незавершенным работам,  имеющие самостоятельное значение, учитываемые на счете 46 "Выполненные этапы по незавершенным работам" по договорной стоимости;

- не предъявленная  к оплате начисленная выручка  по договорам строительного подряда, длительность выполнения которых составляет более одного отчетного года или сроки начала и окончания которых приходятся на разные отчетные годы (в сумме, исчисленной исходя из договорной стоимости или из размера фактически понесенных расходов, которые за отчетный период считаются возможными к возмещению)¹¹;

- стоимость  недостающих или испорченных  материальных ценностей, в отношении  которых не принято решение  об их списании в состав  затрат на производство или  на виновных лиц;

- суммы НДС,  исчисленные с авансов и предварительной  оплаты, отражаемые обособленно по дебету счетов 62 или 76;

- суммы акцизов,  подлежащие впоследствии вычетам¹²;

- суммы НДС,  начисленные при отгрузке товаров  (продукции, иных ценностей), выручка от продажи которых определенное время не может быть признана в бухгалтерском учете, учитываемые организацией обособленно на счете 76 или на счете 45 "Товары отгруженные";

- суммы НДС  и акцизов, начисленные по неподтвержденному  экспорту и подлежащие впоследствии  возмещению из бюджета. 

Итого по разделу II (строка 1200) – указывается общая сумма оборотных активов организации на конец отчетного периода.

Строка 1200 = строка 1210 + строка 1220 + строка 1230 + строка 1240 + строка 1250 + строка 1260.

 

3. Методика анализа финансового  состояния предприятия 

 

В практике финансового  анализа выработано шесть основных методов анализа финансовых показателей¹³:

- горизонтальный (временной)  анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста различных показателей, что важно для характеристики финансового состояния организации;

- вертикальный (структурный)  анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

- относительных показателей  (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Важное значение при анализе  финансового состояния имеет  ликвидность активов. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по статьям  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, к обязательствам по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположением  в порядке возрастания сроков¹⁴.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место соотношение¹⁵:

А₁ ≥ П₁, А₂ ≥П₂, А₃ ≥ П₃, А₄ ≤П₄.                                  (1.1)

В таблице 1.4 представлены формулы, используемые для коэффициентного  анализа финансового состояния  предприятия.

Таблица 1.4

Формулы, используемые для коэффициентного  анализа финансового состояния  предприятия

Наименование показателя	Способ расчёта
1	2	3
Коэффициент платежеспособности	Ктл=	(1.2)
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл=	(1.3)
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл=	(1.4)
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал=	(1.5)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Кос=	(1.6)
Коэффициент концентрации собственного капитала	К1=	(1.7)

 

 

Продолжение таблицы 1.4

1	2	3
Коэффициент финансовой зависимости	К2=	(1.8)
Коэффициент маневренности собственного капитала	К3=	(1.9)
Коэффициент финансовой напряженности	К4=	(1.10)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К5 =	(1.11)
Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств	К6=	(1.12)
Коэффициент оборачиваемости активов	Коа=	(1.13)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Коск=	(1.14)
Коэффициент оборачиваемости инвестиционного  капитала	Копк=	(1.15)
Коэффициент оборачиваемости запасов	Коз =	(1.16)

 

 

Продолжение таблицы 1.4

1	2	3
Коэффициент16 восстановления      (утраты)       платежеспособности	где – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности; - значение коэффициента текущей  ликвидности на начало отчетного  периода; – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (равен 2); Т – отчетный период в месяцах (равен 3,6,9,12).	(1.17)
"Z - счет Альтмана"17	Где Кнп – рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли:  – рентабельность активов: – коэффициент покрытия по рыночной стоимости акционерного капитала:            – отдача всех активов:	(1.18)       (1.19)           (1.20)         (1.21)     (1.22)

 

Другой популярной пятифакторной  моделью определения вероятности  банкротства фирмы является система  показателей диагностики банкротства  У. Бивера¹⁸  (табл. 1.5).

