Финансовая диагностика и прогнозирование результатов деятельности предприятия

Министерство образования и науки РФ

Архангельский государственный технический  университет

Институт экономики, финансов и  бизнеса

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему: «Финансовая диагностика и прогнозирование

результатов деятельности предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                  Выполнила:

                                                                                                           

                                        Проверила:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление:

 

Введение 4

1. Сбор и обработка базовой информации финансового менеджмента 6

1.1. Финансовые результаты деятельности предприятия 6

1.2. Движение денежных средств 10

1.3. Состояние имущества и средств предприятия 13

1.4. Оценка качества  финансового обеспечения. Финансовое состояние предприятия 16

1.4.1. Оценка ликвидности баланса 16

1.4.2. Определение типа финансовой устойчивости 17

1.5. Финансовые коэффициенты 19

2. Финансовая диагностика 25

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия 29

4. Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия 40

Заключение 48

Список используемой литературы 49

Приложение А 50

Приложение  Б 53

Приложение  В 54

 

Введение

 

Целью данной курсовой работы является закрепление теоретических  знаний и формирование практических навыков финансовой диагностики, обоснования решений в области управления финансами, финансового прогнозирования.

Финансовая  диагностика – это выявление симптомов, свидетельствующих о возможных ухудшениях финансовой ситуации, об отклонениях, которые могут повлиять на предприятие и задержать достижение целей и решение задач.

Финансовое прогнозирование – это составление финансового прогноза, который должен показать, как изменится ситуация в будущем, и что будет с предприятием, если все рекомендации будут выполнены (оптимистический прогноз), либо сохранятся все отрицательные тенденции  (пессимистический прогноз).

Курсовая работа состоит  из четырех разделов:

1. Сбор и обработка базовой информации финансового менеджмента
2. Финансовая диагностика
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
4. Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В первом разделе дается оценка финансового состояния и эффективности деятельности предприятия на основе обработки информации финансовой отчетности.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетностей по данным финансового учета, содержащих обобщенную информацию о финансовом положении предприятия и его изменениях в течение отчетного периода.

Во втором разделе на основе результатов  обработки информации производится диагностика финансового состояния предприятия и выявляются основные проблемы, требующие финансовых решений.

В третьем разделе разрабатывается комплекс мероприятий для разрешения выявленных проблем и улучшения финансового состояния предприятия.

В четвертом разделе составляются прогнозные документы финансовой отчетности и на их основе рассчитываются показатели финансового состояния предприятия на перспективу.

Для выполнения курсового проекта  используются следующие документы  финансовой отчетности (см. Приложения):

Бухгалтерский баланс (форма №1);

Отчет о прибылях и убытках (форма  №2);

Отчет о движении денежных средств (форма №4).

Для выявления тенденций  изменения отдельных показателей  использованы документы отчетности за несколько периодов. В данной курсовой работе проанализированы данные за три предыдущих года работы предприятия (2001, 2002 и 2003 годы).

Данная курсовая работа выполнена на основе документов финансовой отчетности Областного государственного учреждения «Управление капитального строительства администрации Архангельской области» или сокращённо ОГУ «УКС ААО».

Основной деятельностью этого предприятия является финансирование из областной инвестиционной программы и других федеральных программ социальных объектов строительства на основе подготовленной отделом проектирования предпроектной документации, приобретение строительных материалов и поставка их на место строительства; а также осуществление технического надзора за процессом их строительства, т.е. выезд инженера на объект с целью проверки обсчитанных подрядчиком актов выполненных строительно-монтажных работ (СМР) №2 и справок выполненных СМР по форме №3, на основе которых и происходит расчёт с подрядчиками за выполнение СМР.

Фактически ОГУ «УКС ААО» является заказчиком-застройщиком. Предприятие ведёт работу по строительству таких социальных объектов как: школы, детские дома, больницы, поликлиники, плотины, водоводы, водопроводы и реконструкции канализационно-очистных сооружений. Так, например, за 2001-2003 годы ОГУ «УКС ААО» осуществило строительство школ в Двинском Березнике, Онеге, селе Койде Мезенского района и в Лешуконском районе, поликлиник в Каргополе и Карпогорах и детского дома  в Каргополе. Также предприятие выполнило федеральную программу по переселению людей из ветхого жилья в 50-ти квартирный дом в Котласе.

Следует отметить, что  это только с июля 2003 года ОГУ  «УКС ААО»  стало носить такое  название, до этого же предприятие было просто Управлением капитального строительства администрации Архангельской области, т.е. входило в состав подразделений администрации Архангельской области. В результате чего с этого времени предприятие стало уплачивать НДС с тех. надзора, т.к. выделяемые на это денежные средства стали считаться средствами на содержание данной организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. сбор и обработка базовой информации финансового менеджмента.

