ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ» (НА ПРИМЕРЕ ЗАО «ОАЗ»)

Министерство общего и профессионального образования  Российской Федерации

 

Санкт- Петербургский  государственный технический университет

 

 

Инженерно-экономический институт

Кафедра  «Финансы и денежное обращение»

 

 

 

 

КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ

 

Финансовый  менеджмент

 

 

 

 

Тема: «ФИНАНСОВОЕ  ПЛАНИРОВАНИЕ НА

ПРЕДПРИЯТИЯХ» (НА ПРИМЕРЕ ЗАО «ОАЗ»)

 

 

 

 

Проект выполнила студентка 4077/1__________________Дмитриенко Е.С.

группа подпись   (ФИО)

 

Проект принял доц., к.э.н. __________________ Купоров Ю.Ю.

должность,  подпись   (ФИО)

звание

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт- Петербург

2013

 

 
Финансовое планирование на предприятии (на примере ЗАО «ОАЗ»). Курсовая работа по дисциплине «Финансовый менеджмент». – СПб.: СПбГПУ, 2013, стр. 52, рис. 2, табл. 19.

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ, БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ, ВЫРУЧКА, ЗАТРАТЫ, ПРИБЫЛЬ, СОБСТВЕННЫЙ  КАПИТАЛ, ЗАЁМНЫЙ КАПИТАЛ, ИНВЕСТИЦИИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, ДЕЛОВАЯ  АКТИВНОСТЬ.

 

 

 

В курсовой работе проанализирована теоретическая база финансового менеджмента, составлен квартальный финансовый план, определена рациональная структура инвестиций и проведён анализ финансового состояния предприятия.

 

 

 

Содержание

 

 

 
ВВЕДЕНИЕ

 

Применительно к настоящему времени  задачи финансового менеджмента  сводятся к решению проблемы выживания в посткризисных условиях и сопряжены со всеми понятиями хозяйственной деятельности - запасами, затратами, доходами, налогами, долгами, формами расчетов, ценными бумагами и др. Все это требует постановки финансового менеджмента, включающего анализ, планирование, контроль, учет, мониторинг и регулирование, но приоритет в условиях кризиса неплатежей и доминанты неденежных расчетов следует отдать управлению денежными средствами.

Современные сложности управления денежными средствами (денежные и неденежные формы расчетов в бухгалтерском учете смешиваются и выступают в виде формального денежного оборота) только подчеркивают обоснованность указанного приоритета.

Финансовый менеджмент в кредитных  организациях сфокусирован на управлении бизнес-процессами и охватывает такие направления как планирование, принятие управленческих решений и контроль. При этом важнейшей особенностью финансового менеджмента является теоретически обоснованный системный подход к управлению всем комплексом направлений деятельности фирмы.

Целью курсовой работы является обоснование  финансового планирования на предприятии. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. проанализировать теоретико-правовые аспекты финансовой деятельности предприятия;
2. составить квартальный финансовый план предприятия;
3. произвести планирование рациональной структуры инвестиций;
4. обосновать выбор рациональной структуры инвестиций графически;
5. проанализировать финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования курсовой работы явилось ЗАО «ОАЗ», предмет – экономические отношения по поводу финансового планирования. Границы исследования – временные (один квартал).

 

1.  
   Теоретико-правовые аспекты финансовой деятельности предприятия

1.1 Теоретические аспекты

Для того чтобы производить товары и оказывать услуги, любой фирме, независимо от ее размера, необходимо обладать капиталом. Здания, сооружения, машинное оборудование и другие необходимые ресурсы, используемые в производственном процессе, называются физическим капиталом фирмы. Акции, облигации и кредиты, позволяющие фирмам финансировать покупку физического капитала, носят название финансового капитала.

Первым делом любая фирма  должна определить, каким именно бизнесом ей хотелось бы заниматься, и этот процесс  называют стратегическим планированием. Поскольку стратегическое планирование связано с оценкой затрат и доходов с учетом фактора времени, то его в значительной степени относят к финансовым решениям. Нередко фирма имеет какое-то основное направление, определяемое ее продуктовой линией, и одновременно занимается какой-либо другой деятельностью, взаимосвязанной с первой. Так, например, фирма, производящая компьютерное оборудование, на определенном этапе может решить производить также компьютерные программы и предоставлять услуги по обслуживанию компьютеров.

С течением времени стратегические цели компании могут измениться, и  иногда весьма значительно. Некоторые  корпорации довольно часто работают в сферах бизнеса, никоим образом  не взаимосвязанных друг с другом. Более того, нередки ситуации, когда фирма вообще прекращает заниматься своей первоначальной деятельностью, в результате чего название компании полностью перестает соответствовать ее современным функциям и целям.

Окончательно определив сферу  деятельности фирмы, менеджерам необходимо разработать план строительства и приобретения фабрик, машинного оборудования, исследовательских лабораторий, выставочных залов, оптовых складов и других долговременных активов, а также подготовить проект обучения персонала, который будет всем этим управлять. Этот процесс называется планированием инвестиций (capital budgeting process). Единицей такого анализа является инвестиционный проект (investment project). Планирование инвестиций заключается в определении основных замыслов для каждого нового инвестиционного проекта, их оценке, выборе наиболее выгодных замыслов и разработке способов их реализации.

После того как фирма решила, какие  именно проекты она намерена реализовывать, ей необходимо определить, каким образом  будет осуществляться их финансирование. В отличие от решений, связанных с планированием инвестиций, при принятии решения относительно структуры капитала единицей анализа является не отдельный инвестиционный проект, а вся фирма в целом. Процесс определения структуры капитала начинается с разработки практического финансового плана деятельности фирмы, после чего можно приступать к разработке оптимальной структуры финансирования.

