Анализ существующей системы прогнозирования в ООО «ОПАЛ»

Анализ платежеспособности

В условиях финансовой неустойчивости объективная и точная оценка финансово-экономического состояния предприятия приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели ее платежеспособности.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные коэффициенты, приведенные в таблице 5.

Таблица 5 - Оценка платежеспособности предприятия

Показатели	2011 г.	2012 г.	Норматив
1	2	3	5
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности	0,89 0,2 0,03	0,84 0,2 0,1	1≤Кт.л Кс.л≥1 Ка.л≥0,2-0,5

 

Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность оборотных средств на погашение своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас финансовой прочности, превышение ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. На анализируемом предприятии он не достигает нормативного значения. Это указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно чтобы покрыть краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности системы при условии своевременного расчета. На анализируемом предприятии этот коэффициент имеет крайне низкое значение, что свидетельствует о возможности расширения коммерческого кредита. Однако предприятие занимается розничной торговлей, поэтому данные мероприятия не целесообразны.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает часть краткосрочной задолженности, которую можно погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса. На анализируемом предприятии несмотря на увеличение, коэффициент не достигает норматива низкое значение указывает на низкую платежеспособности организации.

Анализ финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет не полной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

• насколько фирма независима с финансовой точки зрения;

• растет или снижается уровень финансовой независимости;

• отвечает ли состояние активов предприятия и пассивов задачи его финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный процесс производства и реализации на основе роста прибыли. Оценка финансовой устойчивости предприятия начинается с исследования абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:

Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости в этом случае имеет следующее значение =(1,1,1);

2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источника собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства. краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

Расчет трехкомпанентного показателя финансовой устойчивости целесообразно проводить в следующей аналитической таблице (см. табл. 6)

Таблица 6 - Характер финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменения
1	3	4	5
1. Источники собственных  средств	31	25	-6
2. Основные средства и  вложения	50	50
3. Наличие собственных  оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)	-19	-25	-44
4. Долгосрочные и среднесрочные  кредиты и займы
5. Наличие собственных  долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (стр. 3+ стр. 4)	-19	-25	-44
6. Краткосрочные кредиты  и займы
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (стр. 5 + стр. 6)	-19	-25	-44
8. Общая величина запасов  и затрат	120	95	-25
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)	-139	-120	-259
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 – стр. 8)	-139	-120	-259
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запас и затрат (стр. 7 – стр. 8)	-139	-120	-259
12. Трехкомпанентный показатель типа финансовой устойчивости (±Ес; ±Ет; ±ЕΣ)	(0;0;0;)	(0;0;0)

 

В анализируемом периоде предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства. краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. При этом за счет снижения величины запасов, недостаток общей величины основных источников формирования сокращается.

Заключительным этапом анализа финансовой устойчивости является расчет коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.

Коэффициенты финансовой устойчивости (структуры капитала) – позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Используются следующие основные показатели, представленные в таблице 7.

Таблица 7 - Основные финансовые коэффициенты оценки  
финансовой устойчивости хозяйственных организаций

Коэффициент	2009 г.	2010 г.	Норматив
1. Коэффициент автономии	0,15	0,14	≥0,5
2. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств.	5,6	6,28	Кз/с <0,7
3. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами.	-0,12	-0,19	Косос ≥0,1
4. Коэффициент маневренности.	-0,61	-1	К.м=0,2-0,5
5. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных  средств.	3,1	2,64
6. Коэффициент имущества  производственного назначения.	0,83	0,8	Кипн≥0,5
7. Коэффициент прогноза  банкротства	-0,09	-0,14

 

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы.

Коэффициент автономии характеризует финансовую независимость организации от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств организации. Как показывают данные таблицы, значение коэффициента намного ниже норматива, следовательно предприятие слишком зависимо от внешних источников, а значит финансово неустойчиво. Данный вывод подтверждает и следующий коэффициент.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на 1 руб. собственных средств в 2011 г. предприятие привлекало 5,6 руб. заемных средств, а в 2012 г. 6,28 руб. заемных средств. Превышение указанной границы означает зависимость системы от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости и автономности.

Коэффициент маневренности отражает способность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Данный коэффициент также имеет отрицательное значение ввиду отсутствия собственных оборотных средств значит у предприятия отсутствует возможность финансового маневра.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, что в 2001 г. на 1 руб. внеоборотных активов приходилось 3,1 руб. оборотных, в 2012 г. данный показатель увеличился до 2,64 руб. Следовательно, предприятие больше средств предприятия вкладывает в оборотные активы. Сокращение показателя было вызвано уменьшением запасов.

Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю имущества производственного назначения в общей сумме стоимости всех средств организации. Данный коэффициент выше нормативного значения, соответственно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения не требуется.

Коэффициент прогноза банкротства показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств организации. Снижения показателя свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом предприятие финансово неустойчиво.

2.3. Анализ финансовых  результатов и рентабельности  
предприятия

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния предприятия – анализ финансовых результатов ее деятельности.

Для анализа и оценки уровня динамики и структуры финансовых результатов составляется таблица 8, в которой используются данные бухгалтерской отчетности предприятия, представленные в форме «Отчет о прибылях и убытках»

Таблица 8 – Динамика прибыли предприятия

Показатели	2011 г. т.р.	2012 г. т.р.	Изменения
			т.р.	%
А	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции	195	280	85	143,6
Себестоимость	(120)	(230)	110	191,7
Валовая прибыль	75	50	-25	66,7
Коммерческие и управленческие расходы	(54)	(35)	-19	64,8
Прибыль от реализации	21	15	-6	71,4
Прибыль до налогообложения	21	15	-6	71,4
Нераспределенная прибыль	21	15	-6	71,4

 

 

За анализируемый период произошло уменьшение чистой прибыли на 6 тыс. руб. или на 71,4%. На снижение прибыли повлияло:

1. выручка от реализации увеличилась на 85 тыс. руб. или на 43,6 %, что положительно характеризует динамику хозяйственной деятельности предприятия.

2. увеличение себестоимости на 110 тыс. руб. или на 191,7%, что значительно выше прироста выручки. В результате валовая прибыль сокращается  с 75 тыс. руб. до 50 тыс. руб., при этом коммерческие и управленческие расходы сократились на 19 тыс. руб. или на 64,8%

Следующим этапом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его деловой активности и рентабельности.

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и аналогичных по сфере приложения капитала предприятий. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия и др.  Для оценки уровня деловой активности предприятия могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.