Алгоритмы расчета основных показателей финансового состояния организации

 

 

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

экономический университет»

 

 

 

Реферат

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему: «Алгоритмы расчета основных показателей финансового состояния организации»

 

Выполнили: Иванова В.О. Яцкова А.С. Черемисин Ю.А.

студент 4 курса срок обучения 4 года 10 месяцев

специальности 080105 «Финансы и кредит»

группа 3302

Номер  зачетной книжки

Подпись: _________________________________                                                                                                                  

Преподаватель: Янковский Константин Петрович      

Должность:  д.э.н., профессор     

Оценка: _____________Дата: ________________     

Подпись: _________________________________   

 

 

Санкт-Петербург

2013

Оглавление

Введение3

Оценка имущественного положения5

Оценка ликвидности9

Оценка финансовой устойчивости15

Оценка деловой активности24

Оценка рентабельности

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

 

 

Введение

Открытое акционерное общество «Завод «Буревестник» (ОАО "Завод «Буревестник») приватизировано по инициативе трудового коллектива в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.1992г. №721 и является правопреемником преобразованного государственного предприятия «Электромеханический  завод   «Буревестник»;   зарегистрировано    Администрацией     г. Гатчины (на основании Постановления №101) 9  февраля 1994 года,  регистрационный   № 828.

Место нахождения ОАО «Завод «Буревестник»: Российская Федерация, Ленинградская область, г. Гатчина, ул. Соборная, д. 31.

ОАО «Завод «Буревестник»  включено  в  перечень  стратегических  предприятий и организаций, утвержденный   Распоряжением   Правительства  Российской  Федерации  от 20 августа 2009 года №1226-р.

ОАО «Завод «Буревестник» действует на основании Гражданского кодекса РФ, Федерального закона от 26.12.1995г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах», иных законов и правовых актов РФ, Устава Общества.

Руководство текущей деятельностью ОАО «Завод «Буревестник» осуществляет генеральный директор, являющийся его единоличным исполнительным органом.

Уставный капитал Общества составляет 108120 (сто восемь тысяч сто двадцать) рублей. Обществом размещены 108 120  (сто восемь тысяч сто двадцать) штук именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая, из них:

• привилегированные акции типа «А» - 27 030 штук;
• обыкновенные акции - 81 090 штук.

ОАО «Завод «Буревестник»    осуществляет    следующие     основные виды деятельности:

1. производство судовой арматуры, составных частей дизельных двигателей (судовых теплообменных аппаратов), подводных средств обеспечения движения, специальной техники, судовых скобяных изделий, арматуры нефтегазовой и для топливно-энергетического комплекса, товаров народного потребления;

2. разработка, ремонт вооружения и военной техники;

3. оказание организациям, предприятиям и населению различного вида услуг;

4. торгово-закупочная деятельность;

5. посредническая и коммерческая деятельность;

6. внешнеэкономическая деятельность;

7. проведение испытаний продукции в целях добровольной и обязательной сертификации в заявленной области деятельности аккредитованного испытательного центра (ИЦ СИЗГ) в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Общество  участвует  в  выполнении Государственного оборонного заказа, поставок продукции   в   его   обеспечение,    поставок    продукции    по    заявкам   ФГУП «Рособоронэкспорт».

 

1.Оценка имущественного  положения

(Иванова В.О.)

1.1. Сумма  хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении  организации( находящихся в собственности и под контролем предприятия)(итог нетто-баланса)

2011: 550201 тыс.руб.( Так как предприятие не выкупало собственные акции у акционеров и нет задолженности учредителей по взносам в УК)

2012: 855846 тыс.руб.

Этот показатель дает общую стоимостную оценку активов, находящихся на балансе предприятия. Рост этого показателя свидетельствует об увеличении имущественного потенциала предприятия. В нашем случае рост на 305645 тыс.руб.

1.2. Доля основных  средств в активах(стоимость ОС/итог нетто-баланса)

Стоимость ОС= ОС- амортизация( см. приложение форма №5)

2011: 228091-106552=121539 тыс.руб.

2012: 267381-112433=154948 тыс.руб.

Доля ОС в активах

2011: 121539/550201=0,22

2012: 154948/855846=0,18

Уменьшается доля основных средств в активах с 22% до 18%. Структура активов становится менее устойчивой к инфляции, так как снижается доля основных средств, которые в меньшей степени подвержены инфляции.

1.3. Доля активной  части основных средств( стоимость акт.части ОС/стоимость ОС)

Активная часть ОС это машины и оборудование.

2011(за вычетом амортизации): 83194-40155=43039 тыс.руб.

2012(за вычетом амортизации):115637-42042=73625 тыс.руб.

Доля активной части основных средств

2011: 43039/121538=0,354

2012: 73625/154948=0,475

Рост этого коэффициента в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция, но есть и неблагоприятные примеры увеличения показателя. Постановка на баланс торгового предприятия современного автоматизированного склада может существенно увеличить долю зданий и сооружений в общей стоимостной оценке основных средств, однако вряд ли это изменение можно рассматривать как ухудшение структуры активов.

1.4. Коэффициент  износа(износ ОС/первоначальную стоимость ОС)(форма№5)

2011: 106552/228091=0,46

2012: 112933/267381=0,42

Коэффициент износа основных средств показывает, насколько амортизированы основные средства, т.е. в какой мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа.

Принято считать, что значение коэффициента износа более чем 0,5 является нежелательным. 

