показателей, характеризующие
финансовое состояние и результаты финансовой
деятельности отдельных структурных подразделений
предприятия;
нормативно-плановые показатели,
связанные с финансовой деятельностью
предприятия.
На основе этой системы показателей
производятся анализ, прогнозирование,
планирование и принятие оперативных
управленческих решений по всем аспектам
финансовой деятельности предприятия.
Информационное обеспечение
для управляющей подсистемы финансового
механизма имеет большое значение, так
как при принятии управленческих решений
в области финансов от качества используемой
информации в значительной степени зависят
объем затрат финансовых ресурсов, уровень
прибыли, рыночная стоимость предприятия,
правильность выбора инвестиционных проектов
и финансовых инструментов инвестирования
и другие показатели. Чем больше размер
капитала используется предприятием,
тем важнее качество информации, необходимой
для принятия финансовых решений, направленных
на повышение эффективности деятельности
предприятия.
2.3.6 Нормативное обеспечение.
Нормативное обеспечение функционирования
финансового механизма образуют:
инструкции;
нормативы;
нормы;
тарифные ставки;
методические указания и разъяснения
и т. п.
3. Совершенствование финансового
механизма
Совершенствование финансового
механизма самым тесным образом связано
с переводом предприятий на полный хозрасчет
и самофинансирование на основе требований
Закона о государственном предприятии
(объединении). Повышение роли прибыли
и на этой основе рентабельности как критерия
экономической эффективности должно сопровождаться
упрощением систем распределения прибыли,
особенно между предприятием и бюджетом,
сокращением количества платежей в бюджет.
Повышается роль долговременных финансовых
нормативов, в том числе и нормативов распределения
прибыли, а также требования к их обоснованности,
стабильности, к их отраслевому характеру.
Финансовый механизм нацеливается
на достижение предприятиями высоких
конечных результатов, на сбалансированность
всех планов, а также материальных, трудовых
и финансовых ресурсов, на рациональное
использование денежных средств предприятий
и государства.
Велика роль финансового механизма
в ускорении научно-технического прогресса.
Это различные стимулы, премирование в
зависимости от полученной дополнительной
прибыли, льготы по платежам в бюджет по
отношению к этой прибыли, а также по налогу
с оборота, создание и совершенствование
на предприятиях специальных денежных
фондов. Большая роль в этом деле принадлежит
кредиту и ценам.
Заключение.
Благополучное финансовое состояние
предприятия – это важное условие его
непрерывного и эффективного функционирования.
Для его достижения необходимо обеспечить
постоянную платежеспособность субъекта,
высокую ликвидность его баланса, финансовую
независимость и высокую результативность
хозяйствования.
Для эффективного управления
предприятием, получения максимальной
прибыли необходимо комплексное использование
всех рычагов и вышеизложенных методов
как с позиции краткосрочной, так и долгосрочной
перспектив.
Современные финансовые механизмы
позволяют минимизировать оборотный капитал,
сориентировать в выборе стратегии поведения
предприятия на рынке, равномерно распределить
финансовую ответственность между отделами,
избежать проблем с запасами, кредиторской
и дебиторской задолженностью, грамотно
строить инвестиционную стратегию и анализировать
возможные источники краткосрочного и
долгосрочного финансирования и пр.
Каждая сфера и отдельное звено
финансового механизма являются составной
частью единого целого. Они взаимосвязаны
и взаимозависимы. Вместе с тем сферы и
звенья функционируют относительно самостоятельно,
что вызывает необходимость постоянного
согласования составляющих финансового
механизма. Внутренняя увязка составных
звеньев финансового механизма является
важным условием его действенности.
Финансовый механизм играет
особое значение в реализации финансовой
политики государства. Современный финансовый
механизм призван не только создавать
реальную финансовую базу для обеспечения
экономической самостоятельности государства,
но и обеспечивать экономическое регулирование
в условиях функционирования рынка и многоукладной
экономики. Развитие новых форм финансовых
отношений влечет за собой усложнение
финансового механизма.
Исходя из вышеизложенного
можно сделать вывод, что финансовый механизм
– совокупность форм и методов, инструментов
и рычагов формирования и использования
фондов финансовых ресурсов с целью обеспечения
разнообразных потребностей государства,
хозяйствующих субъектов и населения.
