Анализ активных операций коммерческого банка

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Декабря 2013 в 16:07, лекция

Краткое описание

При анализе процентных доходов используют относительные показатели, позволяющие оценить средний уровень доходности кредитных операций в целом и каждой отдельной группы кредитов. Такими показателями являются отношения: процентных доходов к средним остаткам по всем ссудным счетам;
полученных процентов по краткосрочным ссудам к средним остаткам этого вида ссуд;
полученных процентов по отдельным группам кредитов к средним остаткам по исследуемой группе;
процентных доходов по долгосрочным ссудам к средним остаткам этого вида ссуд.

Содержание

5. Методы инвестиционного анализа деятельности коммерческого банка
6. Анализ операций коммерческого банка с ценными бумагами
7 Анализ валютных операций коммерческого банка
Окончание вопроса 4

Прикрепленные файлы: 1 файл

тема Анализ акт. операций.docx

— 63.42 Кб (Скачать документ)

ТЕМА. Анализ активных операций коммерческого банка

5. Методы инвестиционного анализа деятельности коммерческого банка 

6. Анализ операций коммерческого банка с ценными бумагами 

7 Анализ валютных операций коммерческого банка

Окончание вопроса 4

При анализе процентных доходов используют относительные показатели, позволяющие  оценить средний уровень доходности кредитных операций в целом и  каждой отдельной группы кредитов. Такими показателями являются отношения:

  • процентных доходов к средним остаткам по всем ссудным счетам;
  • полученных процентов по краткосрочным ссудам к средним остаткам этого вида ссуд;
  • полученных процентов по отдельным группам кредитов к средним остаткам по исследуемой группе;
  • процентных доходов по долгосрочным ссудам к средним остаткам этого вида ссуд.

Динамика всех этих показателей  дает возможность оценить, за счет каких  кредитных операций достигается  рост процентных доходов.

Факторный анализ процентных доходов  может быть представлен в виде схемы С помощью нее можно определить влияние факторов на сумму отклонений от плана по процентным доходам, а также резервы возможного их увеличения.

Рис. 1. Факторный анализ процентных доходов

 

5. Методы инвестиционного анализа деятельности коммерческого банка

  Проведение банком только ссудных  операций дает ему возможность  иметь достаточную прибыль, однако  не позволяет рассчитывать на  низкий уровень риска. Следовательно,  активные операции нельзя ограничивать  только кредитными услугами.

Имея  в своем распоряжении свободные  денежные средства, банк должен не только обеспечить их сохранность, получить соответствующий  доход, но и позаботиться о диверсификации и ликвидности. Этим требованиям отвечают инвестиционные операции.

В настоящее время многие коммерческие банки активизировали деятельность по финансированию долгосрочных инвестиционных проектов. Решение этого вопроса  принимается на уровне правления  банком.

При этом даются ответы на следующие вопросы:

  • Какова величина ожидаемого дохода?
  • Каков предполагаемый риск?
  • Насколько адекватно ожидаемый доход компенсирует предполагаемый                         риск?

Для ответов на эти вопросы необходимо определить финансовые показатели эффективности  инвестиционных проектов, используя  различные методы инвестиционного  анализа, в частности методики Мирового банка и других международных  организаций. Финансовые показатели эффективности  инвестиционных проектов можно разделить  на три основные группы:

  1. интегральные показатели эффективности инвестиций;
  2. показатели эффективности использования капитала;
  3. показатели, характеризующие финансовое состояние проекта.

К показателям первой группы относятся: внутренняя норма доходности проекта; срок окупаемости проекта; индекс прибыльности; чистая приведенная величина дохода. Расчет указанных показателей производится методом анализа потоков наличности с использованием дисконтирования (приведения к начальному периоду) поступлений  и инвестиционных выплат.

Показатели  второй группы рассчитываются на основе данных финансовых документов «Отчет о финансовых результатах» и «Балансовая ведомость». К показателям этой группы относятся доходы на активы, собственный капитал, инвестиционный капитал, суммарный капитал, а также доход с оборота.

Третью  группу составляют показатели, характеризующие  платежеспособность и ликвидность  предприятия, а также показатели оборачиваемости капиталов и  запасов.

Финансовые  ресурсы, материальную основу которых  составляют деньги, имеют временную  ценность, которая рассматривается  в двух аспектах. Первый аспект связан с покупательной способностью денег. Денежные средства в данный момент и через определенный промежуток времени при равной номинальной  стоимости имеют совершенно разную покупательную способность. Так, 1000 тыс. руб. через какое-то время при  уровне инфляции 60% в год будут  иметь покупательную способность  всего лишь 400 тыс. руб. При современном  состоянии экономики и высоком  уровне инфляции денежные средства, не вложенные в инвестиционную деятельность, быстро обесцениваются. Второй аспект связан с обращением денежных средств  как капитала и получением доходов  от этого оборота. Деньги как можно  быстрее должны делать деньги.

Расчет  инвестиционного проекта, как правило, не проводится в постоянных ценах. При  этом используется сценарный подход, когда осуществляются несколько альтернативных расчетов при различных вариантах развития проекта. Вероятность наступления события может быть определена объективным и субъективным методами.

Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на частных предположениях (опыт эксперта, мнение консультанта и др.).

При вложении средств необходимо учесть риск вложения.

Величина  риска измеряется двумя критериями: средним ожидаемым значением  прибыли и колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.

Среднее ожидаемое  значение - это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией и является средней взвешенной величиной для всех возможных результатов.

Из  курса теории статистики известно, что средняя величина представляет из себя обобщенную количественную характеристику, поэтому она не позволяет принять решение в пользу какого-то варианта вложения капитала. Для окончательного решения необходимо измерить колеблемость показателей, т. е. определить меру изменчивости результата.

Колеблемость возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого применяют показатели вариации: дисперсию, средне-квадратическое отклонение - меры абсолютной колеблемости и коэффициент вариации - меру относительной колеблемости.

Дисперсия (σ2) - средняя арифметическая взвешенная из квадратов отклонений фактических результатов от ожидаемой средней:

где х - фактические результаты для каждого случая наблюдения; х - среднее ожидаемое значение; { - частота появления результатов.

Среднеквадратическое  отклонение (о) вычисляется по формуле:

Коэффициент вариации (v) характеризует степень отклонения полученных значений:

С его помощью можно сравнивать колеблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения. Значение коэффициента вариации изменяется от 0 до 100%. Чем оно больше, тем выше колеблемость (до 10% - слабая; от 10% до 25% - умеренная; свыше 25% - высокая колеблемость).

6. Анализ операций коммерческого банка с ценными бумагами

Для уменьшения риска и увеличения доходов  коммерческие банки проводят диверсификацию активных операций, т. е. распределяют активы между различными видами операций и объектами вложений. Среди активных операций коммерческого банка выделяют операции с ценными бумагами.

Ценной  бумагой, согласно ГК РФ, является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Различают следующие виды ценных бумаг: государственная  облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, акция, коносамент, приватизационные ценные бумаги и др.

Среди существующих ценных бумаг выделяют фондовые и коммерческие. К фондовым относятся акции и облигации. Коммерческими ценными бумагами являются коммерческие векселя, чеки, залоговые свидетельства и др. Фондовые ценные бумаги отличаются от коммерческих массовым характером эмиссии.

Кроме того, различают рыночные и нерыночные ценные бумаги. Рыночные свободно продаются и покупаются (акции, облигации). Нерыночные - не имеют вторичного обращения. К ним относятся, например, акции трудового коллектива.

Исходя  из экономической природы финансовых активов различают долевые, долговые ценные бумаги и производные финансовые инструменты.