1.5. Коэффициент  износа активной части ОС(износ активн. части ОС/первоначальную стоимость активной части ОС)(форма №5)

2011:40155/60233=0,66

2012:42012/83194=0,5

Характеризует изношенность основных средств непосредственно участвующих в производственном процессе.

1.6. Коэффициент  обновления(первоначальная стоимость поступления за период ОС/ первоначальную стоимость ОС на конец года)(форма №5)

2011: 39187/228091=0,17

2012: 42743/267381=0,1

Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Произошло уменьшение на 0,07.

1.7. Коэффициент  выбытия(первоначальная стоимость выбывших за период ОС/первоначальная стоимость ОС на начало периода)(налич. И движение ОС)

2011: 3694/192598= 0,019

2012: 3453/228091= 0,015

Коэффициент выбытия основных средств показывает, какая доля основных средств, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа.

Коэффициент выбытия меньше коэффициента обновления, т.е. возможно  расширенное воспроизводство основных фондов.

1.8. Общий коэффициент использования производственных мощностей(фактический или плановый объем производства продукции/ среднегодовая производственная мощность предприятия)

Нет данных для расчета данного показателя

1.9. Коэффициент  использования наличного оборудования(количество используемого оборудования/ количество наличного оборудования)

Нет данных для расчета данного показателя

1.10. Коэффициент  использования установленного оборудования(количество используемого оборудования/количество установленного оборудования)

Нет данных для расчета данного показателя

1.11. Коэффициент  использования парка оборудования(количество работающего оборудования/количество наличного оборудования)

Нет данных для расчета данного показателя

1.12. Коэффициент  экстенсивной загрузки оборудования(фактический фонд времени работы оборудования/ плановый фонд времени работы оборудования)

Нет данных для расчета данного показателя

1.13. Коэффициент  интенсивной загрузки оборудования(фактическая среднечасовая выработка на одну машину/плановая среднечасовая выработка на одну машину)

Нет данных для расчета данного показателя

1.14. Коэффициент  интегральной загрузки оборудования(коэффициент экстенсивной загрузки оборудования * коэффициент интенсивной загрузки оборудования)

Нет данных для расчета данного показателя

1.15. Изменение  объема производства продукции  по группам однородного оборудования (количество i-го оборудования*количество отработанных дней единицей оборудования*коэффициент сменности работы оборудования*средняя продолжительность смены*выработка продукции за один машино-ч на i-м оборудовании)

Нет данных для расчета данного показателя

1.16. Общая  фондовооруженность труда ( среднегодовая стоимость промышленно-производственных фондов/среднесписочная численность рабочих в наибольшую смену)

Нет данных для расчета данного показателя

1.17. Фондоотдача (объем производства продукции (услуг) / среднегодовая стоимость ОФ)

2011: 783149тыс.руб. / 228090 тыс.руб. = 3,44 руб.

2012: 995815тыс.руб. /248149 тыс.руб. = 4,01 руб.

Увеличение показателя фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных фондов. 

1.18. Фондоемкость (среднегодовая стоимость ОФ/ объем производства продукции(услуг))

2011: 228090 тыс.руб./ 783149тыс.руб.=0,29 руб.

2012: 248149 тыс.руб./ 995815тыс.руб.=0,24 руб.

Величина фондоемкости   снизилась на 0,05 рублей , что свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов предприятия, так как показатель фондоемкости показывает сколько копеек затрат в основных фондах содержится в каждом рубле товарной продукции.

• Если стоимость основных фондов предприятия составляет 248149 тыс. руб., а продукции выпущено за год на 995815 тыс.руб. то фондоотдача составит 4,01 руб., а фондоемкость –24 коп. Если фондоотдача увеличится на 50 коп, объем продукции составит 1119151,99 тыс. руб., а фондоемкость снизится до 22 коп., то относительная экономия капитальных вложений будет равна:

1119151,99 * (0,024-0,022) = 2238,3 тыс.руб.

2. Оценка  ликвидности

2.1. Величина собственных оборотных  средств(оборотные активы -краткосрочные пассивы)

Краткосрочные пассивы включают в себя: заемные средства, кредиторскую задолженность, доходы бедующих периодов, резервы предстоящих расходов.

2011: 290745 тыс.руб.

2012: 518746 тыс.руб.

Величина собственных оборотных средств

2011: 426293-290745=135548 тыс.руб.

2012: 698746-518746=180000 тыс.руб.

В нормальных условиях показатель собственных оборотных средств должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. В нашем случае, запасы превышают величину собственных оборотных средств.

2.2. Маневренность  собственных оборотных средств(денежные средства/собственные оборотные средства)

2011: 16110/135548=0,11

2012: 9165/180000=0,05

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Норма показателя от 0 до 1,0.

2.3. Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / краткосрочные пассивы)

2011: 4262593/290745=1,46

2012: 698746/518351=1,34

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

2.4. Коэффициент  быстрой ликвидности ((оборотные активы-запасы) /краткосрочные пассивы)

2011: (426293-207474)/290745=0,75

2012: (698746-325488)/518351=0,72

Этот коэффициент показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. 

Необходимый размер показателя должен быть больше 1.

2.5. Уточненный коэффициент ликвидности, скорректированный на авансы  выданные и полученные (денежные средства + быстрореализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность – авансы выданные)/(краткосрочные обязательства – авансы полученные)

2011: 16110+199910/290745=0,74

2012: 91651+120100+239765/518351=0,71

Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Рекомендуемое значение данного показателя - 0,8-1.

2.6. Коэффициент абсолютной ликвидности(денежные средства/краткосрочные пассивы)

2011: 16110/290745=0,055

2012: 9165/518351=0,017

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.