Финансовая несостоятельность, банкротство предприятий

Содержание

 

 Введение………………...………………………………………..…………….….3

Глава 1.Теоретические основы банкротства предприятий………...…………...6

1.1 Понятие и причины банкротства……..……………………..……….6

1.2 Процедуры банкротства…..………………………………...…….…10

Глава 2. Методика и проблемы диагностики несостоятельности (банкротства) предприятий…………………………………………………………..………….14

2.1 Классификация методов  диагностики и прогнозирования 

          банкротства……..…………………………………………….…………14

2.2Российские методики диагностики вероятности несостоятельности

(банкротства) предприятий…………………………………...………….16

2.3 Зарубежные методики диагностики вероятности несостоятельности 

(банкротства) предприятий……………………………………...………21

Глава 3.Комплексная оценка финансового состояния предприятия                         ООО Оконный комбинат «Светоч»…………………………...………………..24

3.1Организационно-экономическая характеристика ООО Оконный

комбинат «Светоч»…………………………………………...…….……24

3.2Анализ и оценка финансового состоянияООО Оконный комбинат

«Светоч»…………………………………………………...…….……….26

3.3 Вывод по результатам анализа и мероприятия по улучшению

 финансового состояния предприятия…………....……….……….…….51

Заключение………………………………………………………………….……53

Список использованных источников…………………………….…………..…55

 

 

Введение

 

Одним из основных элементов  механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).

В настоящее время  рыночной экономике России присущи  такие явления как спад промышленности, экономический кризис, отсутствие инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что, несомненно, приводит к несостоятельности (банкротству) хозяйствующих субъектов. Предприятия различных организационно-правовых форм оказались в тяжелом экономическом положении. Однако это связано не только с общей ситуацией в стране, но и слабостью финансового управления на предприятиях. Исходя из этого, знание методов диагностики вероятности наступления банкротства, подходов к анализу финансово-хозяйственной деятельности и умение разработать план оздоровления предприятия стало необходимо для эффективного управления.

Актуальность и значимость темы исследования обусловлена рядом  причин.

1. Ключевой проблемой в российской экономике является кризис неплатежей, и многие предприятия можно объявить банкротами. Однако если просто их ликвидировать и реализовать имущество, то будет разрушен производственный потенциал экономики. Если же не предпринимать никаких мер, то повысить эффективность работы промышленности без процедуры банкротства просто не удастся.
2. Проблема банкротства предприятий находится на стыке двух наук - юриспруденции и экономики. Банкротство – факт юридический, банкротом предприятие могут признать только в суде. Однако для этого необходимо проанализировать целый комплекс экономических вопросов.
3. Процедура банкротства затрагивает интересы многих сторон – кредиторов предприятия-должника, собственников, руководителей, трудовых коллективов, государственных органов.

В настоящее время  любой хозяйствующий субъект  может оказаться банкротом или  жертвой «чужого» банкротства. И  только правильная экономическая стратегия, грамотный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности и принимаемые на основе этих исследований управленческие решения позволяют предприятиям сохранить деловую активность, прибыльность, платежеспособность и репутацию надежного партнера и производителя качественной продукции. Диагностика банкротства нацелена на выявление как можно раньше сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства.

Целью написания данной работы является исследование роли и места диагностики вероятности наступления банкротства для предприятия. Выбранная цель исследования определила решение следующих основных задач:

- ознакомиться с гражданско-правовым механизмом банкротства предприятия;

- проанализировать методы диагностики банкротства, зарубежный и отечественный опыт;

- диагностика финансового состояния конкретного предприятия на возможность банкротства;

- выработать практические предложения по оздоровлению финансово-экономического положения организации.

В качестве объекта исследования выступает предприятиеООО Оконный комбинат «Светоч».Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

- отчет о прибылях и убытках.

Методологической основой  исследования явились такие общенаучные методы исследования как горизонтальный анализ; вертикальный анализ; факторный анализ и расчет финансовых коэффициентов.

Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников.

Во введении рассматриваются актуальность выбранной темы, цели и задачи курсовой работы.

Первая глава посвящена  изучению правовых основ института  банкротства в России.

Во втором разделе  рассмотрены методы диагностики несостоятельности предприятий. Выявлены проблемы диагностики банкротства в России.

В третьей главе на основе данныхООО Оконный комбинат «Светоч», проведен анализ финансового состояния предприятияс использованием моделей диагностики банкротства,а также проанализирована вероятность банкротства предприятия. Предложено ряд мер по выходу из кризисной ситуации.

В заключении на основании  результатов проделанной работы сделаны выводы,полученные в ходе проведения исследования.

