Бизнес-план инвестиционного проекта

В составе инвестиционных бизнес – проектов можно выделить некоторые типы:

1. Организационные проекты – имеют следующие характерные черты:

• Цели заранее определены;
• Срок и продолжительность проектов  задаются предварительно;
• Ресурсы  предоставляются по мере возможности;
• Расходы на проекты фиксируются и подвергаются контролю на экономичность, однако требуют корректировок по мере реализации.

2. Экономические проекты – приватизация предприятий, создание аудиторской системы, введение новой системы налогов.

Особенности  этих проектов таковы:

• Главные цели предварительно намечаются, но требуют корректировки пот мере осуществления проектов;
• Ресурсы предоставляются в различных пределах по мере необходимости;
• Расходы определяются предварительно, контролируются на экономичность, и уточняются по мере осуществления.

Это означает, что экономические  результаты должны быть достигнуты в  фиксированные сроки при установленных расходах, ресурсы предоставляются по потребности.

3. Социальные проекты – имеют свою специфику:

• Цели только намечаются и должны корректироваться по мере достижения промежуточных результатов;
• Сроки  и продолжительность проектов зависят от вероятных факторов;
• Ресурсы выделяются в разумных пределах  по мере необходимости.
• Социальные проекты характеризуются неопределенностью. 

 

 

3. ПРОГРАМНЫЕ СРЕДСТВА  РАЗРАБОТКИ БИЗНЕС ПЛАНА

На каждом шаге разработки бизнес – плана требуется выполнять  большое количество взаимосвязанных  расчетов, вводить и анализировать  множество показателей, оформлять  результаты расчетов в стандартные  формы отчетов.

Поскольку на каждом шаге выполняются  вполне определенные операции, то и  компьютерные программы могут быть общего применения.

 

3.1.Project Expert

Одним из наиболее популярных компьютерных инструментов является комплекс программ Project Expert.

Project Expert – это целая система разработки финансовых планов и инвестиционных проектов, отвечающая международным стандартам

Система Project Expert – довольно удобный инструмент, позволяющий проделать все шаги при создании как небольшого, так и довольно сложного бизнес – плана.

В Project Expert предусмотрен специальный генератор разнообразных отчетов, который обеспечивает их компоновку и редактирование. В отчет могут быть встроенные, как стандартные, так и построенные при помощи специального редактора таблицы и графики.

Внутренняя логика системы  достаточно проста и понятна даже неискушенному пользователю, имеющему общие понятие о финансовом анализе. Система вложенных меню позволяет  задавать исходные данные поэтапно, и  риск забыть ввести какие-либо данные минимален.

Интервал планирования жестко определен в теле системы и  составляет один день. При этом интервал представления результатов может  быть задан пользователем и изменяется дискретно (месяц-квартал-год), количество интервалов не ограничено. В качестве положительного момента необходимо отметить встроенный в систему реальный календарь.

Ни одна из рассматриваемых  систем, кроме Project Expert, не может предоставить пользователю такой важной возможности, как составление сетевого плана. Это особенно существенно при  расчете инвестиционных проектов с  комбинацией параллельных и связанных  этапов инвестирования. Интерфейс этого  раздела, на мой взгляд, немного усложнен, и ввод данных занимает много времени, но затем потраченные усилия окупаются  сторицей.

 

3.2. Comfar

Comfar является, по всей видимости, наиболее универсальным средством проведения расчетов в области инвестиционного проектирования.

Система имеет одно неоспоримое  преимущество перед отечественными разработками – она по определению соответствует методике, которую используют в работе крупнейшие зарубежные инвестиционные институты.

Интерфейс программы, может  быть оценен как очень хороший. Как  ввод исходных данных, так и просмотр результатов организованы в форме  вложенных таблиц, заголовки которых  представлены в виде диаграмм, подчиненных  понятной логике.

Последние версии  Comfar, в отличие от ранних, позволяют задавать различные длительности интервала планирования, кратные месяцу. Реализован многовалютный расчет, общее количество описываемых в конкретном варианте валют может достигать 20 единиц. Теоретически, к преимуществам программы также можно отнести возможность определения двух “параллельных” курсов основной и каждой из дополнительных валют.

Приобретать Comfar следует только в том случае, если вы напрямую работаете с западным инвестиционным институтом, который принимает к рассмотрению только бизнес-планы в формате Comfar. Во всех остальных случаях, будь то текущее или инвестиционное планирование - эта система “простовата” и плохо приспособлена к реалиям отечественного рынка.

3. Альт-Инвест и Альт-Инвест-Прим

Альт-Инвест - это открытый программный продукт. Открытость программы  означает, что пользователь имеет  возможность:

• выбирать и задавать необходимую структуру описания исходных данных для расчетов;
• просмотреть алгоритм выполнения расчетов;
• скорректировать заложенный алгоритм расчетов, исходя из специфики конкретного проекта (предприятия);
• дополнить программу новыми табличными формами и показателями.

Использует операционную среду Microsoft Excel, и предоставляет пользователю ряд дополнительных возможностей, за исключением тех, которые в принципе свойственны системам такого типа и уже были проанализированы выше. Разработчик, стремясь расширить область применения данного программного инструмента, представляет на рынке две версии: “Альт-Инвест” - для углубленных расчетов и “Альт-Инвест-Прим” - для экспресс-оценки эффективности.

В силу наибольшей структурной  гибкости и настраиваемости, оба  эти программных продукта обладают большими возможностями. Как основная программа, так и версия “Прим”, позволяют изменять длительность интервала  планирования в неограниченных пределах, то есть существуют возможности расчетов “по неделям” и даже “по дням”. Последнее открывает невиданные горизонты в сфере текущего планирования деятельности предприятия. Неограниченное количество любых дополнительных таблиц и графиков, корректировка выходных форм, не зависящие от прихоти разработчика средства оформления - безусловные плюсы программы. В последней версии программы “Альт-Инвест 2.0” разработчикам удалось преодолеть даже такой недостаток, как трудоемкость изменения таблиц данных при изменении длительности интервала планирования, в случае, когда часть параметров вводилась “вручную” на всем горизонте планирования. К сожалению, в программе “Альт-Прим” указанный недочет не устранен.

В версии “Прим” реализован только моновалютный расчет, в основной версии количество валют - две. Полное описание налогового окружения используется только в “Альт-Инвесте”, правда, не очень удачна система представления  денежных потоков по НДС. В “Альт-Приме” налог на добавленную стоимость  в расчетах вообще не выделен отдельной  строкой, что оправданно далеко не всегда. Исправление же расчетных алгоритмов представляется сложной и трудоемкой задачей, которая рядовому пользователю может оказаться не под силу.

“Альт-Инвест” и “Альт-Прим” - безусловно, хорошие системы, подходящие как для неискушенных пользователей, так и для профессионалов высокой квалификации.

 На рынке также представлены продукты “Forecast Expert” - система прогнозирования, “Marketing Expert” - система построения маркетинговой стратегии, “Audit Expert” - система анализа финансового состояния предприятия, “Project Questionnaire & Risk” - система анализа рисков.

 

4. РЕАЛИЗАЦИЯ БИЗНЕС –  ПЛАНА

Реализовать бизнес-план –  это значит выполнить все рабочие задачи на предприятии которые необходимы для того, чтобы перевести бизнес-проект из стадии бизнес-плана в производственную стадию. План должен содержать график, который объединяет различные стадии в последовательную схему действий. Это подробное расписание должно охватывать всю инвестиционную фазу, включая период от решения о капиталовложениях до начальной стадии производства и дальнейшего функционирования бизнес - проекта.

Для различных стадий реализации бизнес-проекта требуются неодинаковые периоды времени. Это зависит  от условий в стране и требований конкретного бизнес-плана. Между моментом принятия решения о капиталовложениях и началом реализации бизнес-проекта протекает значительное время. В этот период совершаются следующие основные действия:

1. Назначение команды по реализации бизнес-проекта:

Реализация бизнес проекта обычно возлагается на команду по его осуществлению. Если предприятие в процессе образования имеет квалифицированный персонал, то оно может решить назначить команду реализации под своим собственным управлением. В другом случае может быть избран профессиональный консультант, действующий в интересах инвестора.

Команда может сделать  либо всю работу, либо ее часть. Так, в случае больших проектов некоторые задачи часто осуществляются по контракту. Главная цель назначения команды бизнес проекта - дать гарантию того, что все работы выполняются в соответствии с планом и бюджетом реализации и что имеется возможность принятия соответствующих контрмер в случае, если работы по реализации и затраты отклонятся от плана.

 

2. Образование фирмы в случае необходимости:

Создание нового предприятия необходимо в случае, если, например, инвесторы начинают новый бизнес и бизнес-проект не будет или не может быть реализован в рамках существующего предприятия.

3. Финансовое планирование:

После того как принято  решение о капиталовложениях и известны полные инвестиционные расходы, должны быть начаты детальные приготовления к финансированию бизнес – плана в соответствии с финансовыми требованиями.

4. Организационное построение:

В период организационной  рекламы начинается пополнение трудовых ресурсов. График пополнения набрасывают в общих чертах, когда нужен персонал разного профиля. Это зависит от типа производства и от возможности нанять необходимые кадры. Обучение новых работников может начаться на очень ранней стадии и потребовать обучения ключевых фигур за границей. Более того, чтобы начать эффективное обучение, может оказаться необходимо привлечение инструкторов-эмигрантов и обеспечение учебными материалами и оборудованием. Следовательно, план обучения, который был подготовлен ранее, при составлении бизнес-плана, - важный инструмент для команды реализации. Очень часто кадровое пополнение оставляют до последней стадии. Программы обучения начинаются только тогда, когда предприятие готово начать производство, что приводит к малому использованию мощностей на ранних производственных стадиях.

5. Приобретение и передача технологии:

 Приобретение технологии - ключевой элемент процесса реализации бизнес-плана. Выбранная технология имеет много юридических, экономических, финансовых и технических аспектов, да и переговоры с поставщиками технологии могут в некоторых случаях занять значительное время. Иногда необходимо решить юридические проблемы, такие, как получение права на патент, преодоление эксплуатационных ограничений или ограничений на передачу технологии и торговые наименования. Если контрактные обязанности поставщиков технологии включают обучение, то это следует внести в план обучения. Предварительное определение консультантов и поставщиков.

6. Предоставление предложений, переговоры и заключение контрактов:

Эта стадия включает: определение  подрядчиков, консультантов и поставщиков; подготовку, представление и оценку предложений; переговоры.

Обычно существует разумный промежуток времени между предложением цены и окончательным заключением  контракта. Этот период может быть запланирован без особых трудностей. Время до поставки оборудования может быть очень  продолжительным.

Оно занимает от нескольких месяцев (для относительно маленького предприятия) до двух лет (для более крупного предприятия). Пока заказывается оборудование, следует запланировать время поставок, чтобы обеспечить появление оборудования в последовательности, которая оптимальна как с точки зрения поставок, так и с точки зрения строительства. Необходимо проследить все транспортные пути для критических пунктов поставок, очень объемных или тяжелых машин и оборудования. На фирме поставщиков необходимо осуществлять контроль качества, организовать погрузку и транспортные пути, подготовить коммерческие и таможенные документы в соответствии с местными законами и правилами. Тем не менее, даже самое большое внимание, уделенное обеспечению оптимальной последовательности поставок, не избавит от необходимости иметь промежуточные склады и помещения, где оборудование будет безопасно сохранено. 
В случаях, когда устанавливается и импортное, и местное оборудование, все большее значение приобретают проблемы последовательности поставок. Известно, что поставки местного оборудования при нарушенных кооперированных связях происходят значительно дольше, чем поставки импортного оборудования, поэтому заказы должны быть запланированы заранее.