Управление денежными потоками предприятия

 

Рисунок 2.3 Динаміка від’ємного грошового потоку ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, тис грн.

Отже, ми бачимо, що основна  частка у витратах підприємства належить собівартості продукції. Так станом на 2012 рік собівартість продукції становить 78,7%. Адміністративні витрати становлять 4,14%, витрати на збут 2,85%, інші операційні витрати 10,2%.

Варто зазначити, що протягом 2011-2012 року адміністративні витрати зменшилися на 6 991,3 тис. грн. Це говорить про більш раціональне витрачання коштів. Крім того, ми бачимо зменшення інших операційних витрат на     1169,4 тис. грн., інших витрат - на 364,1 тис. грн. та інших операційних витрат на 692,5 тис. грн. Саме тому на підприємстві темпи приросту доходів переважають темпи приросту витрат, а фінансовий стан з кожним роком покращується.

2.2 Аналіз рівномірності  та збалансованості грошових потоків підприємства

 

Для аналізу рівня ефективності використання грошових потоків підприємства застосовують певні методичні підходи, а для підвищення ефективності - відповідні конкретні заходи.

Таблиця 2.4. Розрахунок показника оборотності активів ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, тис грн.

Показник, тис. грн.	2010	2011	2012
Виручка від усіх видів діяльності	400721	540368,8	655180,2
Середня величина активів	264205,8	301914,5	340248,95
Оборотність активів	1,52	1,80	1,93
Середня тривалість одного обороту (д)	236,9	200	187

 

Рисунок 2.4 – Динаміка зміни виручки від усіх видів діяльності ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, тис грн.

 

Рисунок 2.5 – Динаміка зміни середньої величини активів ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, тис грн.

 

 

Рисунок 2.6 – Динаміка зміни оборотності активів ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, тис грн.

 

Рисунок 2.7 – Динаміка зміни середньої тривалості обороту ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, дні.

Оборотність активів даного підприємства є нормальною, із зростаючою тенденцією. Це говорить про те, що підприємство отримує значні прибутки, а його активи є ліквідними. Отже, ми бачимо, що за 2012 рік підприємство може повернути вкладені у активи кошти всього за 187 днів. Для такого великого підприємств це є досить хорошим показником.

Таблиця 2.5. Розрахунок показника оборотності товарно-матеріальних запасів ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, тис грн.

Показник, тис. грн.	2010	2011	2012
Повна собівартість реалізованої продукції	346096,4	411916	469804,4
Середня величина запасів у грошовому  виразі	35245,05	43925,3	56700
Оборотність товарно-матеріальних цінностей	9,82	9,38	8,29
Середня тривалість одного обороту (д)	36,6	38,4	43,4

Рисунок 2.8 – Динаміка зміни повної собівартості реалізованої продукції та середньої величини запасів ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, тис грн.

 

Рисунок 2.9 – Динаміка зміни оборотності товарно-матеріальних цінностей та середної тривалості одного обороту ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, дні.

Для розрахунку середньої  величина запасів доцільно буде підсумувати  величину виробничих запасів підприємства та готової продукції.

Оборотність товарів підприємства є досить високою для даного підприємства. З його темпами виробництва, обсяг  реалізації є досить високим.

Розрахуємо активність підприємства у сфері розрахунків з партнерами. Для цього розрахуємо середній термін оплати кредиторської заборгованості постачальниками.

Таблиця 2.6 Розрахунок середнього терміну оплати кредиторської заборгованості ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, тис грн.

Показник, тис. грн.	2010	2011	2012
Кредиторська заборгованість (середня)	33825,35	60461,15	62838,8
Кількість календарних днів	360	360	360
Середня величина запасів у грошовому  виразі	35245,05	43925,3	56700
Середній термін оплати кредиторської  заборгованості	345,4	495,5	398,97

 

Рисунок 2.10 - Розрахунок середнього терміну оплати кредиторської заборгованості ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" за 2010-2012 роки, тис грн.

Хоча ми бачимо, що кредиторська заборгованість погашається більше року, проте дані борги є довгостроковими  і кредитори розраховують на їх погашення  від 2 до 5 років. 

РОЗДІЛ 3.

ЗАХОДИ ЩОДО ОПТИМІЗАЦІЇ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ

 

3.1 Заходи щодо оптимізації  грошових потоків підприємства.

 

Основною ціллю розробки планування поступлення та видачі грошових засобів є прогнозування валового і чистого потоків грошей підприємства в розрізі його господарської  діяльності в забезпечення постійної  платоспроможності на протязі всього планованого періоду.

План надходжень та видатків грошових коштів розробляється на підприємстві в такій послідовності:

• аналізуються вилучені та залучені грошові засоби по операційній діяльності підприємства, так як ряд показників цього плану служать вихідним передпосиланням розробки інших його складових.
• розробка планових показників поступлення і видатків грошових засобів по інвестиційній діяльності підприємства (беручи плановий грошовий потік по операційній діяльності). Даний етап на досліджуваному підприємстві не потрібний, так як підприємство займається тільки операційною діяльністю.

Розраховуються планові  показники поступлень та видатків грошових засобів по фінансовій діяльності підприємства, що потрібна для забезпечення джерел зовнішнього фінансування інноваційної та операційної діяльності в наступних  періодах.

Прогнозуються валові і чисті  грошові потоки, а також динаміка залишків грошових коштів по підприємству в цілому.

На протязі року можуть виникнути непередбачені обставини, що потребують негайної зміни планових показників, що відповідали б даній  ситуації. Прогнозування представляє  виражену в вартісних показниках програму дій в області реалізації товарів, їх закупівлі. В програмі дій  повинна бути забезпечена тимчасова  і функціональна координація  різних заходів.

Прогноз грошових засобів  можна зробити на будь-який період. Короткострокові прогнози, як правило, робляться на місяць. Якщо грошові  потоки не є передбачуваними, але  змінюються нерівномірно, то доцільно робити прогнозування на ще коротший термін. Чим довшим робиться прогноз, тим менш ймовірне є його здійснення.

Планування грошових коштів складається в основному з  чотирьох розділів:

• розділ поступлень, який включає залишок грошових засобів на початок періоду, поступлення грошових засобів від клієнтів та інші дохідні статті;
• розділ видатків грошових засобів, що відображає всі види відтоків грошей на наступний місяць;
• розділ надлишку чи дефіциту грошових коштів - різниця між тими, що надійшли та витраченими грошовими засобами;
• фінансовий розділ, в якому детально представлені статті позичених засобів та їх погашення на наступний період.

Планування дозволяє:

• отримати уявлення про загальні потреби грошових засобів;
• прийняти рішення про раціональне використання ресурсів;
• проаналізувати значні відхилення по статтях планування та оцінити їх вплив на фінансові показники підприємства;
• визначення потреби в обсягах та термінах залучених грошових коштів;
• спостерігати за зміною величини грошового потоку, який завжди повинен знаходитися на рівні, достатньому для погашення зобов’язань по мірі необхідності.

Функціонування підприємства супроводжується безперервним кругооборотом коштів, який здійснюється у вигляді витрат ресурсів і одержання доходів, їхнього розподілу і використання. При цьому визначають джерела коштів, напрямки та форми фінансування, проводяться розрахунки з постачальниками матеріально-технічних ресурсів, покупцями продукції, державними органами (сплата податків), персоналом підприємства тощо. Усі ці грошові відносини становлять зміст фінансової діяльності підприємства.

Проведемо короткострокове  планування грошових потоків ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" на період з cічня по травень 2013 року.

Проведемо короткострокове  планування надходження грошових потоків  на І півріччя 2013 року (таблиця 3.1). ВАТ "Акціонерна компанія "Комбінат "Придніпровський" уклало договір на виробництво картонних упаковок з різними фірмами до кінця 2012 року.

Згідно даного договору, порядок інкасування даних заборгованостей  такий: 1 місяць - 30%; 2 місяць - 50%; 3 місяць - 17%; 3% - безнадійні заборгованості.

 

Таблиця 3.1. Прогнозування отриманих коштів на 2013 рік, тис. грн.

	2010 рік
Найменування	1	2	3	4	5	Всього
Запланований продаж
Солодкі сирки	33	35	38	38	39	221
Масло вершкове	14	14	15	16	16	91
Продовження табл. 3.1
Кефір	12	13	14	14	14	83
Всього	59	62	67	68	69	395

 

Таблиця 3.2 Поступлення від  продажу кожного місяця на 2013 рік, тис. грн

1	17,7	29,5	10,03			57,23
2		18,6	31	10,54		60,14
3			20,1	33,5	11,39	64,99
4				20,4	34	65,96
5					20,7	76,2
Сума заборгованості з попередніх періодів	30	13				43
Всього отримано	47,7	61,1	61,13	64,44	66,09	367,52

 

Отже, ми бачимо, що підприємство планує отримати до середини        2013 року 367,52 млн. грн. Проведемо короткострокове планування витрат грошових потоків на І і IІ квартал 2013 року (табл. 3.3). Згідно договорів про постачання продукції, підприємство планує придбати товарів на суму 285 млн. грн. Погашення кредиторської заборгованості відбувається в такому порядку: 50% - першого місяця, 50% - другого. Заробітну плану персоналу планується виплачувати в такому порядку: 80% поточного місяця, і 20% - наступного. На оплату праці підприємство планує витратити 42 млн. грн.

 

Таблиця 3.3. Прогнозування вибуття коштів за І півріччя 2013 року, тис. грн.

 

Найменування	2013 рік					Всього
сума затрат на закупку матеріалів	51,30	54,15	59,85	48,45	42,75	285,00
Продовження табл. 3.3
1	2	3	4	5	6	7
витрати по закупках кожного місяця
1	25,65	25,65				51,30
2		27,08	27,08			54,15
3			29,93	29,93		59,85
4				24,23	24,23	48,45
5					21,38	57,00
Сума заборгованості	31,00

 

Всього виплачено	56,65	52,73	57,00	54,15	45,60	270,75
Сума витрат на оплату праці	7,56	6,30	6,72	7,56	7,14	42,00
Виплати З\П кожного місяця
1	6,05	1,51				7,56
2		5,04	1,26			6,30
3			5,38	1,34		6,72
4				6,05	1,51	7,56
5					5,71	12,52
заборгованість з попер. періоду	2,37
всього виплачено	8,42	6,55	6,64	7,39	7,22	40,66
всього витрат	65,07	59,28	63,64	61,54	52,82	311,41