Общая концепция программы финансового оздоровления проблемных предприятий

II. Общая концепция  программы финансового оздоровления  проблемных предприятий

Под финансовым оздоровлением  проблемных предприятий понимается трансформация предприятий и  изменение принципов их действия, направленные на улучшение управления, повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой  продукции, производительности труда, снижение издержек производства, улучшение  финансово-экономических результатов  деятельности, посредством применения мер государственной поддержки, разработки и реализации планов финансового  оздоровления, механизмов привлечения  к кризисным предприятиям инвестиционных ресурсов, антикризисных компаний и  инфраструктуры сопровождения реабилитационных процедур (страховые, лизинговые, субконтрактинговые, иные компании).

Основной целью создания и приведения в действие системы  финансового оздоровления является необходимость приведения производственно-технологической  структуры промышленности в соответствие рыночному платежеспособному спросу при условии достижения прибыльной работы предприятий.

Система оздоровления проблемных предприятий должна решать следующие  задачи:

• осуществлять мониторинг промышленных предприятий в целях диагностики их текущего финансово-экономического и производственно-технического состояния;
• обеспечивать контроль уровня состоятельности хозяйствующих субъектов в регионах;
• выявлять кризисные предприятия и относить их к категории проблемных в соответствии с установленной системой критериев;
• разрабатывать комплексные планы и отдельные мероприятия по финансовому оздоровлению проблемных предприятий;
• осуществлять контроль реализации реабилитационных мероприятий;
• привлекать инвесторов и необходимые бизнес-структуры к кризисным предприятиям для проведения эффективных антикризисных мероприятий;
• обеспечивать взаимодействие и координацию исполнительных органов власти в рамках работы по финансовому оздоровлению и предотвращению банкротств;
• обеспечивать усиление платежно-расчетной дисциплины кризисных предприятий с фискальной системой и наполняемость бюджета;
• обеспечивать решение кадровой проблемы на кризисных предприятиях;
• ограждать правовую и административную системы от рисков умышленного развала предприятий и насаждения субъектам РФ споров и тяжб;
• создавать такие механизмы, которые будут представлять и надежно защищать интересы всех участников процессов финансового оздоровления.

В настоящее время структура  производительных сил такова, что  уже нельзя просто продать имущество  крупной несостоятельной компании и распределить вырученные средства среди кредиторов. Сохранение целостности технологического комплекса должника выгодно не только кредиторам, но, и в первую очередь, всей экономической системе и государству.

Первопричиной развития реабилитационных процедур в правовом поле несостоятельности  развитых стран явились финансовые затруднения крупных промышленных субъектов, поскольку специфика  их имущественных комплексов, производимых товаров (услуг) делала невозможным  применение механизмов конкурсного  производства с распродажей активов  для урегулирования взаимоотношений  с многочисленными кредиторами. Простое разделение и продажа  имущества крупных компаний, например судо-, машиностроительных и т.д., позволяли  выручить средств гораздо меньше стоимости работоспособного бизнеса. Кроме того, обеспечение бесперебойного функционирования крупных предприятий (транспортное сообщение, связь, газо-, нефтедобыча, переработка и т.д.) жизненно необходимо для поддержания  и развития экономики любого региона  и государства. Исходя из этого, в  правовом регулировании несостоятельности  начали появляться и развиваться  реабилитационные тенденции, направленные на оздоровление и сохранение действующих  предприятий, с поиском внесудебных  путей разрешения их финансовых проблем  и оптимальной трансформации  бизнеса.

Существует презумпция, согласно которой действующее предприятие  стоит гораздо дороже, чем суммы, полученные при возможной распродаже его по частям. В интересах всех заинтересованных в скорейшем удовлетворении требований лиц (кредиторов, собственников, управляющих, государственных органов, наемных работников) необходимо иметь  механизм, объединяющий их в единое сообщество, для того, чтобы компенсировать их противоречивые интересы для общей  выгоды. Сбалансированное распределение  потерь между всеми участниками  производства, в том числе и  в связи с трансформацией (реформированием) предприятий, является определяющим элементом  современных систем регулирования  процессов финансового оздоровления. При этом определяющим также является качество сбалансированности, поскольку, ослабляя кредиторов поддержкой неплатежеспособных должников, можно дестабилизировать  экономическую систему.

В большинстве случаев  предприятие становится неплатежеспособным в результате системных просчетов  его собственников или менеджмента, поэтому перед принятием решения  о поддержке должника, необходимо провести тщательный анализ его бизнеса. Может оказаться, что гораздо  эффективнее оперативно удовлетворить  требования кредиторов, чем финансировать  безнадежное предприятие, сохраняя устаревшую производственную базу и  в то же время, ухудшая финансовое положение кредиторов. При разработке стратегии действий в отношении  неплатежеспособного должника необходимо смоделировать все возможные  сценарии и просчитать последствия.

Таким образом, Программа  внесудебного оздоровления проблемных предприятий должна представлять собой  действенные механизмы повышения  эффективности деятельности предприятий и роста отдачи от них (рост доходности, объемов производства, поступлений в бюджет, ВРП, численности работающих), защиты предприятий и предотвращения их банкротств посредством систематического экономического мониторинга, выявления проблемных предприятий в рамках выработанных критериев, разработки планов финансового оздоровления и путей их внедрения, привлечения инвестиционных ресурсов, контроля реализации реабилитационных мероприятий и последующего уровня состоятельности объектов.

III. Механизм функционирования  системы оздоровления проблемных  предприятий

На современном этапе  структурной перестройки экономики  субъектов РФ происходит смена элементов  технологического базиса, что является очень дорогостоящим процессом  и требует не только значительных капитальных и финансовых вложений, но и государственного регулирования.

Приоритетным принципом  функционирования системы финансового  оздоровления является поддержание  конкурентоспособных производств  и вывод с рынка невостребованных предприятий, производящих неконкурентоспособную  продукцию (работы, услуги).

Обобщенно схема работы с  кризисными предприятиями представлена на рисунке 1.

Для эффективности функционирования системы финансового оздоровления необходима консолидация информационных потоков и создание банков данных, обеспечивающих взаимодействие и обмен  информацией между государственными органами и предприятиями, управляющими компаниями и антикризисными управляющими, аудиторскими, консалтинговыми компаниями, экспертами, оценщиками, инвесторами, предприятиями-объектами оздоровления.

Все это представляется целесообразным объединить при администрациях субъектов  РФ посредством создания Центров  промышленно-экономического мониторинга (ЦПЭМ).

В рамках ЦПЭМ могут быть обеспечены формирование и систематическая поддержка широкого спектра банков данных по предприятиям:

• бухгалтерской и статистической отчетности;
• финансово-экономической аналитики их бизнеса;
• состава имущественных комплексов;
• характеристики инвестиционной привлекательности и рыночного позиционирования;
• состояния расчетов с фискальной системой;
• кадрового потенциала;
• состояния технико-технологического уровня производства и других.

В целях улучшения взаимодействия между государственными органами, объединения  их усилий и качества работы при  реализации внесудебных процедур оздоровления и мониторинга проблемных предприятий  представляется целесообразным создание при администрациях субъектов РФ Межведомственных экспертных советов  по финансовому оздоровлению и поддержке  предприятий (МЭС ФО).

Решения, принимаемые в  рамках деятельности МЭС, могут быть различны, в т. ч.:

• о поддержке деятельности предприятий или выводе с рынка как неконкурентоспособных и невостребованных на рынке;
• о разработке планов финансового оздоровления и применении реабилитационных процедур;
• о выработке рекомендаций по совершенствованию внутренней хозяйственной деятельности предприятия без применения внесудебных процедур финансового оздоровления;
• о реструктуризации предприятия;
• о передаче материалов в уполномоченные органы для возбуждения дела о банкротстве;
• о содействии в продаже объектов НЗП и иного имущества;
• о содействии в передаче объектов соцкультбыта;
• о привлечении инвестора;
• о предоставлении государственной финансовой помощи для реализации оздоровительных мероприятий;
• о предоставлении кредитной линии под гарантии субъекта РФ и т. д.

При этом показателями, характеризующими позитивность производимых изменений, восстановление и развитие предприятий, являются:

• рост собственного оборотного капитала;
• сокращение сроков расчета как за полученные, так и за поставленные товары (оборачиваемость расчетов);
• снижение долгового бремени;
• рост выручки, в т. ч. ее денежной составляющей;
• рост производительности труда и численности работающих;
• отвлечение средств на развитие производства, модернизацию оборудования, технологических процессов;
• увеличение средней заработной платы работающих (в том числе по отношению к выработке);
• снижение и ликвидация задолженности по оплате труда;
• разработка и выпуск новых изделий и др.

Система внесудебного оздоровления промышленных предприятий должна иметь  формализованный и отлаженный механизм функционирования, в рамках которого могут быть взяты под контроль предприятия как отдельных отраслей промышленности, находящиеся в наиболее кризисном состоянии и требующие  комплексного оздоровления, вне зависимости от масштаба производства – объекты ВПК, машиностроения, приборостроения, легкой, электронной промышленности и др., так и отдельных регионов – например, лесопромышленный комплекс Карелии, Ленинградской и Вологодской областей, сельское хозяйство Калининградской области, промышленное производство Санкт-Петербурга, рыбное хозяйство Мурманской области и т. д.

Достижение целей системы  финансового оздоровления может  быть обеспечено посредством реализации действенных механизмов работы с  кризисными предприятиями, направленных: с одной стороны – на аккумулирование потенциала, внутренних ресурсов и резервов самих предприятий, оптимизация бизнес-процессов; с другой – на развитие системы государственного регулирования и поддержки процессов финансового оздоровления.

Оба эти направления, как  правило, совмещаются на этапе разработки и реализации планов финансового  оздоровления.

План финансового оздоровления (ПФО) – это комплексный план мероприятий по внесудебному оздоровлению кризисного предприятия в течение определенного периода времени, подготовленный предприятием, управляющей/консалтинговой компанией или специальной экспертной группой при возможном участии учредителей/собственников должника, который утверждается уполномоченным органом по внесудебному финансовому оздоровлению и предусматривает способы трансформации (преобразования) и поддержки бизнеса кризисного предприятия в целях его развития, достижения стабильного конкурентного положения на рынке и уровня финансовой устойчивости и обеспеченности средствами в объемах, достаточных для ведения эффективной хозяйственной деятельности и полного удовлетворения требований кредиторов, при необходимости, в соответствии с установленным графиком погашения задолженности.

Успешность реализации ПФО  определяется следующими основными  параметрами:

1. Положительный финансовый результат (прибыль) от основной производственной и прочих видов деятельности предприятия.
2. Превышение доходов над расходами (избыток средств – положительный денежный поток) по результатам реализации мероприятий, предусмотренных ПФО.
3. Восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости.
4. Погашение задолженности перед всеми кредиторами и способность расплатиться по денежным обязательствам и обязательным платежам в полном объеме.
5. Возврат сумм привлеченных инвестиций и процентов по ним.
6. Эффективность хозяйственной деятельности – достаточная обеспеченность оборотными средствами, ускорение оборачиваемости средств, усиление договорной дисциплины, обеспеченность портфеля заказов, поиск новых ниш, развитие инноваций и т. д.
7. Рост конкурентных преимуществ предприятия, уровня конкурентоспособности продукции, востребованности и позиционирования на рынке.
8. Экономический и социальный эффект. Это рост объемов производства (валового продукта), рост и стабильность поступлений в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды, рост и стабилизация численности занятых на производстве, подготовка и переподготовка кадров.