Экспресс-диагностика предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Октября 2013 в 18:29, курсовая работа

Краткое описание

Цель курсовой работы: провести анализ финансового состояния ОАО «НК Роснефть», конечных экономических результатов деятельности предприятия, провести оценку эффективности его работы и диагностики развития в условиях рыночной экономики.

Содержание

Введение 3
1. Экспресс-диагностика предприятия 5
1.1 Характеристика предприятия как объекта анализа 5
1.1.1 Краткая характеристика компании 5
1.1.2 Проверка отчетности 6
1.1.3 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НК Роснефть» 7
1.1.4 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НК Роснефть» 9
1.1.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 9
1.2 Анализ финансово-экономического состояния «Роснефть» 12
1.2.1 Анализ размещения капитала 12
1.2.2 Анализ источников формирования капитала 16
1.2.3. Анализ показателей рентабельности предприятия 19
1.2.4. Анализ оборачиваемости капитала………………..………………..25
1.2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия 27
1.2.6 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия 31
2.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия 35
Заключение 42
Список использованной литературы……………………………………...……44
Приложения 45

Прикрепленные файлы: 1 файл

анализ хд курсовая.docx

— 269.89 Кб (Скачать документ)

        Основные задачи  анализа финансовых результатов  деятельности предприятия:

- изучение возможностей получения  прибыли в соответствии с имеющимся  ресурсным потенциалом предприятия  и конъюнктурой рынка;

- мониторинг формирования прибыли  и изменения ее динамики;

- определение влияния как внешних,  так и внутренних факторов  на финансовые результаты и  оценка качества прибыли;

- выявление резервов увеличения  прибыли; 

- оценка работы предприятия  по использованию возможностей  увеличения прибыли;

- выработка рекомендаций по  повышению эффективности системы  управления прибылью.

        В отношении показателей прибыли  весьма эффективным является  вертикальный анализ отчета о  прибылях и убытках (табл.3).

Таблица 3

Вертикальный анализ финансовых результатов  предприятия

Показатели

Млрд.руб.

Доля

2010 г.

2011 г.

2010 г.

2011 г.

1. Всего доходов и поступлений

1772,7

2518

72,43

79,53

2. Общие расходы финансово-хозяйственной  деятельности, % к строке 1.

1283,9

2002,6

88,74

85,10

3. Выручка от продаж, % к строке 1

1 573,1

2 142,7

67,98

74,93

4. Затраты на производство и  реализацию продукции, % к строке 3

1 069,4

1 605,6

81,79

86,52

в том числе: 
- себестоимость продукции, % к с.4

874,7

1 389,1

14,85

10,82

- коммерческие расходы, % к с.4

158,8

173,8

3,36

2,66

- управленческие расходы, % к с.4

35,9

42,7

31,38

24,46

5. Прибыль (убыток) от продаж, % к  с.3

493,6

524,1

1,27

1,00

6. Доходы по операциям финансового  характера, % к с.1

22,6

25,3

1,28

0,98

7. Расходы по операциям финансового  характера, % к с.2

16,4

19,7

9,98

13,90

8. Прочие доходы, % к с.1

177,0

350,0

15,43

18,84

9. Прочие расходы, % к с.2

198,1

377,3

25,68

19,55

10. Прибыль (убыток) отчетного периода, % к с.1

455,2

492,2

21,13

21,41

11. Налог на прибыль, % к с.10

96,2

105,4

19,79

15,25

12. Чистая прибыль, % к .1

350,8

384,0

72,43

79,53


 

Проведя вертикальный анализ финансовых результатов предприятия показатель в строке 3 увеличился это говорит о том, что всё больший доход предприятие получает от основной деятельности.

Положительной тенденцией можно считать уменьшение показателей в строках 2 и 4, т.е. относительное уменьшение затрат на производство реализованной продукции. Стоит отметить, что это не повлияло на качество этой продукции – «Роснефть» поддерживает качество своей продукции на высоком уровне, что подтверждают многие экспертные оценки.

Рост показателей по строкам 10 и 12 также указывает на положительные тенденции в организации

Показатель по строке 11 характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль; снижение этого показателя в также является положительной тенденцией

1.2 Анализ финансово-экономического состояния «Роснефть»

1.2.1 Анализ размещения  капитала

Проведем  горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия.

Таблица 4

Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия

Направление капитала

Наличие, млрд.руб

Отклонение

Структура, %

Отклонение, %

2010 г.

2011 г.

абс. млрд.руб

отн.%

2010 г.

2011 г.

Оборотные активы

1355,20

1674,20

319,00

23,54

62,75

64,07

1,33

Внеоборотные активы

804,60

938,70

134,10

16,67

37,25

35,93

-1,33

ИТОГО

2159,80

2612,90

453,10

20,98

100,00

100,00

0,00


 

Основную  долю в размещении капитала занимают оборотные активы, и за период их доля в общей структуре возросла с 62,75% до 64,07%. Это является положительным знаком для предприятия. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, что подтверждается ростом выручки от продаж. Их абсолютное значение увеличилось на 319 млрд.руб. Внеоборотные активы также увеличились на 134,10 млрд.руб.

Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ оборотных, а затем и внеоборотных активов предприятия.

 

Таблица 5

Горизонтальный и вертикальный анализ оборотных активов предприятия

 

 

Оборотные активы

Наличие, млрд. руб.

Отклонение

Структура, %

Отклонение,%

2010 г.

2011 г.

абс.

млрд. руб.

отн. %

2010 г.

2011 г.

Запасы

168,00

235,40

67,40

40,12

20,88

25,08

4,20

В том числе:

 материалы

40,50

54,50

14,00

34,57

5,03

5,81

0,77

Затраты в НП

6,90

11,50

4,60

66,67

0,86

1,23

0,37

Готовая продукция

113,30

158,70

45,40

40,07

14,08

16,91

2,82

Товары отгруженные

4,80

8,50

3,70

77,08

0,60

0,91

0,31

Расходы будущих периодов

2,50

2,30

-0,20

-8,00

0,31

0,25

-0,07

НДС по приобретенным ценностям

24,20

28,40

4,20

17,36

3,01

3,03

0,02

Дебиторская задолженность

267,70

336,80

69,10

25,81

33,27

35,88

2,61

Деб. Задолженность (<12 мес)

246,40

312,80

66,40

26,95

30,62

33,32

2,70

Деб. Задолженность (>12 мес)

21,30

24,00

2,70

12,68

2,65

2,56

-0,09

Финансовые вложения

217,60

184,40

-33,20

-15,26

27,04

19,64

-7,40

Краткосрочные производные финансовые инструменты

2,30

0,10

-2,20

-95,65

0,29

0,01

-0,28

Денежные средства

124,20

153,10

28,90

23,27

15,44

16,31

0,87

Прочие оборотные активы

0,60

0,40

-0,20

-33,33

0,07

0,04

-0,03

В том числе:

 не предъявленная к оплате  начисленная выручка по договорам

0,20

0,30

0,10

50,00

0,02

0,03

0,01

Итого

804,60

938,70

134,10

16,67

100,00

100,00

0,00


 

Основную  долю в оборотных активах имеют дебиторская задолженность  и запасы. Дебиторская задолженность за период 2010-2011 гг. увеличилась на 69,10 млрд.руб. Запасы увеличились на 67,40 млрд.руб.

Ндс по приобретенным  ценностям  увеличился на 4,20%. Денежные средства увеличились на 28,9 млрд.руб.

Одновременно с этим существенно сократились финансовые вложения. Уровень данного показателя снизился на 33,2 млрд.руб. А также снизились прочие оборотные активы с 0,07% до 0,04%.

 

Таблица 6

Горизонтальный и вертикальный анализ внеоборотных активов предприятия

Внеоборотные активы

Наличие, млрд.руб.

Отклонение

Структура, %

Отклонение,%

2010 г.

2011 г.

абс. млрд. руб.

отн.

%

2010 г.

2011 г.

Нематериальные активы

0,6

0,9

0,3

50,00

0,04

0,05

0,01

Деловая репутация

334,3

345,5

11,2

3,35

24,67

20,64

-4,03

результаты исследований и разработок

0,2

0,4

0,2

100,00

0,01

0,02

0,01

Основные средства

806,6

1014,2

207,6

25,74

59,52

60,58

1,06

Доходные вложения в материальные ценности

0,1

0,1

0

0,00

0,01

0,01

0,00

Права пользования недрами

42,1

49,7

7,6

18,05

3,11

2,97

-0,14

Финансовые вложения

126,6

208,7

82,1

64,85

9,34

12,47

3,12

Отложенные налоговые активы

31,4

39,8

8,4

26,75

2,32

2,38

0,06

Прочие внеоборотные активы

13,3

14,9

1,6

12,03

0,98

0,89

-0,09

Итого:

1355,2

1674,2

319

23,54

100,00

100,00

0,00


 

Наибольшую  долю во внеоборотных активах имеют  основные средства. За период 2010-2011 гг. они увеличились на 207,6 млрд. руб. Деловая репутация увеличилась на 11,2 млрд.руб.  Финансовые вложения увеличились с 9,34% до 12,47%. Отложенные налоговые активы увеличились на 8,4 млрд.руб. Права пользования недрами увеличились на 7,6 млрд. руб. Наименьшую долю составили такие показатели как прочие внеоборотные активы, нематериальные активы, результаты исследований и разработок, доходные вложения в материальные ценности.

Теперь  можно определить строение капитала как соотношение оборотных активов к внеоборотным:

начало  периода: = 804,60 / 1355,2 = 0,59

конец периода: = 938,70 / 1674,2 = 0,56

Уменьшение показателя свидетельствует о спаде оборачиваемости капитала предприятия. Оценить деловую активность предприятия можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов, валового дохода и прибыли. Используется «Золотое правило» экономики предприятия — сравниваются между собой три показателя за два периода[2]:

- темп  изменения чистой прибыли Тп = (384/350,8) * 100% = 109,46%

-темп  изменения всех поступлений Тв = (2518/1772,7) * 100% = 142,04%

-темп  изменения активов Такт = (2612,9/2159,8) * 100% = 120,98%

«Золотое  правило»:         100% < Такт < Тв < Тп

подставляем полученные значения:

  1. 100% < 120,98% (Такт) - предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.
  2. 120,98% (Такт) < 142,04% (Тв) - объем продаж растет быстрее экономического потенциала, следовательно повышается интенсивность использования ресурсов на предприятии, растет оборачиваемость
  3. 142,04% (Тв) > 109,46% (Тп) - прибыль растет медленее объема реализации и совокупного капитала.

1.2.2 Анализ источников  формирования капитала

Капитал - средства, которыми располагает фирма  для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Он формируется за счет собственных (внутренних) и заемных (внешних) источников. [6]

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным  источником финансирования является  собственный капитал. В его состав входят:

-   уставный капитал,

- накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль)

Информация о работе Экспресс-диагностика предприятия