 

Информационной базой  финансового менеджмента являются документы финансовой отчетности предприятия. Основная цель обработки финансовой информации – выявление и оценка тенденций развития  финансовых процессов на предприятии. 

 

1. финансовые результаты деятельности предприятия.

 

Информация для данного  раздела содержится в форме №2 бухгалтерской отчетности "Отчёт о прибылях и убытках" (см. Приложение Б). Обработка информации включает:

• Оценку изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ);
• Оценку структуры соответствующих показателей и ее изменений (вертикальный анализ);
• Оценку влияния отдельных факторов на  финансовые результаты (факторный анализ).

Горизонтальный анализ – это анализ темпов изменения отдельных показателей за несколько периодов. Характеристика динамики показателей может быть представлена абсолютными или относительными величинами.

Абсолютный прирост определяется как разница показателей на две  даты и показывает, на сколько отчетный показатель отличается от сравниваемого. Сравнение будем производить с показателями базового (предшествующего) года (табл. 1).

Относительные показатели динамики могут  быть представлены коэффициентом роста, темпом роста и темпом прироста. Эти показатели взаимосвязаны, и поэтому можно выбрать один из них и, рассчитав его, получить другие.

Коэффициент роста (К_р) определяют отношением сравниваемых показателей на две даты. Он показывает, во сколько раз данный показатель больше или меньше того же показателя базового периода:

                                         ,

где N₁ – отчетный показатель;

       N₀ – базовый показатель.

 

Темп роста (Т_р) представляет собой коэффициент роста, выраженный в процентах:      

                                        

Темп прироста ( ) показывает, на сколько процентов показатель отчетного периода больше (меньше) того же показателя базового периода:

                                         .    

Вертикальный анализ – это анализ удельного веса отдельных  статей в общем итоге. Следует  проанализировать уровень каждого показателя доходов и расходов к выручке от продажи продукции (табл. 2).

 

 

 

Таблица 1.   Горизонтальный анализ финансовых результатов.

Наименование показателя	Абсолютное  изменение по периодам, тыс.руб.			Относительное изменение по периодам
	2001	2002	2003	2001	2002	2003
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	233,6	-195,9	559,4	2,53	0,49	3,95
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	0	67,7	29,4	0	0	1,43
Валовая прибыль	-	-	-	-	-	-
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	233,6	-263,6	530	2,53	0,32	5,34
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	-	-	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные расходы	-	-	-	-	-	-
III.Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	-	-	1,5	-	-	0
Внереализационные расходы	4,2	1,5	-22,8	1,25	1,07	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	229,4	-265,1	554,3	2,70	0,27	6,58
Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные платежи	87,1	-103,8	133,1	3,15	0,19	6,59
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	142,3	-161,3	421,2	2,50	0,32	6,57
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	-	-	-	-	-	-
Чрезвычайные расходы	-	-	-	-	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	142,3	-161,3	421,2	2,50	0,32	6,57

 

Относительное изменение выражено коэффициентом динамики (т.е. во сколько раз изменился показатель), который достаточно наглядно показывает, что в 2001 году практически все показатели выросли в 2,5 – 3 раза, а в 2002 году по сравнению с предыдущим годом произошёл некоторый спад темпов их роста и они наоборот, уменьшились в 0,2 – 1,1 раза. Зато за 2003 год все показатели резко выросли, увеличившись 4 – 6,5 раз, несмотря на то, что и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг  увеличилась почти в 1,5 раза.

Таблица 2. Вертикальный анализ финансовых результатов.

Наименование показателя	Уд.вес  по периодам, %				Отклонение  уд. веса, %
	2000	2001	2002	2003	2001	2002	2003
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	100	100	100	100	0	0	0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	-	-	35,65	12,96	-	35,65	-22,69
Валовая прибыль	-	-	-	-	-	-	-
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	100	100	64,35	87,04	0	-35,65	22,69
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	-	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	-	-	-	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	-	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные расходы	-	-	-	-	-	-	-
III.Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	-	-	-	0,20	-	-	0,20
Внереализационные расходы	11,24	5,52	12,01	-	-5,72	6,49	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	88,76	94,48	52,34	87,24	5,72	-42,14	34,9
Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные платежи	26,61	33,07	12,53	20,94	6,46	-20,54	8,41
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	62,16	61,40	39,81	66,30	-0,76	-21,59	26,49
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	-	-	-	-	-	-	-
Чрезвычайные расходы	-	-	-	-	-	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	62,16	61,40	39,81	66,30	-0,76	-21,59	26,49