Финансовая диагностика и прогнозирование результатов деятельности предприятия

 

 

Таблица  7.     Матричный баланс
	УК, ДК, цел.фин.	Резерв. капитал	Нераспр. прибыль	Итого собств. средств	Долгоср.    обяз-ва	Кратк. К и З	Креди-торская задол.	Резервы и пр. кр. обяз-ва	Итого заемн. средств	БАЛАНС
Осн.ср-ва и НМА	1936			1936					0	1936
	2004			2004					0	2004
	2059,5			2059,5					0	2059,5
Незаверш. строит-во	375844			375844					0	375844
	388204,5			388204,5					0	388204,5
	447899,5			447899,5					0	447899,5
Долг.фин. вложения и пр.	-			-					0	-
	-			-					0	-
	4			4					0	4
Итого внеоборотные активы	377780			377780					0	377780
	390208,5			390208,5					0	390208,5
	449963			449963					0	449963
Запасы	1215			1215					0	1215
	1634			1634					0	1634
	2066,5			2066,5					0	2066,5
Дебиторская задолженность и пр.	2218			2218					0	2218
	3693			3693					0	3693
	6110,5			6110,5					0	6110,5
Краткоср.фин. вложения	-			-					0	-
	-			-					0	-
	-			-					0	-
Денежные средства	1017			1017					0	1017
	1623			1623					0	1623
	2594			2594					0	2594
Итого оборотные активы	4450			4450					0	4450
	6950			6950					0	6950
	10771			10771					0	10771
Б А Л А Н С	382230	0	0	382230	0	0	0	0	0	382230
	397158,5	0	0	397158,5	0	0	0	0	0	397158,5
	460734	0	0	460734	0	0	0	0	0	460734

 

1.4. финансовое  состояние предприятия.

 

1.4.1. Оценка ликвидности баланса.

Оценка ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, со средствами по пассиву в виде обязательств, сгруппированных по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания этих сроков (табл.12). В скобках указано их определение по балансу.

Активы делятся на группы:

А1 – наиболее ликвидные: денежные средства и ликвидные краткосрочные  финансовые вложения: (с.260+с.250-с.252);

А2 – быстрореализуемые: дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев и прочие оборотные  активы: (с.240+ +с.270-с.244);

А3 – медленно реализуемые: запасы, долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в уставные фонды других предприятий: (с.210-с.216+с.140-с.143);

А4 – труднореализуемые: основные средства и другие внеоборотные активы,  кроме долгосрочных финансовых вложений, учтенных в третьей группе, дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев: (с.190-c.140 + с.143+с.230).

В пассиве выделяются следующие группы:

П1 – наиболее срочные  обязательства: кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные обязательства: (с.620+ с.660);

П2 – краткосрочные  обязательства: все остальные краткосрочные  обязательства, кроме кредиторской задолженности и прочих краткосрочных  пассивов: (с.610);

П3 – долгосрочные обязательства: (с.590);

П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы: (с.490-с.220-с.216-с.244-с.252+с.630+ +с.640+с.650).

 Таблица  8.       Анализ ликвидности баланса

Группа актива	Период			Группа пассива	Период			Платежный излишек или  недостаток по периодам
	2001	2002	2003		2001	2002	2003	2001	2002	2003
А1	1017	1623	2594	П1	21251,5	21712,5	17763	-20234,5	-20089,5	-15169
А2	2218	3693	6110,5	П2	0	0	0	2218	3693	6110,5
А3	1215	1634	2066,5	П3	0	0	0	1215	1634	2066,5
А4	377780	390208,5	449963	П4	360978,5	375446	442971	16801,5	14762,5	6992
Баланс	382230	397158,5	460734	Баланс	382230	397158,5	460734	0	0	0

 

Баланс считается ликвидным, если соблюдены следующие неравенства:

А1³П1;

А2³П2;

А3³П3;

А4£П4.

Соблюдение последнего неравенства свидетельствует о  выполнении минимального условия финансовой устойчивости, а именно: наличия у предприятия собственных оборотных средств. В нашем случае минимальное условие финансовой устойчивости не выполняется.

А из системы неравенств  выполняются только два неравенства:

А1£ П1;

А2³ П2;

А3³ П3;

А4³ П4.

 

 Значит баланс не ликвидный. Следовательно, можно сказать, что ликвидность предприятия недостаточна, т.о. недостаток более ликвидных активов покрывается менее ликвидными. А это, в свою очередь, свидетельствует о том, что у предприятия могут возникнуть проблемы с платежами.

 

1.4.2. Определение типа финансовой устойчивости.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (ЗЗ).           

     Показатели, характеризующие виды источников  средств для формирования ЗЗ:

1. Собственные оборотные средства (СОС):

СОС = КиР – ВоА,

где      КиР  – капитал и резервы;

           ВоА – внеоборотные активы.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (функционирующий капитал) (ФК):              

ФК = КиР+ДО-ВоА,

где        ДО – долгосрочные обязательства.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ): 

ОИ = КиР+ДО+КрЗм-ВоА,

где КрЗм – краткосрочные заемные средства: кредиты и займы, кредиторская задолженность для финансирования запасов.

     С помощью  этих показателей определяются  три показателя обеспеченности  запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток СОС  (Ф_СОС):

                                      Ф_СОС=СОС-ЗЗ.

2. Излишек или недостаток ФК  (Ф_ФК):

                                      Ф_ФК=Ф-ЗЗ.

3. Излишек или недостаток ОИ  (Ф_ОИ):

                                      Ф_ОИ=ОИ-ЗЗ.

На основе этих показателей  определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

                               

Можно выделить четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютн<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" font-size: 13pt; text-decoration: none;