Финансовый механизм предприятий
- это система управления их финансами,
предназначенная для организации взаимодействия
финансовых отношений и фондов денежных
средств с целью эффективного их воздействия
на конечные результаты производства,
устанавливаемая государством в соответствии
с требованиями экономических законов
путем выпуска законодательных и нормативных
актов и используемая предприятиями с
учетом своих особенностей и задач.
Финансовый механизм – система
воздействия на финансовые отношения
посредством фин рычагов, с помощью фин
методов и заключающийся в организации,
планировании и стимулировании использования
фин ресурсов. Фин рычаги- приемы воздействия
на деятельность предприятия: прибыль,
доход, цена, дивиденды. Фин методы – способы
воздействия на систему: прогнозирование,
анализ, контроль, налогообложение, страхование.
Финансовый механизм включает прежде
всего цены, налоги, пошлины, льготы, штрафы,
санкции, дотации, субсидии, банковский
кредитный и депозитный процент, учетную
ставку, тарифы.
финансовый механизм, или финансовый
менеджмент, - это система управления финансами.
Финансовый механизм состоит
из:
1. Механизма управления
финансовыми отношениями;
2. Механизма управления
денежными фондами.
Механизм управления финансовыми
отношениями включает в себя взаимодействие
между:
- отдельными предприятиями,
в процессе реализации продукции
(работ, услуг) и при комерческом
кредитовании;
- предприятиями и коллективами
их работников при выплате
заработной платы, премий, распределении
средств фонда потребления;
- предприятиями и организациями,
концернами или другими структурами
вневедомственного управлениями, в
которые входят предприятия, а
также между предприятиями и
хозрасчетными подразделениями
внутри них при распределении
и перераспределении финансовых
ресурсов;
- предприятиями и финансовой
системой при внесении платежей
в бюджет, внебюджетные фонды
и получении ассигнований;
- предприятиями и кредитной
системой при безналичных и
наличных расчетах, получении, погашении
ссуд и уплате процентов за
кредит, а также при оказании
различных банковских услуг, таких
как факторинг, траст, лизинг;
- предприятиями и страховыми
компаниями при страховании имущества;
- предприятиями и фондовым
рынком;
- другие отношения.
Механизм управления денежными
фондами включает два аспекта: определение
и оптимизацию источников их образования
и эффективное использование аккумулируемых
денежных средств.
Уставный фонд (капитал) предприятия
- это источник его собственных средств,
используемый для формирования основных
и оборотных средств, Главное требование
к нему - его достаточность, обеспечивающая
независимость, автономию предприятия
от заемных источников, а также эффективную
работу без чрезмерного риска. К другим
источникам собственных средств (денежных
фондов) предприятия, используемых для
формирования его имущества, относятся:
- добавочный капитал, который
образуется в результате переоценки
основных фондов;
- резервный фонд - образуется
предприятием за счет прибыли
в пределах 25% уставного капитала,
для предприятий с долей иностранного
капитала в уставном фонде
не менее 30%;
- фонды накопления - средства,
направляемые на развитие производства;
- целевое финансирование
и поступления - средства на строительство
и содержание социальных объектов
и поступления, от юридических
и физических лиц на эти
цели;
- арендные обязательства
- задолженность арендатора за
долгосрочно арендуемые основные
фонды;
- нераспределенная прибыль.
Амортизационный фонд предприятия
предназначен для обеспечения простого
воспроизводства основных фондов.
Для оперативного управления
финансами предприятие также создает
ряд оперативных денежных фондов. К ним
относятся:
- фонд для выплаты заработной
платы. Его необходимость объясняется
тем, что финансовые службы вынуждены
принимать меры для своевременной
выплаты заработной платы;
- фонд для платежей
в бюджет. Цель этого фонда
та же, что и предыдущего - обеспечить
своевременность платежей в бюджет,
в противном случае предприятию
придется платить штраф;
- другие денежные фонды.