Долевые ценные бумаги удостоверяют отношения совладения и долевого участия (например, акции). Долговые ценные бумаги опосредствуют кредитные отношения. К ним относятся облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, векселя и др. К производным финансовым инструментам относятся фондовые ценности особого рода, в которых фиксируются промежуточные права партнеров в процессе заключения сделки. Они удостоверяют право на покупку или продажу других ценных бумаг по фиксированной в договоре цене (например, опционы, варранты, фьючерсные контракты и др. ).

По  сроку привлечения инвестиционного  капитала различают ценные бумаги:

  • капитальные, которые обращаются на рынке капиталов (например, акции, облигации);
  • денежные, которые обращаются на денежном рынке (например, векселя, сертификаты).

Ценные  бумаги, приобретенные банком с целью  получения дохода и поддержания  необходимого размера ликвидности, называются портфелем ценных бумаг. Его можно разделить на две группы. Первая группа - первичный резерв (инвестиции) - служит целям доходности банка. К этой группе можно отнести государственные облигации. Вторая группа - вторичный резерв - предназначена для поддержания ликвидности банка. Инвестиционная политика в области ценных бумаг банка должна быть направлена на поддержание соответствующих пропорций между первичным и вторичным резервами ценных бумаг, а также использование активов обоих резервов строго в соответствии с их назначением.

Рассмотрим  анализ банковских операций с фондовыми  ценными бумагами: акциями и облигациями.

Акция - это ценная бумага, свидетельствующая о внесении ее владельцем некоторой суммы в капитал акционерного общества. Держатель акций становится совладельцем этого общества и имеет право на участие в управлении или получении ежегодного фиксированного дивиденда.

В соответствии с порядком выплаты  дивидендов акции разделяют на обыкновенные и привилегированные.

Любая акция имеет номинальную стоимость (указана на ней) и рыночную стоимость (или курс), по которой она продается и покупается. Курс акции можно рассчитать следующим образом;

или

Дивиденд, выплачиваемый по акции, представляет собой часть прибыли акционерного общества, предназначенной для распределения  между акционерами и приходящейся на одну акцию. Следовательно, доход  по акциям напрямую зависит от прибыли  организации.

При оценке доходности инвестиций и анализе  финансового состояния компании особое внимание нужно уделять показателю прибыли данного общества, величине дивидендов на одну акцию, а также  отношению текущего курса к величине годовой прибыли на каждую акцию. Эти показатели служат базовой информацией  для верной оценки действительной стоимости  акции.

Общую характеристику инвестиционного качества акции можно дать после расчета показателя - прибыли, пересчитанной на одну акцию

где ЧП - чистая прибыль, включая нераспределенную; т - количество выпущенных акций. Эту формулу можно представить в ином виде:

где АК - акционерный капитал.

В связи с тем, что расчетная  цена акции (Ра) определяется отношением акционерного капитала к числу акций, т.е. Ра = АК/т, пересчитанная на одну акцию прибыль:

Размер  прибыли на одну акцию зависит  от рентабельности капитала (Кк), т.е. Кк = ЧП/СИ, где СИ - стоимость имущества компании.

Отношение курсовой цены акции к величине прибыли, приходящейся на одну акцию, называется коэффициентом «курс/прибыль» (Кк/п) и отражает престиж ценных бумаг на рынке:

Кк/п = Рк/Па,

где Рк - курсовая (рыночная) цена акции.

В мировой практике коэффициент «курс/прибыль» определяют исходя из следующих расчетов:

Здесь Дд - дивиденды, выплачиваемые за прошлый год; ТпрДд - предполагаемый ежегодный прирост дивидендов (в долях единицы); Па1 - прибыль, ожидаемая в конце первого года; ТУП - требуемый уровень прибыльности (в долях единицы), который рассчитывается по формуле:

ТУП = БУ +

(УП - БУ),

где БУ - безопасный уровень или минимальный  доход для инвестора; УП - общерыночный средний уровень прибыльности по ценным бумагам (акциям), при котором = 1; (3 - коэффициент, отражающий связь конкретной ценной бумаги с общерыночным уровнем цен.

Информация о работе Анализ активных операций коммерческого банка