Финансовый анализ предприятия (на примере АО "Баян Сулу")

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение………………………………………………………………………..	4
1. Теоретические аспекты  анализа финансового состояния  хозяйствующих субъектов…………………………………………………...	7
1.1. Роль, значение и основные  направления анализа финансового  состояния хозяйствующих субъектов………………………………………...	7
1.2. Предмет, сущность, цели и  задачи анализа финансового состояния  предприятия…………………………………………………………………….	10
1.3. Объекты и основные группы  пользователей анализа финансового  состояния предприятия………………………………………………………..	13
1.4. Информационное обеспечение экономического анализа деятельности предприятия…………………………………………………………………….	17
1.5. Система показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия…………………………………………………………………….	20
1.6. Предварительная оценка имущества  хозяйствующего субъекта и источников его формирования………………………………………………..	22
2. Анализ финансового  состояния АО «Баян Сулу»……………………..	29
2.1. Экономико-правовое положение…………………………………………	29
2.2. Анализ активов финансовой  отчетности и источников их  образования	33
2.2.1. Состав и размещение активов баланса………………………………...	33
2.2.2. Состояние основных средств  предприятия……………………………	36
2.2.3. Анализ состава и структуры  текущих активов предприятия………...	37
2.3. Анализ источников образования  активов баланса……………..……….	41
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности  АО «Баян Сулу»………...	49
3. Пути совершенствования  финансового анализа на предприятии…..	57
Заключение……………………………………………………………………	62
Список использованных источников……………………………………...	64
Приложения…………………………………………………………………...	66

 

Введение

 

 

В условиях формирования рыночных отношений в значительной степени усиливаются ограничения  финансирования хозяйственной деятельности предприятий. В этой связи значение достоверной и объективной бухгалтерской  отчетности резко возрастает, т.к. анализ ее показателей позволяет определить истинное имущественное и финансовое положение предприятия. Отчетность – один из основных приемов методологии бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, сгруппированных в определенные формы, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия за отчетный период.

С изменением условий  хозяйствования происходят и изменения  форм отчетности предприятия в сторону  их совершенствования. В частности, отчетность стала в большей степени соответствовать требованиям международных стандартов. В настоящее время продолжаются научные поиски в направлении дальнейшего совершенствования и сокращения показателей отчетных форм, ускорения сроков составления отчетности и широкого использования средств вычислительной техники для формирования отчетных показателей.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия является завершающим  этапом учетного процесса. В ней  отражаются итоговые данные, характеризующие  имущественное и финансовое положение предприятия, результаты хозяйственной деятельности предприятия.

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовое положение как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

Финансовое состояние  характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.

Финансовый анализ –  важный инструмент финансового менеджмента  и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяют методы финансового анализа для принятия решений как практических, так и стратегических.

Основная цель анализа – выявление  и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, для решения вопроса целесообразности инвестирования, для определения условий кредитования.

Актуальность данной темы заключается в том, что в период становления рыночных отношений возросло внимание к такому понятию, как экономический риск. Известна целая система рисков: валютные, кредитные, коммерческие, страновые, региональные и т.д. Значительное внимание уделяется аналитическим процедурам, финансовому анализу, как инструменту банкротства и финансового оздоровления предприятий. Анализ финансового состояния должника должен быть проведен в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных издержек, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а так же возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Цель работы – показать методы оценки финансового положения предприятия  на основе выявленных результатов, и дать рекомендации по его по его улучшению.

Основными задачами для достижения поставленной цели являются:

• Оценка финансовых результатов предприятия;
• Оценка имущественного положения;
• Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
• Исследование состояния дебиторской и кредиторской задолженности;
• Анализ эффективности вложенного капитала.

Анализ проведем на примере финансовой отчетности АО «Баян Сулу»

В ходе работы использовались учебники и учебные пособия Казахстанских и российских авторов, а также Устав, первичные бухгалтерские документы, финансовая отчетность АО «Баян Сулу». 
     1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов

 

 

1. Роль, значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов

 

 

Центральным элементом системы  управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению  рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового  состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

• Объективная оценка финансовой устойчивости;
• Своевременное определение возможного банкротства;
• Эффективность использования финансовых ресурсов.

Показатели финансового состояния  отражают наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

Важным проявлением  финансового состояния предприятия  выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность  вовремя удовлетворять платежные  требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить  оплату труд персонала, вносить платежи в бюджет.

Финансовое состояние  хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот в результате недовыполнения плана поп производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ.

Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния  должны позволить практически в  реальном масштабе времени принимать  решения по устранению негативного  воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководителя предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Анализ финансового  состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия  на рынке и оценить общую экономическую  ситуацию в стране, регионе или  отрасли.

 

 

 

 

 

 

2. Предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

 

 

Финансовое состояние предприятия  представляет собой экономическую  категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Содержание и основная цель финансового  анализа – оценка финансового  состояния и выявление возможности  повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового  состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

Таким образом, основная задача анализа  финансового состояния заключается  в своевременном выявлении и  устранении недостатков финансовой деятельности и нахождения резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо: