Роль анализа деятельности коммерческого банка в оптимизации его активных и пассивных операций и максимизации прибыли

Работа банков на коммерческой основе направлена на получение максимальных доходов.

Весьма актуальной сейчас является разработка единой методики экономического анализа деятельности банка на основании "чтения" его баланса.

К основным принципам  построения баланса коммерческого  банка можно отнести следующее: баланс должен быть легко читаем, предельно ясен, иметь экономически и логически обоснованные принципы группировки статей. Он должен иметь унифицированную схему построения для всех балансовых учреждений. При построении баланса необходимо обеспечить достоверность данных и наглядность их изображения. Степень детализации операций банка должна быть ограничена коммерческой тайной. В связи с этим в балансах обычно не выделяют сомнительные и убыточные операции, а также страховые резервы, используемые для их покрытия. Поскольку банковские балансы относятся к средствам коммерческой информации, то они должны отвечать следующим требованиям: оперативности, конкретности, солидности.

Оперативность баланса  банка проявляется в его ежедневном составлении. Банковский баланс является источником конкретной информации о наличии денежных средств и платежеспособности его клиентов, кредитных ресурсов, их размещения, надежности и устойчивости самого банка. Банковский учет отвечает также требованиям солидности, т.е. достоверности.

5. Схема построения  баланса КБ

Для того чтобы выяснить, как системе банков удается произвести денежную массу, в несколько раз превышающую их общие депозитные возможности, не допустив при этом никаких отступлений от законодательства, нужно представить себе картину деятельности банка. Она отражается в балансовых отчетах.

Баланс банка имеет  Т-образную форму, где все денежные операции банка (поступления, выплаты) получают как бы два измерения, т.е. фигурируют в пассиве и активе (табл. 1).

Баланс коммерческого  банка — это сводная таблица, дающая представление о финансовом положении, характере, структуре и размерах операций банка на соответствующую дату.

Табл.1.Схема баланса  коммерческого банка

Актив	Пассив
Наличность Резервы Ссуды • срочные • до востребования Собственность	Акции Вклады: • срочные • до востребования Займы Прибыль
Всего	Всего

В пассиве находятся  собственные средства и обязательства банка, в активе — размещенные средства или обязательства банку. В активе значатся наличные средства. Первоначально они возникают как эквивалент проданных акций, т.е. обязательств самого банка. В значительной своей части эти «наличные» воплощаются затем в собственность банка — необходимые материальные блага. Наличность увеличивается вновь, когда банк начинает функционировать как депозитное учреждение, т.е. принимать вклады.

Особое значение в балансовой структуре  принадлежит обязательным резервам. Они устанавливаются законом для всех учреждений, принимающих вклады и выдающих ссуды. Когда ссуды возвращаются (погашаются), кассовая наличность банка вновь увеличивается, как и его потенциальная способность предоставлять новые ссуды. Эффект создания дополнительных денег возникает и при покупке банком государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских билетов). Однако, способность системы коммерческих банков создавать новые деньги ограничена общей суммой резервов.

Баланс банка — это бухгалтерский  баланс, отражающий состояние привлеченных и собственных средств, их источники, размещение в кредитные и другие активные операции.

Слово "пассив" в балансе означает, что банк, получив имущественные средства от кредиторов и пайщиков, оказывается по отношению к ним в положении должника. Сколько имеется имущественных средств, столько есть и обязательств, считая в числе последних и долг пайщикам, измеряемый суммой капитала. Отсюда базовую модель баланса коммерческого банка можно представить в виде:

Актив = Пассив

или

Актив = Обязательства + Собственный  капитал

Центральный банк России и все коммерческие банки страны для ведения бухгалтерского учета пользуются единой номенклатурой счетов баланса. Поэтому в учете банков имеются единые сопоставимые показатели по всем видам их деятельности. Все балансовые счета делятся на счета первого порядка — укрупненные (синтетические) и счета второго порядка — детализирующие (аналитические). Счета первого порядка обозначаются тремя цифрами. Номер счета второго порядка состоит из пяти знаков и строится путем прибавления двух цифр справа к номеру счета первого порядка. Например:

сч. 107  — счет первого порядка, синтетический, сч. 10704 — счет второго порядка, аналитический.

Все балансовые счета коммерческого  банка сгруппированы в разделах по принципу экономически однородного содержания и отчасти ликвидности. Разделы баланса отражают определенные функции, выполняемые банком. Каждый из них имеет несколько подразделов.

Балансовые счета бывают активными и пассивными. Баланс банка  построен по принципу односторонней  группировки счетов.

На активных счетах учитываются: денежная наличность в кассах банка, краткосрочные и долгосрочные кредиты, дебиторская задолженность, затраты на капитальные вложения и другие активы и отвлеченные средства. Следовательно, актив баланса банка показывает вложение средств банка в кредитные и прочие операции.

На пассивных счетах отражаются фонды банка, остатки  на расчетных счетах клиентов, депозиты, кредиторская задолженность, прибыль банка, другие пассивы и привлеченные средства. Следовательно, пассив баланса банка показывает источники собственных и привлеченных средств банка.

 

 

2. Анализ выполнения  банком операций по ценным  бумагам

 

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

Следует различать два  вида прав, связанных с ценной бумагой. С одной стороны ценная бумага является имуществом (вещью), объектом сделок и на нее могут возникать  права собственности или иные вещные права (хозяйственного ведения, оперативного управления), это так называемое «право на бумагу». С другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца ценной бумаги (кредитора) по отношению к лицу, выпустившему бумагу, это называемое право из бумаги. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу путем ее передачи.

Статья 143 Гражданского кодекса  РФ относит к ценным бумагам следующие  документы: государственная облигация, облигация, вексель, чек депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Таким образом, после  вступления в силу первой части Гражданского кодекса РФ (01.01.1995) новые виды ценных бумаг могут быть введены только законами о ценных бумагах или в определенном ими порядке.

Ценная бумага обладает определенным набором характеристик (признаков)

 

Классификационный признак	Виды ценных бумаг
Срок существования	Срочные Бессрочные
Происхождение	Первичные Вторичные
Форма существования	Бумажные(документарные) Безбумажные(бездокументарные)
Национальная принадлежность	Отечественные Иностранные
Тип использования	Инвестиционные Неинвестиционные
Порядок владения	Предъявительские Именные
Форма выпуска	Эмиссионные Неэмиссионные
Форма собственности	Государственные Негосударственные
Характер обращаемости	Рыночные Нерыночные
Наличие дохода	Доходные Бездоходные
Форма вложения средств	Долговые Владельческие долевые
Экономическая сущность(вид  прав)	Акции Облигации Векселя
Уровень риска	Безрисковые и малорисковые Рисковые

 

Пространственные характеристики:

• форма существования: бумажная, или, выражаясь юридически, документарная форма, или безбумажная, бездокументарная форма.
• национальная принадлежность: ценная бумага отечественная или другого государства, т.е. иностранная.
• территориальная принадлежность: в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага.

Рыночные характеристики:

• тип использования: инвестиционные ценные бумаги - ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала( акции, облигации и т.д.). Неинвестиционные - ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках(векселя, чеки, коносаменты)
• порядок владения: предъявительская ценная бумага не фиксирует имя ее владельца, обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица другому . Именная ценная бумага содержит имя владельца и, кроме того, регистрируется в специальном реестре.
• форма собственности и вид эмитента, т.е. того, кто выпускает на рынок ценную бумагу: государство, корпорации, частные лица.
• характер обращаемости: свободно обращается на рынке или есть ограничения.
• экономическая сущность с точки зрения прав, которые предоставляет ценная бумага.
• наличие дохода: выплачивается по ценной бумаге какой-то доход или нет.
• форма вложения средств: инвестируются деньги в долг или для приобретения прав собственности.
• уровень риска

 

1. Анализ структуры портфеля ценных бумаг

Портфель ценных бумаг  представляет собой все ценные бумаги, которыми располагает инвестор. В него могут входить акции, облигации, еврооблигации, ГКО, ОФЗ, депозитные сертификаты, векселя, производственные ценные бумаги, паи и другие.

Формирование инвестиционного  портфеля ценных бумаг берет свое начало примерно с тех времен, когда появились сами ценные бумаги, и является следствием естественного нежелания инвестора полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании.

Объектом портфельного инвестирования, как правило, являются инвестиционные ценные бумаги, регулируемые положениями и законодательными актами Минфина РФ и нормативными актами Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). К ним относятся акции промышленных предприятий, компаний, банков, акционерных обществ; государственные, муниципальные и корпоративные облигации, производственные ценные бумаги (фьючерсы, опционы), ценные бумаги денежного рынка, регулируемые положениями и законодательными актами Банка России (депозитные сертификаты, векселя, чеки). Портфель ценных бумаг может состоять из сочетания различных ценных бумаг и содержать обыкновенные и привилегированные акции, краткосрочные бумаги с фиксированным доходом, облигации, производственные инструменты. В идеале портфель должен состоять из ценных бумаг широкого спектра отраслей. В портфель могут входить инвестиции в одну или множество компаний.

Ценные бумаги, включаемые в портфель, могут классифицироваться по самым различным признакам:

• По экономической сущности – денежные и инвестиционные (долговые, долевые);
• По характеру распоряжения и оформления оборотоспособности – предъявительские, именные, ордерные;
• По эмитенту – центральных органов власти, муниципальных, предприятий, банков;
• По объектам инвестирования – агрессивные (акции), неагрессивные (облигации, векселя), диверсифицирующие ликвидность (опционы, фьючерсы, чеки);
• По способу получения дохода – приносящие прибыль (процент, дивиденд, премию (маржу);
• По месту нахождения эмитента – отечественные, иностранные.

В процессе формирования портфеля ценных бумаг инвестор должен определиться со структурой портфеля, то есть выбрать оптимальное соотношение  конкретных видов ценных бумаг в  портфеле. Перечень и объемы ценных бумаг, входящих в портфель и называются структурой портфеля.

Процесс формирования портфеля ценных бумаг включает три этапа:

На первом этапе инвестором или по его поручению брокером анализируется информация о состоянии  экономики в целом, об отдельных отраслях экономики, инвестиционных компаниях, банках, паевых фондах. Такой информацией может стать статистическая отчетность, публикуемая в разных средствах массовой информации, и другие источники. На ее основании делаются предложения по поводу роста или снижения цен на те или иные ценные бумаги, попытка оценить уровень инфляции в стране, изменения в денежном обращении, вероятные потребности государства в финансировании, влияние на курс валюты и др. Итогом первого этапа является список ценных бумаг, наиболее доходных и наименее рискованных для включения в портфель в определенный период времени.

На втором этапе производится анализ отдельных сегментов рынка  ценных бумаг для выявления наиболее благоприятных для инвестирования на данный момент, анализируется состояние эмитентов, в чьи финансовые инструменты инвестируется капитал. При анализе компаний изучаются финансовые аспекты и будущая коммерческая жизнеспособность самой компании, счет прибылей и убытков, баланс, анализ денежных потоков, результаты деятельности компании в прошлом и прогнозы на будущее. Для оценки качества ценных бумаг для инвестирования могут использоваться методы фундаментального и технического анализа.

Фундаментальный анализ включает методы оценки влияния микро  и макроэкономических показателей на курс ценных бумаг определенных компаний в будущем. Для проведения фундаментального анализа рассматриваются данные о выпускаемой продукции, размерах активов, выручки и прибыли, что позволяет в дальнейшем определить, являются ли акции компании недооцененными или переоцененными в сравнении с их текущей реальной рыночной ценой. В рамках фундаментального анализа для оценки эффективности работы компании рассматриваются показатели рентабельности, финансовой устойчивости, темпа роста компании и др.