При написании работы использовались учебные пособия  и учебники по финансовому менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу, теории управления, монографии и научные статьи в периодических изданиях.Кроме того, были использованы законодательные и нормативные документы.

Теоретической основой  данной работы стали труды отечественных  ученых-экономистов В.В. Ковалева,А.Д.Шеремета, Р.С.Сайфуллина, Л.Т.Гиляровской, Г.В.Савицкой, Е.В. Стояновой.

 

 

 

                 Глава 1.Теоретические основы банкротства предприятий

 

1. Понятие и причины банкротства.

 

Законодательство  о несостоятельности (банкротстве) – одна из составных частей правового регулирования гражданского оборота и обеспечения его нормального функционирования.

Принятие нового Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" обусловлено развитием прежних  и появлением новых экономических предпосылок совершенствования нормативно-правовой базы Российской Федерации, а также и тем, что действовавший ранее Федеральный закон от 8 января 1998 г. N 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" не мог обеспечить наиболее эффективную правовую защиту интересов субъектов гражданского оборота в области несостоятельности. Законодатель стремился исправить упущения Федерального закона от 8 января 1998г. и более четко урегулировать сложные отношения в обозначенной сфере [10, с. 14].

Федеральный закон  «О несостоятельности (банкротстве) » № 127 от 26 октября 2002, вступивший в силу с 3 декабря 2002г. - третий закон о  банкротстве за последние 10 лет. Столь стремительное обновление законодательства о банкротстве объясняется тем, что в стране достаточно быстрыми темпами осуществляются экономические преобразования.

Новый Федеральный закон  понимает под несостоятельностью (банкротством), признанную арбитражным судом, неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ст. 2 ФЗ).

Действующим в Российской Федерации порядком установлено, что  решение о несостоятельности  банкротства предприятий принимаются:

- в добровольном порядке  самим предприятием;

- по заключению арбитражного  суда;

- федеральной службой  России по делам о несостоятельности  и                             

   финансовому оздоровлению.

Понятие банкротства  характеризуется различными его  видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:

1. Реальное банкротство.  Оно характеризует полную неспособность  предприятия восстановить в предстоящем  периоде свою финансовую устойчивость  и платежеспособность в силу  реальных потерь используемого капитала.

2. Техническое банкротство.  Используемый термин характеризует  состояние неплатежеспособности  предприятия, вызванное существенной  просрочкой его дебиторской задолженности. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

3. Умышленное банкротство.  Оно характеризует преднамеренное  создание (или увеличение) руководителем  или собственником предприятия  неплатежеспособности; нанесение ими  экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

4. Фиктивное банкротство.  Оно характеризует заведомо ложное  объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке[14, с. 34].

В качестве основных причин возникновения состояния банкротства  можно привести следующие:

1. Объективные причины, связанные с условиями хозяйствования:

- несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики;

- достаточно высокий уровень инфляции.

2. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию, например:

- неспособность руководителей предусмотреть банкротство;

-снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

-снижение объемов производства и качества и цены продукции;

-приближение цен на некоторые виды продукции  к ценам на  аналогичные, но более высококачественные импортные;

- неоправданно высокие затраты и низкая рентабельность продукции;

- слишком большой цикл производства;

- большие долги, взаимные неплатежи;

-слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школыуправления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

В качестве сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках[16, с. 56].

Таким образом, диагностика  неплатежеспособности предприятия  требует проведения фундаментальной  диагностики финансового состояния предприятия; рыночной ситуации; обнаружения симптомов причин и основных факторов, способствующих развитию кризисной ситуации; прогнозирования масштабов кризисного и разработки мер по антикризисному управлению.

Рассмотрим фазы кризисного состояния предприятия.

Первая фаза - снижение рентабельности и объемов прибыли. Следствием этого является ухудшение  финансового положения предприятия, сокращение источников и резервов развития. Антикризисные меры имеют как  стратегический характер (пересмотр  стратегии, реструктуризация, диверсификация), так и тактический (снижение издержек, повышение производительности).

Вторая фаза - убыточность  производства. Следствием этого служит уменьшение резервных фондов предприятия. Антикризисные меры имеют стратегический характер (реструктуризацию предприятия).

Третья фаза - отсутствие резервных фондов. Необходимы оперативные  меры по стабилизации финансового положения  предприятия и изысканию дополнительных средств.

Четвертая фаза - высокая  степень неплатежеспособности, отсутствие средств для финансирования сокращенного воспроизводства и выполнения своих обязательств, угроза остановки производства и банкротства. По сути, на этой фазе кризисного развития и наступает банкротство.