Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Декабря 2013 в 16:07, лекция
При анализе процентных доходов используют относительные показатели, позволяющие оценить средний уровень доходности кредитных операций в целом и каждой отдельной группы кредитов. Такими показателями являются отношения: процентных доходов к средним остаткам по всем ссудным счетам;
полученных процентов по краткосрочным ссудам к средним остаткам этого вида ссуд;
полученных процентов по отдельным группам кредитов к средним остаткам по исследуемой группе;
процентных доходов по долгосрочным ссудам к средним остаткам этого вида ссуд.
5. Методы инвестиционного анализа деятельности коммерческого банка
6. Анализ операций коммерческого банка с ценными бумагами
7 Анализ валютных операций коммерческого банка
Окончание вопроса 4
Облигация - это ценная бумага, представляющая собой долговое обязательство заемщика - эмитента возвратить кредитору - инвестору в оговоренный условиями выпуска срок номинальную стоимость облигации и уплатить определенный процент за пользование заемными средствами.
Облигации классифицируются по следующим признакам:
Облигации
федерального правительства традиционно
считаются самыми надежными ценными
бумагами. Их привлекательность для
инвесторов состоит в том, что
правительственные облигации
Облигации, так же как и акции, имеют различные виды стоимости - номинальную, выкупную и курсовую. Номинальная стоимость облигации указана на самой ценной бумаге и служит базой для начисления процентов. Выкупная (или цена погашения) может как совпадать, так и существенно отличаться от номинальной стоимости в зависимости от условий займа. Курсовая стоимость складывается под влиянием тех же факторов, что и для акций (спрос и предложение на рынке облигаций). Дополнительно могут быть указаны такие факторы, как номинальная стоимость облигации, срок ее погашения, частота начисления дохода.
Курс
облигации в процентах к
где Н0 - номинальная стоимость облигации; П - процент, выплачиваемый по облигации; n - число лет, оставшихся до погашения облигации; СП - норма ссудного процента.
Для расчета курса облигации может быть также использована формула
Расчет доходности по облигациям. При покупке облигаций источниками дохода являются фиксированные проценты, а также разность между ценой, по которой облигация приобретается, и номинальной ее стоимостью, по которой она выкупается. Цена облигации при ее покупке может быть ниже номинала (покупка с дисконтом), равна или больше номинала (покупка с премией).
Анализ ценных бумаг, проводимый коммерческими банками, связан с определением их качества.
Под качеством ценных бумаг понимают степень их надежности для инвестора. Качественными считают те фондовые ценности, по которым существует максимальная вероятность возврата позаимствованного эмитентом капитала и получения дохода. Качество ценных бумаг определяют неправительственные агентства - рейтинговые компании. Они производят анализ финансово-экономического состояния корпорации-эмитента и оценивают положение ее финансовых активов на рынке.
7. Анализ валютных операций коммерческого банка
Коммерческие
банки выполняют ряд
Валютный (обменный) курс - это курс, по которому валюта одной страны может быть продана в обмен на валюту другой страны, т. е. цена одной денежной единицы, выраженная в других.
Анализ валютных операций коммерческого банка предполагает:
Существуют два способа покупки и продажи иностранной валюты: спот, т.е. немедленная поставка, и форвард, т.е. поставка, связанная с определенной датой в будущем. Валютные операции спот составляют около 90% всех валютных сделок.
Обменный курс двух валют, т.е. продажа и покупка, на условиях как спот, так и форвард, определяется спросом и предложением. В свою очередь на спрос и предложение оказывает влияние целый ряд факторов.
Государство продает иностранную валюту для приобретения национальной валюты тогда, когда стремится не допустить падения курса своей валюты. И наоборот, для сдерживания курса национальной валюты государство скупает валюту своей страны, пополняя официальные резервы.
В'
современных условиях основным показателем
конъюнктуры рублевого
Определение курса валюты называется его котировкой. Полная котировка включает курс покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит иностранную валюту или обменяет ее на национальную. Разница между курсами продавца и покупателя называется маржей. Маржа является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки. Существуют два метода котировки иностранной валюты по отношению к национальной - прямая и косвенная. Большинство стран используют прямую котировку, при которой стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице. При косвенной котировке за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты. В операциях на межбанковском валютном рынке котировка производится преимущественно по отношению к доллару США, так как он является международным платежным и резервным средством. В анализе валютных операций вводится понятие кросс-курса - сравнение двух валют по отношению к третьей.
В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту за другую. При этом соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. Если требования и обязательства совпадают, то валютная позиция считается закрытой, при несовпадении - открытой. Открытая позиция может быть двух видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной валюте превышают требования, называется короткой; если же требования превышают обязательства - длинной.
Открытая
валютная позиция связана с
Существуют два метода – технический и административный.
Для страхования от валютного риска первым методом банк получает валюту на условиях наличной сделки и одновременно продает ее на срок.
При административном методе вводятся лимиты на открытую валютную позицию БР:
Курс продавца всегда выше курса покупателя. При операциях форвард разница курсов больше, чем при операциях спот. Если валюта по форвардному курсу котируется дороже, то это значит, что она продается с премией. Скидка или дисконт означает обратное.
Определяющим моментом дисконта или премии по форвардному курсу является разница в процентных ставках по краткосрочным депозитам:
Здесь П - премия (при знаке «+»); D - дисконт (при знаке «-»); СПДb - ставка процента по депозитам в валюте b (b - котирующая валюта); СПДa - ставка процента по депозитам в валюте а (а - котируемая валюта); КС - курс спот; ПКФ - приближенный курс форвард, рассчитываемый по формуле
где СФ - срок сделки форвард; КВ - кредитные вложения.
Сделки форвард имеют, как правило, незначительный удельный вес (около 10% всех валютных операций). Это связано с изменениями курсов валют во времени. Поэтому коммерческие банки, которые предлагают клиентам свои курсы по сделкам форвард, прежде всего, должны решать проблему прогнозирования динамики валютных курсов.
Информация о работе Анализ активных операций коммерческого банка