 

 

Таблица 1.5

Определение вероятности наступления банкротства

по модели  У. Бивера

Показатели	Формула	Значения показателей
		Группа
		1	2	3
1	2	3	4	5
Коэффициент Бивера	(1.22)	0,4 ... 0,45	0,17	-0,15
Коэффициент текущей ликвидности	(1.23)	≥3	2 – 2,25	≤1,0
Финансовый левередж	(1.24)	≤35	≥50	≥80
Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом	(1.25	0,4	≥0,3	0,06
Рентабельность активов	(1.26)	≥8	≥2	≤1,0

В данной таблице значения показателей делятся на три группы. К первой группе относятся финансово-устойчивые, платежеспособные организации. У организаций, входящих во вторую группу, существует вероятность зарождения начальных  признаков финансовой неустойчивости, а также возникновение эпизодических  сбоев исполнения обязательств, не нарушающих процесс производства. К третьей группе относятся организации, в которых наблюдается усиление финансовой неустойчивости, частые нарушения сроков  исполнения обязательств, что негативно сказывается на процессе производства. Данные организации в текущем периоде могут оказаться в кризисном финансовом состоянии¹⁹.

Рассмотрев бухгалтерский  баланс как основную форму бухгалтерской  отчетности в анализе финансового  состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства можно выделить следующее.

Баланс - это метод бухгалтерского (финансового) учета, позволяющий в  денежной оценке и на определенный момент времени изобразить состояние  средств предприятия и источников их формирования.

Итог по активу баланса  на начало года и конец отчетного  периода равен соответственно итогу  его пассива. Структура актива и  пассива ориентированы на предоставление информации ее пользователям, прежде всего  внешним пользователям.

Начиная с отчетности за 2011 год, организации составляют отчетность по формам, утвержденным Приказом Минфина  №66н от 02.07.2010г. «О формах бухгалтерской  отчетности организаций». В бухгалтерском  балансе активы и обязательства  должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные.

Данные, представленные в  бухгалтерском отчете и приложениях  к нему, могут быть использованы для анализа финансового состояния  и оценки угрозы банкротства. В практике финансового анализа выработано шесть основных методов анализа финансовых показателей: горизонтальный (временной), вертикальный (структурный),  трендовый, анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный), и факторный.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РУБИН»  И ОЦЕНКА ЕГО ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

2.1. Краткая   характеристика предприятия ООО  «Рубин»

     

Общество с ограниченной ответственностью «Рубин» зарегистрировано Постановлением № 803 от 07.07.1997 года. Предприятие  создано на базе производственного  цеха технических камней ОАО «ТОКАМ». ООО «Рубин» – юридическое  лицо, имеет самостоятельный баланс, является  участником внешнеэкономической  деятельности в соответствии с действующим  законодательством и осуществляет ее в рамках уставной деятельности самостоятельно.

Общество осуществляет хозяйственную  деятельность с целью извлечения прибыли путем производства товаров  промышленного потребления. Основным и единственным видом деятельности является производство  и реализация феррит бариевых изделий (постоянных магнитов). Постоянный магнит имеет свойство создавать  постоянное магнитное поле (магнитную  индукцию – В (Тл)).

Это уникальное свойство магнита  используется в различных механизмах:

1) в микроэлектродвигателях  магниты используются в качестве  источника постоянного магнитного  поля, которое необходимо для  работы этого электродвигателя;

2) в контрольно-измерительных  приборах, в частности в электросчетчиках, газосчетчиках, водосчетчиках, магниты  используются в качестве соединительных  магнитных муфт, которые соединяют  с помощью энергии магнитного  поля два вращающих механизма,  находящихся в разных средах, разделенных стенкой корпуса  прибора;

3) в кварцевых часах  магнит является одной из главной  составляющей шагового микродвигателя:

4) в герконовых выключателях  и т.д..

ООО «Рубин» производит широкий  ассортимент постоянных магнитов, который  заключается  в различных размерах и конфигурациях, основные позиции: кольцо 20×10×19,  магнит  5×1,2×3, магнит 4,2×1,2×3, магнит 3,8×1,2×3, магнит 3×3,8, магнит 5×4.