Оптимальное взаимодействие
финансовых отношений достигается путем
использования финансовых категорий (выручка,
прибыль, амортизация, оборотные средства,
безналичные расчеты, кредит и другие)
и нормативов (налогов, рентабельности,
амортизации, средств направляемых на
потребление и т.д.), различного рода стимулов,
льгот, санкций и других финансовых рычагов.
Финансовый рычаг представляет
собой прием действия финансового метода.
К финансовым рычагам относятся прибыль,
доходы, амортизационные отчисления, экономические
фонды целевого назначения, финансовые
санкции, арендная плата, процентные ставки
по ссудам, депозитам, облигациям, паевые
взносы, вклады в уставный капитал, портфельные
инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка
валютного курса рубля и т. п.
Правовое обеспечение функционирования
финансового механизма включает законодательные
акты, постановления, приказы, циркулярные
письма и другие правовые документы органов
управления.
Нормативное обеспечение функционирования
финансового механизма образуют инструкции,
нормативы, нормы, тарифные ставки, методические
указания и разъяснения и т. п.
Информационное обеспечение
функционирования финансового механизма
состоит из разного рода и вида экономической,
коммерческой, финансовой и прочей информации.
К финансовой информации относится осведомление
о финансовой устойчивости и платежеспособности
своих партнеров и конкурентов, о ценах,
курсах, дивидендах, процентах на товарном,
фондовом и валютном рынках и т. п.; сообщение
о положении дел на биржевом, внебиржевом
рынках, о финансовой и коммерческой деятельности
любых достойных внимания хозяйствующих
субъектах; различные другие сведения.
Тот, кто владеет информацией, владеет
и финансовым рынком. Информация (например,
сведения о поставщиках, о покупателях
и др.) может являться одним из видов интеллектуальной
собственности (ноу-хау) и вноситься в
качестве вклада в уставный капитал акционерного
общества или товарищества.
Финансовый механизм подразделяется
на директивный и регулирующий.
Директивный механизм разрабатывается
для финансовых отношений, в которых непосредственно
участвует государство. В его сферу включается
налоги, государственный кредит, расходы
бюджета, бюджетное финансирование, организация
бюджетного устройства и бюджетного процесса,
финансовое планирование.
Регулирующий механизм определяет
основные направления использования финансовых
отношений, не затрагивающих напрямую
интересы государства.
К элементам финансового механизма
относятся формы финансовых ресурсов,
методы их формирования, система законодательных
норм и нормативов, которые используются
при определении доходов и расходов государства,
организации бюджетной системы, финансов
предприятий и рынка ценных бумаг
Структура финансового механизма
с точки зрения его воздействия на общественное
воспроизводство включает такие функциональные
звенья, как механизм мобилизации финансовых
ресурсов, механизм финансирования, механизм
стимулирования, механизм санкций и т.д.
ФМ имеет 3 основных элемента:
финансовое обеспечение, финансовое регулирование,
организация. Каждый элемент имеет свое
содержание и значение. Финансовое обеспечение
предусматривает такие основные пути
получения финансовых ресурсов, как самофинансирование,
банковское и бюджетное кредитование,
бюджетное финансирование. Финансовое
регулирование связано с регламентированием
распределительных отношений, которые
основываются на налоговом и сальдовом
методах, предусматривающих соответствующие
инструменты, постоянного согласования
доходов/расходов сальдового остатка.
Основными инструментами при этом являются
платежи и отчисления. Финансовое регулирование
и обеспечение создают условия и стимулы
хозяйственной деятельности, которая
характеризуется правилами и порядком
формирования доходов, накоплений и фондов
с условиями и принципами их финансирования
и кредитования, порядком разработки и
применения ставок норм и нормативов.
Финансовый механизм:
1. Финансовое обеспечение(самофинансирование,
банковское и бюджетное кредитование,
бюджетное финансирование)
2. организационные структуры(правовое
регламентирование, планирование и прогнозирование,
управление)
3. Финансовое регулирование
(налоговый метод, сальдовый метод,
инструменты(платежи и отчисления))
Самофинансирование, кредитование,
платежи и отчисления образуют стимулы,
которые по направлениям делятся на *условия
и порядок формирования доходов, накоплений
и фондов * условия и принципы финансирования
и кредитования * порядок разработки и
применения ставок, норм и нормативов