Фирмы могут выпускать в обращение  разнообразные финансовые инструменты. Это могут быть стандартизованные  ценные бумаги, продающиеся на торгах организованных рынков, обыкновенные и привилегированные акции, облигации и конвертируемые ценные бумаги. На продажу могут быть выставлены также нерыночные финансовые требования к предприятию (claims), такие как банковские ссуды, опционы для служащих, договора аренды и обязательства по пенсионному обеспечению. Структура капитала корпорации определяет, какую часть от ее выручки получит каждый из владельцев определенных частей капитала. Например, держатели облигаций обычно получают фиксированные выплаты, а акционерам выплачивается часть средств, оставшаяся после того, как все остальные претенденты на доход получили.

1.2 Правовые аспекты

Государственное регулирование финансовой деятельности и финансовой политики определяется состоянием финансовой среды в данной стране, которая характеризуется системой действующих в государстве правовых и экономических условий осуществления финансовой деятельности субъектами хозяйствования.

Финансовая деятельность организаций  является объектом государственного регулирования, которое представляет собой систему нормативно - правового регламентирования финансовых отношений и условий проведения финансовых операций.

Основными принципами регулирования  финансовой деятельности организаций  выступают:

• формирование основных направлений регулирования финансовой деятельности, обеспечивающих реализацию государственной финансовой политики;
• создание нормативно - правовой базы, стимулирующей использование прогрессивных видов финансовых инструментов;
• обеспечение организациям достаточной самостоятельности для ведения эффективной финансовой деятельности;
• соблюдение пропорциональности финансовых интересов государства, организаций, домохозяйств;
• стимулирование интеграции финансовой деятельности организаций в международную систему финансовых правоотношений.

Государственное регулирование  финансовой деятельности определяются следующими факторами:

1. условиями экономического развития страны;
2. степенью интеграции страны в мировое хозяйство;
3. многообразием форм финансовых отношений;
4. уровнем развития финансового рынка и используемых финансовых инструментов.

В соответствии с данными  факторами государство разрабатывает  специальную финансовую политику, представляющую собой правовое регулирование различных  аспектов финансовой деятельности субъектов хозяйствования, направленное на решение определённых тактических и стратегических задач государства.

Основные цели государственного регулирования финансовой деятельности:

• обеспечение реализации финансовой политики государства;
• поддержание равенства в осуществлении финансовой деятельности предприятий различных организационно - правовых форм;
• предоставление единства условий формирования организациями финансовых ресурсов ха счёт внутренних и внешних источников;
• стимулирование организаций к выбору наиболее эффективных направлений использования финансовых ресурсов, способствующих достижению стратегических задач государства.

Процесс государственного регулирования финансовой деятельности организаций осуществляется в следующей  последовательности:

1. Создание нормативно–правовой базы, регламентирующей нормы и виды финансовой деятельности.
2. Унификация параметров используемых организациями финансовых инструментов и правил ведения операций с ними.
3. Формирование системы стандартов создания и функционирования финансовых институтов.
4. Создание системы санкций за нарушение организациями правовых норм осуществления финансовой деятельности.

Основные направления  государственного регулирования финансовой деятельности организаций:

1. Регулирование финансовых аспектов создания организаций.
2. Регулирование системы учёта и отчётности организаций.
3. Налоговое регулирование.
4. Регулирование порядка и форм амортизации материальных и не материальных аспектов.
5. Регулирование кредитных отношений.
6. Регулирование системы расчётов и денежного обращения.
7. Валютное регулирование.
8. Регулирование инвестиционной деятельности.
9. Регулирование страховых операций.
10. Регулирование процедур банкротства и ликвидации организаций.

Сложность и многогранность финансовой деятельности предприятий  в условиях перехода к рыночной экономике определяют необходимость государственного ее регулирования. Как свидетельствует мировой опыт, такое многоаспектное государственное регулирование осуществляется во всех странах с развитой рыночной экономикой, не вступая при этом в противоречие с широкой самостоятельностью предприятий в выборе направлений, форм и методов осуществления своей финансовой деятельности.

Государственная финансовая политика представляет собой целенаправленное правовое регулирование отдельных  аспектов финансовой деятельности субъектов хозяйствования со стороны государства в соответствии со стратегией конкретными условиями его экономического развития.

Государственное регулирование  финансовой деятельности предприятий  представляет собой процесс нормативно-правового  регламентирования условий формирования их внешних и внутренних финансовых отношений и осуществления основных видов финансовых операций.

Осуществляемое в соответствии с государственной финансовой политикой  централизованное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия во многом определяет направленность преимущественных форм этой деятельности, характер осуществляемых ими финансовых операций, выбор соответствующих видов финансовых инструментов, правовую защищенность партнеров по финансовым сделкам, а в конечном счете -- уровень эффективности и риска этой деятельности в целом.

Чрезмерно жесткое государственное  регулирование финансовой деятельности предприятий существенно снижает  уровень их самостоятельности в  сфере принимаемых финансовых решений, отрицательно сказывается на доходности многих финансовых операций, хотя и позволяет снизить общий уровень их риска. В то же время недостаточное государственное регулирование финансовой деятельности предприятий не позволяет четко синхронизировать ее со стратегическими целями и задачами экономического развития страны, многократно увеличивает число арбитражных споров между участниками финансовых сделок в силу неадекватного толкования ими различных условий их осуществления, приводит к существенному росту уровня совокупного финансового риска в деятельности субъектов хозяйствования.

 

2. Составление квартального финансового плана предприятия

 

Целью финансового планирования на предприятии является определение  потребности в финансовых ресурсах, исходя из имеющихся производственных планов, и источников, имеющихся для этого. Основными этапами финансового планирования на предприятии являются:

1. подготовка исходных данных: